Експозиция по подразбиране (EAD)
Експозицията по подразбиране (EAD) е общата стойност, на която е изложена банката при неизпълнение на заема. Използвайки вътрешния рейтинг, базиран на рейтинги (IRB), финансовите институции изчисляват своя риск. Банките често използват вътрешни модели за управление на риска по подразбиране, за да оценят съответните системи за ЕАД. Извън банковата индустрия ЕАД е известна като кредитна експозиция.
Разбиране на експозицията по подразбиране
ЕАД е прогнозният размер на загубата, на която може да бъде изложена банката, когато длъжникът не изпълни задълженията си по заем. Често банките изчисляват стойност на EAD за всеки заем и след това използват тези цифри, за да определят общия риск за неизпълнение. EAD е динамично число, което се променя, докато кредитополучателят изплаща кредитор.
Има два метода за определяне на експозицията по подразбиране. Регулаторите използват първия подход, който се нарича основен вътрешен рейтинг (F-IRB). Вторият метод, наречен усъвършенствани вътрешни рейтинги (A-IRB), е по-гъвкав и се използва от банкови институции. Банките трябва да оповестяват своята рискова експозиция. Банката ще основава тази цифра на данни и вътрешен анализ, като характеристики на кредитополучателя и вид на продукта. EAD, заедно със загубата при неизпълнение (LGD) и вероятността за неизпълнение (PD), се използват за изчисляване на капитала за кредитен риск на финансовите институции.
Често банките изчисляват стойност на EAD за всеки заем и след това използват тези цифри, за да определят общия риск за неизпълнение.
Специални съображения
Вероятността за неизпълнение и загуба, зададени по подразбиране
PD анализът е метод, използван от по-големите институции за изчисляване на очакваната им загуба. За всяка мярка за риск се назначава PD и представлява като процент вероятността от неизпълнение. PD обикновено се измерва чрез оценка на просрочени заеми. Изчислява се чрез извършване на миграционен анализ на заеми с подобна оценка. Изчислението е за конкретна времева рамка и измерва процента на заемите, които са неизпълнени. Тогава PD се присвоява на нивото на риска и всяко ниво на риск има един процент на PD.
LGD, уникален за банковата индустрия или сегмент, измерва очакваната загуба и се показва като процент. LGD представлява невъзстановената от заемодателя сума след продажбата на основния актив, ако кредитополучателят има неизпълнение по заем. Точната променлива LGD може да бъде трудно да се определи дали портфейлните загуби се различават от очакваното. Неточен LGD може да се дължи и на това, че сегментът е статистически малък. Индустриалните LGD обикновено се предлагат от кредитори на трети страни.
Също така, номерата на PD и LGD обикновено са валидни през целия икономически цикъл. Кредиторите обаче ще се преоценят с промени в състава на пазара или портфейла. Промените, които могат да предизвикат преоценка, включват икономическо възстановяване, рецесия и сливания.
Банката може да изчисли очакваната си загуба, като умножи променливата EAD с PD и LGD:
- EAD x PD x LGD = Очаквана загуба
Защо експозицията по подразбиране е важна
В отговор на кредитната криза през 2007-2008 г. банковият сектор прие международни разпоредби, за да намали излагането си на неизпълнение. Целта на Базелския комитет за банков надзор е да подобри способността на банковия сектор да се справи с финансовия стрес. Чрез подобряване на управлението на риска и прозрачността на банките международното споразумение се надява да избегне домино ефект от провалянето на финансовите институции.
Ключови заведения
- Експозицията по подразбиране (ЕАД) е прогнозираната сума на загуба, на която може да бъде изложена банката, когато длъжникът не изпълни задълженията си по кредит.
- Експозиция по подразбиране, загуба при неизпълнение и вероятността за неизпълнение се използват за изчисляване на капитала за кредитен риск на финансовите институции.