Диагонално разпространение

Какво е диагонално разпръскване?

Диагонален спред е стратегия за опции, създадена чрез едновременно влизане в дълга и кратка позиция в две опции от един и същи тип (две опции за повикване или две опции за пускане), но с различни цени на стачка и различни дати на изтичане. Обикновено тези структури са в съотношение 1 x 1.

Тази стратегия може да опира бичи или мечешки, в зависимост от структурата на опциите.

Как работи диагоналният спред

Тази стратегия се нарича диагонален спред, защото съчетава хоризонтален спред, наричан още спред по време или календарно разпространение, който представлява разликата в датите на изтичане, с вертикален спред или ценови спред, което представлява разликата в стайните цени.

Имената в хоризонтално, вертикално и диагонално разпространение се отнасят до позициите на всяка опция в мрежа с опции. Опциите са изброени в матрица на стачните цени и срокове на годност. Следователно опциите, използвани в стратегиите за вертикално разпространение, са изброени в една и съща вертикална колона със същите дати на изтичане. Опциите в хоризонталната стратегия за разпространение използват едни и същи стачни цени, но са с различни срокове на годност. Следователно опциите са подредени хоризонтално в календар.

Опциите, използвани при диагонални спредове, имат различни цени на забавяне и дни на изтичане, така че опциите са подредени диагонално в мрежата за котировки.

Видове диагонални спредове

Тъй като има два фактора за всяка опция, които са различни, а именно цената на стачката и датата на изтичане, има много различни видове диагонални спредове. Те могат да бъдат бичи или мечешки, дълги или къси и да използват пускания или обаждания.

Повечето диагонални спредове се отнасят за дълги спредове и единственото изискване е притежателят да купи опцията с по-дългата дата на изтичане и да продаде опцията с по-кратката дата на изтичане. Това важи за стратегиите за разговори и за поставяне на стратегии.

Разбира се, е необходимо и обратното. Късите спредове изискват притежателят да закупи по-краткото изтичане и да продаде по-дългия срок.

Това, което решава дали дълга или кратка стратегия е бичи или мечешки, е комбинацията от стачни цени. Таблицата по-долу очертава възможностите:

Диагонални разпространения	Диагонални разпространения	Дати на изтичане	Дати на изтичане	Стачка цена	Стачка цена	Основно Успение
призовава	дълго	Продава близо	Купете далеч	Купете по-ниска	Продавам по-високо	бичи
	Къс	Купете в близост	Продавам далеч	Продавам по-ниско	Купете по-високо	мечешки
поставя	дълго	Продава близо	Купете далеч	Продавам по-ниско	Купете по-високо	мечешки
	Къс	Купете в близост	Продавам далеч	Купете по-ниска	Продавам по-високо	бичи

Пример за диагонален спред

Например, в бичи дълъг диагонален спред, купете опцията с по-дългата дата на изтичане и с по-ниска стачка и продайте опцията с близката дата на изтичане и по-високата цена на стачка. Пример за това е закупуването на опция за един разговор за 20 декември на месец декември и едновременната продажба на едно обаждане за 25 април.

Логистиката

Обикновено дългото вертикално и дълго календарно разпространение води до дебит на сметката. При диагонални спредове комбинациите от удари и изтичания ще варират, но обикновено се дефинира дълъг диагонален спред за дебит, а кратък диагонален спред се настройва като кредит.

Също така, най-простият начин да използвате диагонален спред е да затворите търговията, когато изтече по-късата опция. Въпреки това много търговци „преобръщат“ стратегията, най-често чрез замяна на изтеклата опция с опция със същата стачка, но с изтичане на по-дългата опция (или по-рано).

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение за разпространение на обратната календарна календара Обратният спред на календара е вид единична търговия, която включва закупуване на краткосрочна опция и продажба на дългосрочна опция на същата базисна ценна книга с една и съща забавна цена. повече Определение за хоризонтален спред Хоризонталният спред е едновременна дълга и къса позиция на дериват върху същия базисен актив и стачка на цената, но с различно изтичане. повече Определение за вертикално разпространение Вертикалното разпространение включва едновременното купуване и продажба на опции от същия тип (пускания или обаждания) и изтичане на срока, но на различни забавни цени. повече Определение за купуване на спред Купуването на спред е стратегия за опции, включваща покупка и продажба на опции на един и същи основен и изтичащ срок, но различни удари за нетен дебит. повече Бик Разпространение Бич спред е стратегия за бичи опции, използваща или две пускания или две обаждания с един и същ основен актив и изтичане. повече Дефиниция на разпространението на календара Разпространението на календара е стратегия с нисък риск, насочена към неутрални опции, която печели от времето и / или увеличаването на предполагаемата нестабилност. повече партньорски връзки