Чести грешки на инвеститора и търговеца

Правенето на грешки е част от процеса на обучение, когато става въпрос за търговия или инвестиране. Обикновено инвеститорите участват в дългосрочни участия и ще търгуват с акции, борсово търгувани фондове и други ценни книжа. Обикновено търговците купуват и продават фючърси и опции, държат тези позиции за по-кратки периоди и участват в по-голям брой транзакции.

Докато търговците и инвеститорите използват два различни вида търговски транзакции, те често са виновни за допускането на едни и същи видове грешки. Някои грешки са по-вредни за инвеститора, а други причиняват повече вреда на търговеца. И двамата биха били добре да си спомнят тези общи грешки и да се опитат да ги избегнат.

Няма план за търговия

Опитните търговци влизат в търговия с добре дефиниран план. Те знаят точните им входни и изходни точки, размера на капитала, който да инвестират в търговията и максималната загуба, която са готови да поемат.

Начинаещите търговци може да нямат план за търговия, преди да започнат търговията. Дори и да имат план, те може да са по-склонни да се отклонят от определения план, отколкото биха били опитни търговци. Новаците търговци могат да обърнат курса напълно. Например, ако изгубите първоначално ценни книжа, защото цената на акциите намалява - само за да получите краста.

Преследване след изпълнение

Много инвеститори или търговци ще изберат класове, стратегии, мениджъри и фондове на базата на текущите силни резултати. Усещането, че „липсвам на голяма възвръщаемост“ вероятно е довело до по-лоши инвестиционни решения от всеки друг фактор.

Ако определен клас активи, стратегия или фонд се справи изключително добре за три или четири години, ние знаем едно със сигурност: Трябваше да инвестираме преди три или четири години. Сега обаче конкретният цикъл, довел до това страхотно представяне, може да се приближава към своя край. Умните пари се изселват, а тъпите пари се наливат.

Не възвръща баланса

Ребалансирането е процесът на връщане на портфейла ви към целевото разпределение на активите му, както е посочено във вашия инвестиционен план. Ребалансирането е трудно, защото може да ви накара да продадете активен клас, който се представя добре, и да купите повече от най-лошия си клас активи. Това противоречиво действие е много трудно за много начинаещи инвеститори.

Въпреки това, портфолиото, разрешено да се движи с пазарна възвръщаемост, гарантира, че класовете на активите ще бъдат надвишени при пазарни върхове и ще бъдат недооценени при пазарни нива - формула за лошо представяне. Ребалансирайте религиозно и пожънете дългосрочните награди.

Пренебрегване отвращение към риск

Не изпускайте от поглед вашата рискова толерантност или способността ви да поемете риск. Някои инвеститори не могат да изменят нестабилността на стомаха и възходите и спадовете, свързани с фондовия пазар или повече спекулативни сделки. Други инвеститори може да се нуждаят от сигурни, редовни приходи от лихви. Тези инвеститори с нискорискова толерантност биха били по-добре да инвестират в акции от сини чипове на утвърдени фирми и би трябвало да стоят далеч от по-неустойчивия растеж и акциите на стартиращите компании.

Не забравяйте, че всяка възвръщаемост на инвестицията идва с риск. Най-ниската рискова инвестиция са облигациите, сметките и банкнотите на Министерството на финансите на САЩ. Оттам различни видове инвестиции се движат нагоре по стълбата на риска и също така ще предлагат по-голяма възвръщаемост, за да компенсират по-високия риск. Ако една инвестиция предлага много атрактивна възвръщаемост, погледнете и нейния рисков профил и вижте колко пари бихте могли да загубите, ако нещата се объркат. Никога не инвестирайте повече, отколкото можете да си позволите да загубите.

Забравяйки своя хоризонт на времето

Не инвестирайте без временен хоризонт. Помислете дали ще ви трябват средствата, които заключвате, за да инвестирате, преди да влезете в търговията. Освен това определете колко време - времевия хоризонт - трябва да спестите за пенсията си, авансовото плащане за жилище или образованието в колеж за вашето дете.

Ако планирате да натрупате пари за закупуване на къща, това би могло да бъде повече от средносрочна времева рамка. Ако обаче инвестирате за финансиране на образование в колежа на малко дете, това е повече от дългосрочна инвестиция. Ако спестявате за пенсиониране 30 години, това, което фондовата борса прави тази година или следващата, не би трябвало да е най-голямото притеснение.

След като разберете вашия хоризонт, можете да намерите инвестиции, които съответстват на този профил.

