CD срещу Bonds: Каква е разликата?

Депозитните сертификати (CD) и облигациите се считат за сигурни убежище. И двете предлагат само скромна възвръщаемост, но носят малък или никакъв риск от главна загуба. И двете приличат много на заеми за изплащане на лихва, като инвеститорът действа като кредитор.

Много инвеститори избират тези опции като малко по-добре платена алтернатива на традиционната спестовна сметка. Те обаче имат основни разлики, които могат да направят една инвестиция по-добра от другата за някои инвеститори.

Ключови заведения

• Когато лихвените проценти са високи, CD може да доведе до по-добра възвръщаемост от облигация.
• Когато лихвите са ниски, облигацията може да е по-високоплащащата инвестиция.
• И двете се считат за инвестиции в сигурно убежище, със скромна възвръщаемост и нисък риск.

CD-та

CD са достъпни във всяка банка и функционират подобно на спестовни сметки. Те предлагат малко по-висок лихвен процент от обикновената спестовна сметка. В замяна на тази по-висока лихва инвеститорът се съгласява да държи парите в депозит за определен период. Този период може да бъде кратък до шест месеца или до 10 години. Удължените периоди на държане предлагат по-високи лихвени проценти.

CD са толкова безопасни, колкото и инвестицията. Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC) им гарантира до 250 000 долара. Така че дори ако банката не успее, инвеститорът може да възстанови инвестираната главница до този лимит.

Един от рисковете, пред които е изправен инвеститорът, е инфлацията. Ако инвеститор депозира 1000 долара в компактдиск за 10 години, а инфлацията се повиши през тези 10 години, покупателната способност на тези 1000 долара не е каквато е била в момента на депозита.

Степента на CD се увеличава с темпа на инфлация. Банката трябва да предложи по-добра възвръщаемост, за да направи своите CD компактни. Така че, купуването на дългосрочен CD може да бъде много в пъти по-високи лихвени проценти. Обаче заключването на пари, когато лихвите са много ниски, ще изглежда лошо, ако лихвите се повишат.

Накратко, CD е чудесно място за паркиране на пари, които не са ви необходими без страх, че ще изчезнат. В най-лошия случай парите няма да растат толкова бързо, колкото инфлацията.

облигации

Облигациите, като компактдисковете, по същество са вид заем. Инвеститорът заема пари на правителство или корпорация, която издава облигацията за определен период в замяна на конкретна сума лихва.

Облигациите се издават от правителства и компании за събиране на пари. Високо оценените облигации са също толкова безопасни от загуби, колкото и субектите, които ги подкрепят. Ако правителството не се срине или дружеството фалира, главницата е в безопасност и договорената лихва ще бъде изплатена. Също така, ако една компания фалира, притежателите на облигации се изплащат пред собствениците на акции.

Облигациите се оценяват от няколко агенции, най-известните от които са Moody's и Standard & Poor's. Оценката на облигацията е оценка на агенцията за кредитоспособността на емитента. Много инвеститори няма да стигнат под топ рейтинга на AAA. Облигациите с по-ниска оценка плащат малко повече лихва, но това идва с допълнителен риск.

Съществена разлика между компактдисковете и облигациите се състои в това как те реагират на повишените лихвени проценти. Когато лихвите се повишават, доходността на облигациите намалява.

Това означава, че облигацията, държана от инвеститор, ще загуби номинална стойност, ако лихвите се повишат. Тоест, ако облигацията беше продадена на вторичния пазар, тя щеше да бъде продадена за по-малко, защото ще бъдат налични други облигации, които плащат по-висока норма на възвръщаемост.

Без значение какво се случва на вторичния пазар, ако закупите облигация, договорената лихва ще бъде изплатена и ще бъде на стойност пълна номинална стойност, когато достигне падеж, независимо от колебанията на вторичния пазар.

Специални съображения относно безопасността и течността

CD-тата са крайно сигурно убежище, като се има предвид, че парите са застраховани до 250 000 долара. Американските държавни облигации също се считат за много безопасни. Висококачествените, високо оценени корпоративни облигации са ефективно безопасни от всичко освен катастрофа.

Не забравяйте обаче, че и двамата идват с ангажимент за дълъг период от време. Може да не искате да се ангажирате с дългосрочен CD, когато лихвените проценти са ниски, или дългосрочна облигация, когато лихвените проценти са високи. Ако приемем, че историческата тенденция се обръща, както винаги става рано или късно, може да се заключите в намалена норма на възвръщаемост.

И компактдисковете, и облигациите са сравнително ликвидни инвестиции. Тоест, те могат да бъдат превърнати обратно в пари доста бързо, но да ги осребрите преди датата на тяхното обратно изкупуване може да бъде скъпо. В случай на компактдискове, банката може да наложи наказание, което елиминира повечето или всички обещани приходи и дори може да вземе част от главницата. В случай на облигации, ранната продажба в неподходящ момент рискува загуба на стойност и горепосочените бъдещи лихвени плащания.

Мъдрият инвеститор пази авариен скрийншот там, където е достъпен без наказание. Това вероятно означава редовна спестовна сметка.