Банка на Америка на съпротива след надвиснал квартал

Акциите на Bank of America Corporation (BAC) се събраха с над 2% до най-високия максимум от началото на август в сесията преди началото на сряда, след като компанията победи прогнозите за печалбата за третото тримесечие с 0, 07 долара и отчете приходи в линия. Въпреки това приходите се повишиха само с 0.3% през годината, подчертавайки трудна банкова среда, задържана от спадащите лихви, търговското напрежение и намалените капиталови инвестиции.

Синдромът на Bank of America идва след положителни действия на JPMorgan Chase & Co. (JPM) след доклада си от вторник, като и двамата банкови гиганти задават бичи тон в началото на сезона на печалбите. Подобни реакции за покупка на новини в предходните тримесечия обаче не успяха да спечелят, което създава съмнения относно излагането на цикличен сектор, който се бори да се утвърди, след като президентът Тръмп изстреля първия изстрел в търговската война през януари 2018 г.

В допълнение, и двете акции светят силно мечешки разлики в обема, което показва, че печалбите, публикувани след минимумите в средата на лятото, не са имали ангажиран интерес към покупката. Това е често срещан сценарий при неуспешни пробиви, които задържат последователите на тренда, често само сесия или две, след като митингите достигат нови максимуми. В резултат на това биковете трябва да наблюдават внимателно нивата на обем, ако тези емисии се търгуват още по-високо през следващите седмици, търсейки бързо подобрение на показанията за натрупване.

BAC дългосрочна диаграма (1989 - 2019)

Многогодишен възходящ тренд завърши с коригирана на разделяне 13, 75 долара през 1989 г., като отстъпи рязкото понижение, което намери подкрепа под 5, 00 долара през 1991 г. Акциите на Bank of America се върнаха към съпротива две години по-късно и търгуваха встрани в пробив през 1995 г., който спечели значително сцепление във височина през 1998 г. при $ 44, 22. Този връх бележи най-високия връх за следващите шест години, преди правилната корекция, която завърши в горните юноши през декември 2000 г.

Акциите се върнаха до предишния връх през 2004 г. и избухнаха, навлизайки в плитък възходящ тренд, който завърши в средата на 50-те долара през четвъртото тримесечие на 2006 г. Той падна до минимума през 2000 г. през третото тримесечие на 2008 г. и се разпадна, като се появи катастрофално. загуби, преди да достигне най-ниското си ниво от 1982 г. през март 2009 г. Силен отскок в новото десетилетие спря в горните тийнейджъри, като не успя да възстанови по-голямата част от загубите на мечките на пазара.

Вторичната продажна вълна тества ниската успешно през 2012 г., докато здравословното развитие през 2014 г. се спря, преди да достигне предишния максимум. Фондовата борба се бори да добави точки до президентските избори през 2016 г., когато пробивът в целия сектор запали най-силните печалби от десетилетието, завършващи на 10-годишен връх в долните 30 долара през март 2018 г. Поредица от по-ниски максимуми от това време има начертаха тенденция, която се върна отново в игра след тайнствения доклад на тази сутрин.

Месечният осцилатор на стохастиката премина през страната на покупката на нивото на препродажба през май 2018 г., генерира сложен модел, който сега е издълбал четири вълни. Това е бичия настройка, защото коефициентите благоприятстват пета вълна в зоната на свръх купуване, може би в комбинация с пробив в тенденция. Въпреки това сложната съпротива в средата на 30-те години може да забави или да забави напредъка, ако показанията на обема не се подобрят значително през следващите седмици.

Краткосрочна диаграма на BAC (2017 - 2019)

Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) подчертава тази техническа преднина на вятъра, изпреварвайки доста по-напред от цената през март 2017 г. Той не успя многократни опити за прекъсване през последните две години и половина и сега се намира близо до двумесечен ниско, след шест месеца на правилно разпределение. За преодоляване на този муден модел ще са необходими поредица от рали по-голям от средния ден, което е трудна задача в неблагоприятна банкова среда.

Междувременно, рали над 31 долара ще сигнализира за пробив в тенденция, отваряйки вратата към тест за максимума през 2018 г. при $ 33, 05. Това би било чудесно време да проверите отново показанията за натрупване, защото запасът ще срещне още по-силно съпротивление след монтирането на бариерата, като .618 корекцията на Фибоначи от срива през 2008 г. се намира на по-малко от две точки. По това време ще е необходима много по-голяма кошница от ангажирани купувачи, за да оцелеят обратно.

Долния ред

Акциите на Bank of America се натъкнаха на съпротива след бурно тримесечие, но ще се нуждае от голяма обемна подкрепа, за да поддържа по-високи цени.

Разкриване: Авторът не е държал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.