Не използвайте Stop-Loss Поръчки

Голям знак, че нямате търговски план, не е използването на стоп-загуби. Стоп поръчките се предлагат в няколко разновидности и могат да ограничат загубите поради неблагоприятно движение на акции или на пазара като цяло. Тези поръчки ще се изпълняват автоматично, след като зададете зададени от вас периметри.

Загубите при строго спиране обикновено означават, че загубите са ограничени преди да станат значителни. Въпреки това, съществува риск заповедта за спиране на дълги позиции да бъде изпълнена на нива под посочените, ако сигурността внезапно се спусне по-ниско - както се случи при много инвеститори по време на Flash Crash. Дори като се има предвид тази мисъл, ползите от стоп поръчките далеч надвишават риска от спиране при непланирана цена.

Следствие от тази често срещана грешка в търговията е, когато търговец анулира стоп поръчка на губеща търговия, точно преди да може да бъде задействан, защото вярва, че тенденцията на цените ще се обърне.

Да оставим загубите да растат

Една от определящите характеристики на успешните инвеститори и търговци е способността им бързо да поемат малка загуба, ако търговията не работи и да премине към следващата търговска идея. Неуспешните търговци, от друга страна, могат да бъдат парализирани, ако една търговия върви срещу тях. Вместо да предприемат бързи действия за ограничаване на загуба, те могат да се задържат на губеща позиция с надеждата, че търговията в крайна сметка ще се окаже успешна. Загубващата търговия може да обвърже търговския капитал за дълго време и може да доведе до нарастващи загуби и силно изчерпване на капитала.

Средно надолу или нагоре

Осредняването на дълга позиция в акции със син чип може да работи за инвеститор, който има дълъг инвестиционен хоризонт, но може да бъде изпълнен с опасност за търговец, който търгува с променливи и рискови ценни книжа. Някои от най-големите търговски загуби в историята са настъпили, защото търговецът продължаваше да добавя загубена позиция и в крайна сметка беше принуден да прекъсне цялата позиция, когато големината на загубата стане несъстоятелна. Търговците също се разминават по-често от консервативните инвеститори и са склонни към усредняване, тъй като сигурността напредва, а не намалява. Това е също толкова рискован ход, който е друга често срещана грешка, направена от начинаещ търговец.

Значението на приемането на загуби

Твърде често инвеститорите не успяват да приемат простия факт, че са хора и склонни да правят грешки, както правят най-големите инвеститори. Независимо дали сте направили покупка на акции набързо или някой от дългогодишните ви големи печеливши изведнъж се обърна към по-лошо, най-доброто, което можете да направите, е да го приемете. Най-лошото, което можете да направите, е да оставите гордостта ви да вземе предимство пред джобната си книга и да задържите загубената инвестиция. Или още по-лошо, купете повече акции от акцията. тъй като сега е много по-евтино.

Това е много често срещана грешка и тези, които я допуснат, го правят, като сравняват текущата цена на акциите с 52-седмичния връх на акциите. Много хора, които използват този габарит, приемат, че падналата цена на акцията представлява добра покупка. Въпреки това имаше причина за този спад и цената и зависи от вас да анализирате защо падна цената.

Вярвайки на фалшиви сигнали за покупка

Влошаващите се основи, оставката на главен изпълнителен директор (или изпълнителният директор) или засилената конкуренция са всички възможни причини за по-ниска цена на акциите. Същите тези причини също дават добри указания да се подозира, че запасите може да не се увеличат в скоро време. Една компания може да струва по-малко сега по основни причини. Важно е винаги да имате критично око, тъй като ниската цена на акциите може да бъде сигнал за фалшива покупка.

Избягвайте да купувате акции в изгодната сутерена. В много случаи има силна основна причина за спада на цените. Направете домашната си работа и анализирайте перспективите на акциите, преди да инвестирате в нея. Искате да инвестирате в компании, които ще имат устойчив растеж в бъдеще. Бъдещите оперативни показатели на една компания нямат нищо общо с цената, на която случайно сте купили акциите си.

Купуване с прекалено голям марж

Марж - използване на заети пари от вашия брокер за закупуване на ценни книжа, обикновено фючърси и опции. Докато маржът може да ви помогне да спечелите повече пари, той също може да преувеличи загубите ви също толкова. Уверете се, че разбирате как работи маржът и кога вашият брокер може да изиска от вас да продадете всички позиции, които държите.

Най-лошото, което можете да направите като нов търговец, е да се увлечете от това, което изглежда като безплатни пари. Ако използвате марж и вашата инвестиция не върви по начина, по който сте планирали, тогава в крайна сметка имате голямо задължение за нищо. Попитайте себе си дали бихте купили акции с кредитната си карта. Разбира се, не бихте. Прекомерното използване на маржа е по същество едно и също нещо, макар и вероятно при по-ниска лихва.

