Квадратен дълг на обезпечен дълг (CDO-квадрат)

Какво е обезпечен дълг на обезпечен дълг (CDO-квадрат)?

Задължение на обезпечен дълг в квадрат (CDO-квадрат) е инвестиция под формата на инструмент със специално предназначение (SPV) със секюритизационни плащания, подкрепени от траншови задължения за обезпечени задължения. Задължение за обезпечен дълг е продукт, структуриран от банка, в който инвеститор купува дял от пул от облигации, заеми, обезпечени с активи ценни книжа и други кредитни инструменти. Плащанията, произтичащи от тези облигации, заеми, обезпечени с активи ценни книжа и други инструменти, след това се прехвърлят на притежателите на акциите от задължението за обезпечен дълг. Това е начин да инвестирате в множество кредитни инструменти и да разнообразите риска.

02:02

Праймер за задължение за обезпечен дълг (CDO)

Разбиране на квадратен дълг на обезпечен дълг (CDO-квадрат)

Задължение на обезпечен дълг в квадрат (CDO-квадрат) е друг продукт, структуриран от банка. Банката поема техните обезпечени дългови задължения и ги структурира на траншове с различен падеж и рисков профил. След това тези траншове финансират плащанията на инвеститорите в превозното средство със специална цел на CDO. Задължението за обезпечен дълг в квадрат е подкрепено от пула траншове по задължение за обезпечен дълг (CDO), а плащанията към инвеститорите се извършват от плащания, направени в различните траншове.

Задължението за обезпечен дълг в квадрат е подобно на задължение за обезпечен дълг, с изключение на активите, обезпечаващи задължението. За разлика от задължението за обезпечен дълг, което е подкрепено от набор от облигации, заеми и други кредитни инструменти; договорености по обезпечен дълг в квадратни договорености са подкрепени от траншове за задължение, обезпечени по дългове. Инвестициите в обезпечен дълг в квадратна форма позволяват на банките, които притежават редовни задължения по обезпечени дългове, да препродават поетия от тях кредитен риск.

Тъй като потребителите спряха да извършват плащания за финансиране за много от активите, подкрепящи задълженията по обезпечените дългове и следователно задълженията за обезпечени дългове в квадрат, пазарът на CDO и CDO се срина по време на световната финансова криза през 2008 г.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Обезпечен дълг на обезпечен дълг (CDO-Cubed) Задълженията по обезпечен дълг в куб, които са подкрепени от обезпечени дългови обеми в квадрати траншове, са производни на стероиди. повече Задължение за обезпечен дълг (CDO) Задълженията по обезпечен дълг (CDO) са ценни книжа с инвестиционен клас, подкрепени от пул от облигации, заеми и други активи. повече Траншеи Траншеите са части от дълга или ценни книжа, които са структурирани да разделят рискови или групови характеристики по начини, които са търгуеми за различни инвеститори. повече Обезпечено ипотечно задължение (ООП) Обезпеченото ипотечно задължение е обезпечена с ипотека ценна книга, при която изплащането на главницата се организира според падежа и нивото на риск. повече секюритизация: как дългът ви носи пари При секюритизацията емитентът проектира търгуем финансов инструмент, като обединява различни финансови активи в един пул и след това продава преопакованите активи на инвеститорите. Най-често това се случва с заеми и други активи, които генерират вземания - различни видове потребителски или търговски дълг. повече Securitize Securitize е процесът, който кредиторът използва за комбиниране или обединяване на дългови договори в нова ценна книга, която да продаде на инвеститорите. повече партньорски връзки