Амортизация на капитала
Поскъпването на капитала е повишение на пазарната цена на инвестицията. Повишаването на капитала е разликата между покупната цена и продажната цена на инвестицията. Ако например инвеститор купи акция за 10 долара на акция, а цената на акциите се повиши до 12 долара, инвеститорът е спечелил 2 долара за увеличаване на капитала. Когато инвеститорът продаде акциите, спечелените 2 долара се превръщат в капиталова печалба.
Ключови заведения
- Поскъпването на капитала е повишение на пазарната цена на инвестицията.
- Повишаването на капитала е разликата между покупната цена и продажната цена на инвестицията.
- Инвестициите, предназначени за увеличаване на капитала, включват недвижими имоти, взаимни фондове, ETF или фондове, търгувани на борса, акции и стоки.
Амортизация на капитала
Разбиране на оценката на капитала
Повишаването на капитала се отнася до частта от инвестицията, при която печалбите от пазарната цена надвишават първоначалната цена на покупката или цената на инвестицията. Повишаването на капитала може да възникне по много различни причини на различни пазари и класове активи. Някои от финансовите активи, в които се инвестира за увеличаване на капитала, включват:
- Агенции за недвижими имоти
- Взаимни фондове или фондове, съдържащи набор от пари, инвестирани в различни ценни книжа
- ETF или борсово търгувани фондове или ценни книжа, които проследяват индекс като S&P 500
- Стоки като масло или мед
- Запаси или акции
Повишаването на капитала не се облага с данък, докато не бъде продадена инвестиция, а печалбата се реализира, която се превръща в капиталова печалба. Данъчните ставки върху капиталовите печалби варират в зависимост от това дали инвестицията е била краткосрочна или дългосрочна.
Повишаването на капитала обаче не е единственият източник на възвръщаемост на инвестициите. Дивидентите и приходите от лихви са два други ключови източника на доходи за инвеститорите. Дивидентите обикновено са парични плащания от дружества към акционери като награда за инвестиране в акциите на компанията. Приходите от лихви могат да бъдат спечелени чрез лихвоносни банкови сметки, като депозитни сертификати. Приходите от лихви могат да дойдат и от инвестиране в облигации, които са дългови инструменти, емитирани от правителства и корпорации. Облигациите обикновено изплащат доходност или фиксиран лихвен процент. Комбинацията от поскъпване на капитала с дивидент или лихвена възвръщаемост се нарича обща доходност.
Причини за амортизация на капитала
Стойността на активите може да се увеличи поради няколко причини. Може да има обща тенденция за увеличаване на стойностите на активите, включително макроикономически фактори като силен икономически растеж или политика на Федералния резерв, като понижаване на лихвите, което стимулира ръста на кредитите, вкарване на пари в икономиката.
На по-подробно ниво цената на акциите може да се увеличи, тъй като основната компания расте по-бързо от конкурентните компании в своята индустрия или с по-бързи темпове, отколкото очакваха участниците на пазара. Стойността на недвижимите имоти като къща може да се увеличи поради близостта до нови разработки като училища или търговски центрове. Силната икономика може да доведе до увеличаване на търсенето на жилища, тъй като хората имат стабилна работа и доходи.
Инвестиране за амортизация на капитала
Повишаването на капитала често е заявена инвестиционна цел на много взаимни фондове. Тези средства търсят инвестиции, които ще се увеличат в зависимост от увеличените доходи или други основни показатели. Инвестициите, насочени към увеличаване на капитала, имат по-голям риск от активите, избрани за запазване на капитала или за генериране на доходи, като държавни облигации, общински облигации или акции за изплащане на дивиденти. В резултат на това фондовете за увеличаване на капитала се считат за най-подходящи за инвеститорите, устойчиви на риска. Фондовете за растеж обикновено се характеризират като средства за увеличаване на капитала, тъй като инвестират в акции на компании, които бързо растат и увеличават стойността си. Повишаването на капитала се използва като инвестиционна стратегия за задоволяване на финансовите цели на инвеститорите.
Облигация за амортизация на капитала
Облигациите за повишаване на капитала са подкрепени от местните държавни агенции и затова са известни като общински ценни книжа. Тези облигации работят чрез усложняване на лихвата до падежа, когато инвеститорът получава еднократна сума, която включва стойността на облигацията и общата начислена лихва. Амортизационните облигации се различават от традиционните облигации, които обикновено плащат лихвени плащания всяка година.
Пример за амортизация на капитала
Инвеститорът купува акция за 10 долара, а акцията изплаща годишен дивидент в размер на 1 долар, равен на дивидентна доходност от 10%. Година по-късно акцията се търгува с 15 долара на акция, а инвеститорът е получил дивидента от 1 долар. Инвеститорът има възвръщаемост от 5 долара от поскъпването на капитала, тъй като цената на акцията премина от покупната цена или на базата на цената от 10 долара до текуща пазарна стойност от 15 долара на акция. В процентно изражение покачването на цената на акциите доведе до 50% възвращаемост от поскъпването на капитала. Възвръщаемостта на дивидент е $ 1, равна на възвръщаемост от 10% в съответствие с първоначалната доходност от дивидент. Възвръщаемостта от поскъпването на капитала в комбинация с възвръщаемостта от дивидента води до обща възвръщаемост на акциите от 6 долара или 60%.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.