Освен това използването на марж изисква да наблюдавате позициите си много по-внимателно. Прекалените печалби и загуби, които съпътстват малки движения в цената, могат да доведат до катастрофа. Ако нямате време или знания да следите внимателно и да вземате решения относно позициите си, а стойностите им падат, тогава вашата брокерска фирма ще продаде вашите акции, за да възстанови натрупаните от вас загуби.

Като нов търговец използвайте марж пестеливо, ако изобщо; и само ако разбирате всичките му аспекти и опасности. Това може да ви принуди да продадете всичките си позиции в дъното, точката, в която трябва да сте на пазара за големия обрат.

Тичане с ливъридж

Според добре познато инвестиционно клише, лостът е меч с две остриета, защото може да увеличи възвръщаемостта на печеливши сделки и да увеличи загубите от загубени сделки. Точно както не трябва да тичате с ножици, така и не трябва да бягате, за да се възползвате. Начинаещите търговци могат да бъдат заслепени от степента на ливъридж, който притежават - особено при Forex (FX) търговията -, но скоро могат да открият, че прекомерният ливъридж може да разруши капитала за търговия набързо. Ако се използва коефициент на ливъридж от 50: 1 - което не е рядкост при търговията с валута на дребно - всичко, което е необходимо, е 2% неблагоприятен ход за заличаване на нечий капитал. Форекс брокерите като IG Group трябва да разкрият на търговците, че повече от три четвърти от търговците губят пари поради сложността на пазара и намаляването на лоста.

Следвайки стадото

Друга често срещана грешка, която правят новите търговци е, че те сляпо следват стадото; като такива, те могат или в крайна сметка да плащат прекалено много за горещи акции, или могат да инициират къси позиции в ценни книжа, които вече са паднали и може да са на прага на обръщане. Докато опитни търговци следват диктума, че тенденцията е ваш приятел, те са свикнали да излизат от сделки, когато станат прекалено многолюдни. Новите търговци обаче могат да останат в търговията дълго след като умните пари са се изнесли от нея. На начинаещите търговци може също да липсва увереността да предприемат контрарен подход, когато това се налага.

Пазете всичките си яйца в една кошница

Диверсификацията е начин да се избегне прекомерно излагане на всяка една инвестиция. Наличието на портфолио, съставено от множество инвестиции, ви защитава, ако някоя от тях загуби пари. Той също така помага за защита от нестабилност и екстремни движения на цените при всяка една инвестиция. Освен това, когато един клас активи е по-нисък, друг клас активи може да се представи по-добре.

Много проучвания са доказали, че повечето мениджъри и взаимни фондове не отговарят на своите показатели. В дългосрочен план фондовите фондове с ниски разходи обикновено са изпълнители на горното второ тримесечие или по-добри от 65% до 75% от активно управляваните фондове. Въпреки всички доказателства в полза на индексирането, желанието за инвестиране с активни мениджъри остава силно. Джон Богъл, основателят на Vanguard, казва, че е така: "Надеждата извира вечна. Индексирането е нещо скучно. Тя лети в лицето на американския начин [че]" Аз мога по-добре. "

Индексирайте всички или голяма част (70% до 80%) от традиционните ви класове активи. Ако не можете да устоите на вълнението да преследвате следващия страхотен изпълнител, отделете около 20% до 30% от всеки клас активи, които да разпределите на активните мениджъри. Това може да задоволи вашето желание да постигнете по-добри резултати, без да опустошава портфолиото си.

Разклащане на домашните

Новите търговци често са виновни, че не са направили домашните си задачи или не са провеждали адекватни проучвания или не са надлежни, преди да започнат търговия. Правенето на домашна работа е от решаващо значение, тъй като начинаещите търговци нямат познания за сезонните тенденции или за времето на издаване на данни и търговските модели, които притежават опитни търговци. За нов търговец, спешността да се сключи сделка често преодолява необходимостта от предприемане на някои изследвания, но в крайна сметка това може да доведе до скъп урок.

Грешка е да не изследвате инвестиция, която ви интересува. Изследванията ви помагат да разберете финансов инструмент и да знаете в какво се захващате. Ако инвестирате в акции, например, проучете компанията и нейните бизнес планове. Не действайте на предположението, че пазарите са ефективни и не можете да правите пари, като идентифицирате добри инвестиции. Въпреки че това не е лесна задача и всеки друг инвеститор има достъп до същата информация като вас, възможно е да се идентифицират добри инвестиции, като се направят изследванията.

