Опасностите от поставянето на вашия 401 (k) на автопилот

Докладът на Vanguard за 2018 г. „Как Америка спасява“ е и разкрива някои интересни открития за това как американците планират пенсионирането си. Сред най-големите тенденции е използването на целеви фондове за увеличаване на пенсионното богатство. Според доклада, девет от 10 спонсори на плана за дефинирани вноски са предложили средства за целева дата като инвестиционна опция в края на 2017 г.

„Средствата за целевата дата обикновено са по-привлекателни за администраторите на план 401 (k), защото тези ценни книжа премахват отговорността за пренасочване на портфейла от администратора на плана“, казва Брет Тарп, старши анализатор за финансово планиране в eMoney Advisor. (Вижте също: Фондът за целеви дати е най-добрият избор? )

Според доклада на Vanguard, 75% от работниците, записани в 401 (k) или подобен план с дефинирани вноски, използват средства за целева дата, а две трети от участниците, които използват стратегия за целеви фонд, имат цялата си сметка, инвестирана в един фонд, Докато средствата за целева дата могат да опростят плана ви за пенсиониране, като ги направят фокусна точка на вашата инвестиционна стратегия може да доведе до обрат.

„В концептуален план средствата за целева дата са страхотни; те автоматично се ребалансират с остаряването и приближаването до пенсионирането“, казва Тони Дрейк, главен изпълнителен директор и основател на Drake & Associates в Уокеша, Уисконсин. „Въпреки това притежаването на 100% от вашите участия в един фонд може да прекалявате.“

Ако вашият пенсионен план понастоящем включва фондове за целеви дати или ги обмисляте, е важно да балансирате техните плюсове и минуси.

Претегляне на достойнствата на целевите фондове

Целевите фондове имат определени предимства в сравнение с други взаимни фондове или инвестиции, като се започне от потенциала им за възвръщаемост. Според проучванията на Alight Solutions, обхванати от пенсиите и инвестициите, целевите фондове предоставиха средна годишна възвръщаемост от 3, 66% за участници в план с дефинирани вноски, които последователно използваха управлявани сметки. Средната стойност за последователни не-потребители беше 3, 39% за сравнение. С други думи, участниците в план за дефинирани вноски, които редовно остават записани във фонд за целева дата, печелят по-добри печалби от участниците, които са инвестирали в тези средства само спорадично или изобщо не.

Средствата за целева дата също могат да бъдат по-удобни за инвеститорите от гледна точка на разходите. Според данни на Morningstar, докладвани от Investment News, средният коефициент на претеглено спрямо активите средства за целевите дати е паднал до 66 базисни пункта през 2017 г. Този спад бележи деветата поредна година, когато съотношението на разходите за фондовете за целева дата намалява.

Потенциалът за по-добра възвръщаемост и по-ниски такси може да изглежда привлекателен, ако се опитвате да увеличите пенсионното си богатство, особено ако предпочитате подход, който не изисква да бъдете изключително удобен с избора си за инвестиции. "Целевите фондове са просто решение за хора, които или не искат да се занимават с инвестиции, или които са заплашени от пари", казва Дрейк. Те също са по-всеобхватен начин за избор на инвестиции, а не само за преглед на предишни резултати от фонд или акция.

Друг плюс: средствата за целева дата коригират разпределението на активите си автоматично с течение на времето, въз основа на желаната от вас дата на пенсиониране, като ви освобождават от тежестта на избора на отделни инвестиции, които са съобразени с вашите цели и толерантността към риска. "Много инвеститори не са наясно или просто забравят да променят разпределението си", казва Тарп. „Средствата за целева дата помагат да се смекчи и намали този риск.“

Средствата за целева дата са станали основна цел за пенсиониращите инвеститори

Има някои солидни причини да се инвестира в целеви фондове, но докладът на Vanguard хвърля малко светлина защо сега те представляват толкова голям дял от портфейлите на участниците в плана за вноски. Отговорът е много прост: автоматизация.

Според Vanguard приемането на автоматично записване се е утроило от края на 2007 г. В края на 2017 г. 46% от плановете на Vanguard са приели автоматично записване, а 63% от новите участници в плана през 2017 г. са били записани автоматично. По-важното е, че 99% от плановете с автоматично записване автоматично присвояват участниците в плана инвестиционна стратегия по подразбиране, като 97% от плановете избират фонд за целева дата като стандарт. Автоматичното записване във фонд за целева дата може да звучи привлекателно, ако искате да продължите да планирате пенсиониране просто, но има някои потенциални недостатъци. (За повече информация вижте: Плюсовете и минусите на целевите дати. )

Проблемът с поставянето на вашия 401 (k) на Auto-Pilot

Най-големият проблем при целевите фондове е, че те фокусират само една променлива: възрастта ви за пенсиониране. Кийт Кларк, управляващ директор на DWC - Експертите от 401 (k) казват, че участниците в дефинирания план за вноски трябва да се съсредоточат върху най-малко три променливи: техния процент на вноски, съвпадащи вноски на дружеството или споделяне на печалбата и колко напредък са постигнали досега. към техните пенсионни цели.

„Участниците контролират две променливи, техния принос и избора си на инвестиции“, казва Кларк. Проблемът с използването на средства за целева дата по подразбиране е, че портфейлът ви може да се окаже твърде консервативен, за да създаде вида на възвръщаемостта, който търсите, или да ви постави с твърде голям риск.

Автоматичното включване в средства за целева дата също може да доведе до прекъсване на връзката, когато става въпрос за случващото се във вашия портфейл. „Да не обръщаш внимание на пенсионния си план винаги е недостатък“, казва Кларк. „Най-малкото трябва да преглеждате пенсионната си сметка веднъж на тримесечие, за да гарантирате точността на всички транзакции и поне веднъж годишно, за да определите къде се намирате във връзка с пенсионните си цели.“ Това включва проверка на таксите, които плащате за фондове за целева дата или други инвестиции. Колкото по-високи са таксите, толкова по-малко възвръщаемост можете да запазите. (Вижте също: Как да възстановите баланса си 401 (k) Активи .)

Долния ред

Тарп казва, че определянето на това дали целевите фондове са подходящи, зависи до голяма степен от разбирането на какъв тип инвеститор сте. "Целевите фондове могат да са от полза за инвеститорите, които са без ръце и не искат да се притесняват от управлението на своите портфейли", съветва Тарп, докато "инвеститорите, които следят отблизо пазара и се радват на изграждането и преразпределянето на своите портфейли, може да искат да обмислят алтернативни варианти. "

Ако смятате да търсите средства за целеви дати в пенсионния си план, не забравяйте, че не всички са създадени еднакво. „Средствата за целева дата изглеждат различно при всеки доставчик“, казва Дрейк. „Те се състоят от различни проценти на акции, а някои се управляват активно, докато други са изцяло фондове за индекс.“

Средствата за целева дата може да предлагат простота, но в края на деня все пак трябва да направите домашната си задача, за да гарантирате, че управлявате правилния курс с пенсионния си план на работодателя. (За допълнително четене, вижте: Най-добрите стратегии за максимално увеличаване на вашите 401 (к) .)