Правило М

Какво е Регламент M?

Регламент M, известен също като подраздел М, е регламент за вътрешните приходи (IRS), който позволява на регулираните инвестиционни дружества да преминават данъци от капиталови печалби, дивиденти и разпределение на лихви върху отделни инвеститори. Регламент M е в съответствие с „теорията на проводниците“, която гласи, че инвестиционните посредници трябва да прехвърлят капиталови печалби, лихви и дивиденти на акционерите, за да избегнат двойното данъчно облагане от компанията и отделните инвеститори.

Правило M Обяснено

Регламент M е посочен в данъчния код на IRS, дял 26, започващ с раздел 851. Той се прилага за регулирани инвестиционни дружества. Тези компании имат операции в САЩ и са регистрирани като инвестиционни дружества, както е указано от Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Както е дефинирано в законодателството на закона, тези компании могат да приемат множество форми, включително взаимни фондове, фондови борси (ETFs), инвестиционни тръстове в недвижими имоти (REITs) и дялови инвестиционни тръстове (UITs).

Регулираните инвестиционни дружества получават право да преминават през данъци на физически лица съгласно Регламент IRS М. Повечето регулирани инвестиционни дружества използват този регламент, за да преминат чрез разпределение на акционери с цел избягване на двойното данъчно облагане.

Теорията на Conduit предполага, че регулираните инвестиционни дружества трябва да използват тази правоспособност за спестяване на данъци. Допустимите инвестиционни дружества служат като проводник за определени дистрибуции, които са специфични за операциите на инвестиционните дружества. Обикновено тръбопроводът определя сумите за разпределение, които се характеризират като капиталови печалби, дивиденти и лихви. Благодарение на уникалното структуриране на управлението на инвестиционните дружества, регулираните инвестиционни компании могат да получат нарастваща полза от изплащане на разпределения, планирани за акционерите. Като тръбопровод инвестиционните дружества предават определени разпределения на акционерите и следователно не се изисква да плащат данъци върху портфейла върху тези разпръснати изплащания.

Взаимни разпределения на фондове

Например дружеството за взаимни фондове служи като проводник за инвеститорите, прехвърляйки дивиденти, лихви и капиталови печалби. През цялата година се изплащат различни разпределения от взаимен фонд. Разпределението на капиталовата печалба обикновено се изплаща ежегодно в края на годината.

Да предположим, че инвеститор притежава няколко дяла от взаимен фонд. Фондът изплаща тримесечни дивиденти и разпределя годишно изплащане на капиталови печалби. За годината инвеститорът трябва да плаща данъци върху всички разпределения на фонда, независимо дали изплащанията са реинвестирани или не. Без Регламент М дружеството за взаимен фонд може потенциално да бъде подчинено на определени стандартни правила за корпоративен данък, които изискват от него да плаща данъци върху печалбите от капитал. С IRS Регламент М двойното данъчно облагане се избягва и данъците се плащат само от инвеститора.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Регулирана инвестиционна компания (RIC) предава данъци върху инвеститорите Регулирана инвестиционна компания (RIC) е взаимен фонд, инвестиционен тръст за недвижими имоти (REIT) или дялов инвестиционен тръст, който прехвърля данъци върху инвеститорите. още Теория на Conduit Теорията на Conduit описва данъчната основа за компаниите, които прехвърлят капиталови печалби, лихви и дивиденти на своите акционери, известни като инвестиционни тръбопроводи. още Теория на тръбопроводите Теорията на тръбопроводите е идеята, че инвестиционният посредник, който предава цялата възвръщаемост на клиентите, не трябва да се облага с данъци, както обикновените компании. повече Какво е S Corporation (S подраздел)? S Corporation е корпорация, която отговаря на изискванията на IRS за облагане с данък съгласно глава 1, подраздел S от Кодекса за вътрешните приходи. повече Определение Широко държан фиксиран инвестиционен фонд (WHFIT) Широко притежаваното доверително инвестиране с фиксирана инвестиция (WHFIT) е дялово инвестиционно доверие, което има поне един притежател на лихви от трети страни. още Закон за инвестиционните дружества от 1940 г. Създаден от Конгреса, Законът за инвестиционните дружества от 1940 г. регламентира организацията на инвестиционните дружества и техните издадени продуктови предложения. повече партньорски връзки