Купуване на неоснователни съвети

Вероятно всеки прави тази грешка в един или друг момент в своята инвестиционна кариера. Може да чуете вашите роднини или приятели да говорят за запаси, за които са чули, че ще бъдат изкупени, ще имат убийствени приходи или скоро ще пуснат новаторски нов продукт. Дори ако тези неща са верни, това не означава непременно, че акцията е "следващото голямо нещо" и че трябва да се втурнете към вашия акаунт за онлайн посредничество, за да направите поръчка за покупка.

Други неоснователни съвети идват от инвестиционни специалисти в телевизията и социалните медии, които често подреждат определен състав, сякаш е задължително купуване, но всъщност не е нищо повече от вкуса на деня. Тези борсови съвети често не се разминават и отиват веднага след като ги купите. Не забравяйте, че купуването на медийни съвети често се основава на нищо повече от спекулативна игра.

Това не означава, че трябва да говорите на всеки съвет. Ако някой наистина привлече вниманието ви, първото нещо, което трябва да направите, е да разгледате източника. Следващото нещо е да направите своя собствена домашна работа, така че да знаете какво купувате и защо. Например, закупуването на технически запас с някаква собствена технология трябва да се основава на това дали това е правилната инвестиция за вас, а не само на това, което мениджърът на взаимни фондове каза в медийно интервю.

Следващия път, когато се изкушите да купите въз основа на горещ съвет, не го правете, докато не разберете всички факти и не се чувствате удобно с компанията. В идеалния случай, получете второ мнение от други инвеститори или безпристрастни финансови съветници.

Гледане на твърде много финансова телевизия

Във финансовите новини няма почти нищо, което да ви помогне да постигнете целите си. Има няколко бюлетини, които могат да ви осигурят нещо ценно. Дори и да имаше, как да ги идентифицирате предварително?

Ако някой наистина е имал печеливши съвети за търговия, съвет за търговия или секретна формула, с която да прави големи пари, би ли го обричал по телевизията или ще ви го продава за 49 долара на месец? Не. Те ще държат устата си затворена, изкарват милионите си и няма нужда да продават бюлетин, за да си изкарват прехраната. Решение? Прекарвайте по-малко време за гледане на финансови предавания по телевизията и четене на бюлетини. Прекарвайте повече време, създавайки и придържайки се към своя инвестиционен план.

Не виждам голямата картина

За дългосрочен инвеститор едно от най-важните, но често пренебрегвани неща е да се направи качествен анализ или да се разгледа голямата картина. Легендарният инвеститор и автор Питър Линч веднъж заяви, че е намерил най-добрите инвестиции, като разгледа играчките на децата си и тенденциите, които те ще поемат. Името на марката също е много ценно. Помислете как почти всички хора по света познават кока; следователно финансовата стойност на самото име се измерва в милиарди долари. Независимо дали става въпрос за iPhone или Big Macs, никой не може да спори с реалния живот.

Така че изливането на финансови отчети или опитът да се идентифицират възможностите за покупка и продажба със сложен технически анализ може да доведе до голяма част от времето, но ако светът се промени спрямо вашата компания, рано или късно ще загубите. В края на краищата компания за пишещи машини в края на 80-те години можеше да превъзхожда всяка компания в своята индустрия, но след като личните компютри започнаха да се превръщат в нещо обичайно, инвеститор в пишещи машини от тази епоха би направил добре, за да оцени по-голямата картина и да се насочи към нея.

Оценката на дадена компания от качествена гледна точка е също толкова важна, колкото и гледането на нейните продажби и приходи. Качественият анализ е стратегия, която е една от най-лесните и най-ефективните за оценка на потенциална инвестиция.

Търговия на няколко пазара

Започващите търговци може да са склонни да прелитат от пазар към пазар - тоест от акции към опции към валути към стокови фючърси и т.н. Търговията с множество пазари може да бъде огромно разсейване и може да попречи на начинаещия търговец да придобие опит, необходим за отличен успех на един пазар.

Забравяйки за чичо Сам

Имайте предвид данъчните последици, преди да инвестирате. Ще получите данъчна облекчение за някои инвестиции, като например общински облигации. Преди да инвестирате, погледнете каква ще бъде възвръщаемостта ви след коригиране на данъка, като вземете предвид инвестицията, данъчната ви група и вашият хоризонт за инвестиране.

