Анализ на Porter's Five Force на JPMorgan (JPM)

Анализът на Портър с пет сили на JPMorgan Chase (NYSE: JPM) разкрива, че най-силните сили, които компанията трябва да вземе предвид, са конкуренцията от конкурентите в бранша, пазарната сила на потребителите и заплахата от заместващи продукти. Преговорната сила на доставчиците е по-малка сила и заплахата от нови участници в бранша е минимална.

Моделът на петте сили на Портър

Моделът с пет сили, разработен от Майкъл Портър, е инструмент за бизнес анализ, който изследва относителната сила на пет основни сили, които управляват конкуренцията в практически всяка индустрия. Анализът на петте сили на Портър разглежда нивото на конкуренция сред водещите компании в даден отрасъл и след това разглежда четири други фактора, които влияят на индустрията и успеха на компаниите в нея: преговорната сила на доставчиците, пазарната сила на потребителите или клиентите, заплахата на нови участници в индустрията и заплахата, породена от заместващи продукти.

Преглед на JPMorgan Chase

JPMorgan Chase е голяма световна банкова холдингова компания и компания за финансови услуги. Това е универсална банкова компания, която предоставя търговски, търговски и инвестиционни услуги. Тя е една от четирите основни банки с парични центрове в Съединените щати, заедно с Wells Fargo, Bank of America и Citigroup. С активи от над 2, 3 трилиона долара JPMorgan е една от 10-те най-големи банки в света. Акциите на JPMorgan имат пазарна максимална стойност от 210 милиарда долара. Компанията оперира като банкова холдингова компания с редица дъщерни дружества, ангажирани в четирите основни области на финансовото предприятие: банкиране на дребно, търговско банкиране, корпоративно и инвестиционно банкиране и управление на активи. В допълнение към редовните банкови услуги на дребно, търговски и инвестиционни услуги, JPMorgan предлага съкровищни ​​услуги, акредитиви за вътрешни или международни плащания, валута, администриране на фондове и частни банкови услуги.

Конкуренция от индустриални съперници

Конкуренцията в рамките на индустрията е най-силната от петте сили на Портър за JPMorgan Chase. Компанията се сблъсква с интензивна конкуренция на вътрешния пазар от другите три основни банки на парични центрове и в световен мащаб от други големи многонационални банкови фирми, като HSBC и Barclays. Един от елементите на индустрията, който засилва значението на конкуренцията, са сравнително ниските разходи за превключване, с които се сблъскват потребителите, особено в банките на дребно и търговските банки. Основните банки, подобно на основните компании за мобилни телефони, непрекъснато разширяват оферти, за да привлекат клиентите далеч от други банки.

JPMorgan се занимава с конкуренцията в индустрията по три основни начина. Той се опитва да се разграничи на пазара преди всичко въз основа на своето дълго признато наследство и опит. Целта му е да остане на върха на предлагането на удобство на клиентите и на евтини и авангардни услуги. Той има история на придобиване на по-малки банки, премахване на потенциална конкуренция от пазара.

Изгодната сила на потребителите

Общата способност за договаряне на потребителите е важен фактор, влияещ върху индустрията. Отделните потребители, особено на пазара на банкиране на дребно, имат сравнително малка преговорна сила, тъй като загубата на която и да е сметка има минимално влияние върху дънната линия на JPMorgan. Въпреки това, като цяло, пазарната сила на потребителите е по-голяма, тъй като банката не може да си позволи да търпи масови дефекти на вложителите. Корпоративни и високи индивидуални клиенти (HNWI) имат сравнително по-голяма пазарна сила, тъй като загубата на значителни сметки и източниците на приходи могат да повлияят по-съществено на рентабилността на банката.

JPMorgan се занимава с проблема за преговарянето на клиентите предимно чрез разширяване на атрактивни оферти за потенциални нови клиенти. Той също така непрекъснато полага усилия да накара съществуващите клиенти да отворят допълнителни сметки и да се регистрират за допълнителни услуги, което ефективно увеличава превключващите разходи за потребителите, като ги прави по-проблемни за прехвърлянето на техните финанси в друга банка.

Заплахата от заместващи продукти

Заплахата от заместващи продукти нараства в банковата индустрия, тъй като компании извън индустрията започват да предлагат специализирани финансови услуги, които традиционно се предлагат само от банки. Примерите за такива заместващи продукти включват услуги за обработка на плащания и трансфер като PayPal и Apple Pay, предплатени дебитни карти и онлайн партньорски кредитори като Prosper.com или LendingClub.com. Навлизането на тези заместващи услуги струва както на JPMorgan, така и на другите големи банки значителни приходи.

JPMorgan отговори с инициативи, които включват отдел, фокусиран върху кредитирането на малкия бизнес, и създаване на собствена услуга за цифров портфейл, Chase Pay.

Преговорната сила на доставчиците

Двамата основни доставчици за банка са вложителите, които доставят основния ресурс на капитала, и служителите, които доставят ресурса на труда. По отношение на вложителите ситуацията по същество е същата като тази, определена под пазарната сила на потребителите. Отделни вложители, различни от основните корпоративни или HNWI вложители, имат сравнително малко преговорна сила, но като цяло, тяхната пазарна сила е значителна.

Подходът на JPMorgan за справяне с тази пазарна сила отново е да работи усърдно за привличане на нови клиенти и да увеличи степента, в която съществуващите вложители притежават средства и услуги за достъп чрез JPMorgan. По отношение на пазарната сила на доставчиците на работна ръка отделните доставчици имат малка преговаряща сила, различна от основните изпълнителни служители. JPMorgan трябва да се справи с общата си сила на преговори, като предлага атрактивни пакети за заплати и обезщетения, за да запази най-добрите служители.

Заплахата на новите участници в индустрията

Заплахата от нови участници като значителна сила в индустрията е сравнително малка. Всяка компания, която се опитва да се конкурира директно на едно и също ниво с JPMorgan или с другите големи банки от парични центрове в САЩ, би се изправила пред значителни пречки. Основните пречки за потенциалните нови участници са огромният необходим капитал, продължителността от време, необходимо за установяване на значителна идентичност на марката, и многобройните и тромави правителствени разпоредби, които се прилагат за работата на банките.

В бъдеще обаче JPMorgan и други големи банки вероятно ще бъдат изправени пред нарастващи конкурентни заплахи в индустрията, произтичащи от големите банки в развиващите се икономики като Китай, които в крайна сметка ще се конкурират в по-международен мащаб.