Най-големите дружества за борсово посредничество в САЩ

В САЩ има десетки къщи за посредничество на акции. Но четири основни се открояват заради името си, офертите, общото им количество клиентски активи и броя на клиентите, които обслужват. Те често са наричани „големите четири посредника“. Всяка от тези фирми, Charles Schwab, Fidelity Investments, E * TRADE и TD Ameritrade, съставляват върха по отношение на клиентите и активите.

Тази кратка статия очертава продуктите, услугите и структурата на таксите на всеки брокер. Те са изброени в определен ред.

Чарлз Шваб

Чарлз Шваб е основан през 1971 г. и е базиран в Сан Франциско. Тя е една от водещите инвестиционни посредници и попечителски фирми на IRA в САЩ

Към 31 декември 2018 г. Чарлз Шваб притежава 3, 25 трилиона долара клиентски активи, с общо 11, 6 милиона активни брокерски акаунта. Тя оперира и Schwab Bank, една от най-големите банки в Съединените щати, която позволява на своите посреднически клиенти да свързват своите търговски сметки с чекова сметка. Компанията се похвали с 1.3 милиона активни банкови сметки към края на 2018 г. Schwab наистина блести с регистрирани акаунти за инвестиционен съветник (RIA), където се намират 1, 5 трилиона долара AUM.

Фирмата предлага на клиентите серия от инвестиционни продукти, включително акции, взаимни фондове, фондови борси (ETFs), фондове на паричния пазар, продукти с фиксиран доход, опции и фючърси, застраховки и анюитети. Клиентите могат да инвестират както в собствените продукти на Schwab, така и в други инвестиции на трети страни.

Schwab, първият истински брокерски посредник в страната, постоянно се оценява като една от най-евтините брокерски фирми в Съединените щати. Търговските комисиони са 4, 95 долара за търговия за стандартни онлайн и опционни сделки, докато договорът за опции струва 65 цента всеки. Коефициентът на средно претеглени за активите разходи (OER) за активно управлявани такси за взаимни фондове е 0, 69% и 0, 03% за пасивно управляваните. Schwab взима 0, 80% комисионна за частни клиенти за своите годишни такси за управление на портфейл.

Фирмата предлага също на клиентите безгрижен, пасивен подход за инвестиране чрез своята robo-съветническа услуга, наречена Intelligent Portfolios. Онлайн платформата предоставя на клиентите автоматизирано изживяване, предоставяйки им достъп до поредица от ETF, които се балансират според инвестиционните цели на клиента. Услугата изисква минимум 5000 долара инвестиции и се предлага без консултативни или комисионни.

Fidelity Investments

Fidelity Investments е най-големият държавен собственик на 401 (к) пенсионни спестовни планове и най-големият доставчик на 403 (б) планове за нестопански организации. Основана през 1946 г. като Fidelity Management & Research, компанията е базирана в Бостън.

Според уебсайта на компанията, тя е имала общо 7, 4 трилиона долара клиентски активи до 30 септември 2018 г. с активни 27, 2 милиона брокерски акаунта. Компанията също така се похвали с 28 милиона индивидуални инвеститори и повече от 590 000 комисионни търговци на ден.

Fidelity е най-добрият избор за брокерски клиенти, които също искат да инвестират във Fidelity ETF и взаимни фондове. Фирмата предлага и инвестиции в продукти на трети страни. Таксите варират от 4, 95 долара за сделки с акции или опции и 65 цента на договор за опции. Клиентите, които търгуват с Fidelity или iShares ETF, не се таксуват. Но всички други ETF сделки се таксуват $ 4, 95 на сделка. Fidelity не начислява такса за съотношение на разходите за определени собствени взаимни фондове.

Таксите за портфейлни консултантски услуги варират от 0, 50% до 1, 50% въз основа на инвестираната сума. Минималните инвестиции варират от 50 000 до 200 000 долара въз основа на възможностите за инвестиране. За автоматизираната си услуга Fidelity Go фирмата начислява 0, 35% такса за консултации, но не изисква минимална сметка за откриване на сметка.

Чрез своите взаимни фондове и други консултантски услуги Fidelity има десетки милиони клиенти без посредничество, нещо, което другите не могат да искат.

E * TRADE

Основана в Пало Алто през 1982 г., E * TRADE започва като холдингова компания и се превръща във водеща онлайн услуга за посредничество с отстъпки. Компанията беше силно засегната по време на финансовата криза през 2007-2008 г. поради високата експозиция на ипотечни портфейли под ипотечни кредити. Акциите му паднаха с 86, 7% през 2007 г., преди компанията да приложи "всеобхватен план за обрат".

Обратът заработи и E * TRADE се превърна във водеща финансова фирма за мобилната си достъпност, инструментите за онлайн търговия и персонализираното потребителско изживяване.

Към Q4 2018 E * TRADE има общо 414 милиарда долара клиентски активи с 4, 9 милиона активни брокерски акаунта.

Подобно на останалите основни посредници, E * TRADE предлага на своите клиенти достъп до ETF, взаимни фондове, акции, опции и продукти с фиксиран доход. Фирмата предлага и две чекови сметки и ипотеки. Клиентите могат също така да изберат предварително изградено портфолио, което им дава разнообразно портфолио от взаимни фондове или ETFs, изградено от екип за инвестиционна стратегия.

E * TRADE таксата структура е малко по-висока от Schwab и Fidelity. Опциите за акции и ETF търговете се таксуват по 6, 95 долара всяка, докато договорите за опции се таксуват по 75 цента всеки. Тези цифри са намалени до $ 4, 95 и 50 цента за активни търговци. Активни търговци са тези, които правят 30 или повече сделки на тримесечие.

TD Ameritrade

TD Ameritrade е основана през 1971 г. и е със седалище в Омаха, Небраска. Фирмата стана TD Ameritrade, след като старата Ameritrade придоби TD Waterhouse USA от TD Bank Financial Group. Тя придоби базирания в Сейнт Луис конкурент Scottrade през 2017 г. Клиентските акаунти бяха напълно обединени и интегрирани в системата TD Ameritrade до февруари 2018 г.

TD Ameritrade се счита за една от най-добрите брокерски фирми в Съединените щати поради своята стойност и качество на обслужване. Фирмата предоставя на клиентите система за денонощна поддръжка на клиенти, удобен за потребителите уебсайт с мобилен достъп, изследвания и модерни инструменти за търговия.

Според уебсайта на компанията, TD Ameritrade има повече от 1 трилион долара клиентски активи. Освен това той се гордее с повече от 11 милиона клиентски акаунта, които извършват около 500 000 сделки на ден.

Инвестиционните продукти варират от акции, ETF, опции за взаимни фондове и фиксиран доход. Клиентите могат също да изберат да инвестират във фючърси и валутна валута.

TD Ameritrade не изисква минимален акаунт, не начислява такси за платформата и не изисква минимуми за търговия. Той начислява плосък 6, 95 долара за търговия онлайн за акции и ETFs. За опции, търгувани онлайн, клиентите се таксуват $ 6, 95 плюс допълнителни 75 цента на договор.