Не плащайте повече, отколкото е необходимо за такси за търговия и посредничество. Задържайки инвестицията си и не търгувайки често, ще спестите пари от такси за брокери. Освен това пазарувайте и намерете брокер, който не начислява прекомерни такси, за да можете да запазите повече от възвръщаемостта, която генерирате от вашата инвестиция. Investopedia състави списък с най-добрите брокери с отстъпки, за да улесни избора ви на брокер.

Опасността от свръх увереност

Търговията е много взискателна професия, но „късметът на начинаещия“, изпитан от някои начинаещи търговци, може да ги накара да повярват, че търговията е пословичният път към бързото богатство. Подобна самоувереност е опасна, тъй като поражда самодоволство и насърчава прекомерното поемане на риск, което може да доведе до търговска катастрофа.

От многобройни проучвания, включително изследването на Бъртън Малкиел от 1995 г., озаглавено: „Възвръщаемост от инвестиране в взаимни фондове за дялово участие“, знаем, че повечето мениджъри ще подценят своите показатели. Знаем също, че няма постоянен начин да изберете предварително онези мениджъри, които ще надминат. Знаем също, че много малко индивиди могат да печелят време на пазара в дългосрочен план. И така, защо толкова много инвеститори са уверени в способностите си да навреме на пазара и / или да избират мениджъри с по-добри резултати? Гуруто на вярност Питър Линч веднъж забеляза: "В Forbes 400 няма пазарни таймери."

Неопитен ден за търговия

Ако настоявате да станете активен търговец, помислете два пъти преди да търгувате на ден. Дневната търговия може да бъде опасна игра и трябва да се опитва само от най-опитните инвеститори. В допълнение към инвестиционните усилия, един успешен търговец на ден може да спечели предимство с достъп до специално оборудване, което е по-малко лесно достъпно за средния търговец. Знаете ли, че средната работна станция за търговия на ден (със софтуер) може да струва десетки хиляди долари? Ще се нуждаете и от голяма сума пари за търговия, за да поддържате ефективна стратегия за деня за търговия.

Необходимостта от бързина е основната причина, поради която не можете ефективно да започнете да търгувате през деня с допълнителните 5000 долара в банковата си сметка. Системите на онлайн брокерите не са достатъчно бързи, за да обслужват истинския търговец на ден; буквално, стотинки на акция могат да направят разлика между печеливша и губеща търговия. Повечето брокери препоръчват инвеститорите да посещават курсове за деня, преди да започнат.

Освен ако нямате експертен опит, платформа и достъп до бързо изпълнение на поръчките, помислете два пъти преди да търгувате на ден. Ако не се справяте много с риска и стреса, има много по-добри възможности за инвеститор, който търси да изгради богатство.

Подценяване на способностите ви

Някои инвеститори са склонни да вярват, че те никога не могат да постигнат отлични инвестиции, тъй като успехът на фондовата борса е запазен само за сложни инвеститори. Това възприятие изобщо няма истина. Въпреки че всички търговци на взаимни фондове, базирани на комисионна дейност, вероятно ще ви кажат друго, повечето професионални мениджъри на пари също не правят оценка, а огромното мнозинство е по-слабо от широкия пазар. С малко време, посветено на ученето и изследванията, инвеститорите могат да станат добре оборудвани да контролират собствените си портфейли и инвестиционни решения, като всички те са печеливши. Не забравяйте, че голяма част от инвестициите се придържат към здравия разум и рационалност.

Освен че имат потенциал да станат достатъчно умели, отделните инвеститори не са изправени пред предизвикателствата за ликвидност и режийни разходи на големите институционални инвеститори. Всеки малък инвеститор със солидна инвестиционна стратегия има също толкова добър шанс да победи пазара, ако не и по-добър от така наречените инвестиционни гурута. Не приемайте, че не можете да участвате успешно на финансовите пазари, просто защото имате ежедневна работа.

Долния ред

Ако имате парите да инвестирате и сте в състояние да избегнете тези грешки за начинаещи, бихте могли да накарате вашите инвестиции да се изплатят; и получаването на добра възвръщаемост на вашите инвестиции може да ви доближи до финансовите ви цели.

При склонността на борсата да произвежда големи печалби (и загуби), не липсват грешни съвети и нерационално вземане на решения. Като индивидуален инвеститор, най-доброто нещо, което можете да направите, за да подплатите портфолиото си в дългосрочен план, е да приложите рационална инвестиционна стратегия, която ви е удобна и желаете да се придържате.

Ако търсите да спечелите голяма печалба, като заложите парите си на чувствата си в червата, опитайте казино. Гордейте се с вашите инвестиционни решения и в дългосрочен план портфолиото ви ще нараства, за да отразява стабилността на вашите действия.