Акциите на AMD са на прага на разбивка

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) отбеляза рязък спад от най-високия си дял в края на януари, като спадна с приблизително 19% до приблизително $ 11.10. Но акциите могат да бъдат намалени още повече, тъй като акциите се приближават до критично ниво на техническа поддръжка от $ 11, 20, докато търговците на опции продължават да трупат залози, които акциите ще продължат да намаляват.

Статия в Investopedia от 5 март отбеляза голям скок в залаганията на мечешки опции и оттогава акциите на AMD паднаха с около 6%. Но въпреки скорошните спадове на запасите, броят на отворените пускания не забелязва съществено намаляване. Добавете към това, че в момента акцията е четвъртата най-скъпа акция от първите 25 акции в iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX), зад само Nvidia Corp. (NVDA), Xilinx, Inc. (XLNX) и Maxim Integrated Products (MXIM), това дава основание на търговците да се понасят. (За повече информация, вижте също: AMD май пада 17% като обем на Bearish Option Soars .)

Техническа повреда

Графиката показва как акциите в момента почиват на сравнително значително ниво на техническа поддръжка около $ 11.20. Ако акциите на акцията значимо паднат под тази подкрепа, това може да предизвика вълна от продажби до около 10, 70 долара, спад от около 4%. Но като се има предвид показанието на относителния индекс на силата (RSI), който все още е близо 40, ще бъде необходим по-нататъшен спад, за да се приведе запасът до препродадени условия. Това означава, че акциите ще изпробват най-ниските нива, наблюдавани в края на декември, около $ 9.80, което е спад с около 12% от текущата му цена.

Опции Пазар

Опциите, определени за изтичане на 20 април при стачката от 11 долара, имат близо 247 000 договора с открит пут срещу едва 28 600 договори за разговори. При $ 0, 53 на договор, това представлява условна стойност от около 13 милиона долара, голям залог. Но въпреки че цената на акциите намалява с около 6%, откритият интерес към тези договори не е намалял, всъщност е нараснал и това може да означава, че търговците търсят по-нататъшни спадове.

(Търговска сигнализация)

Скъп склад

За да направим нещата по-трудни за акциите е, че това е четвъртата най-скъпа акция в груповата търговия при едногодишен напредък, кратен на 21 пъти прогноза за 2019 г. от 0, 52 долара на акция. В момента групата се търгува със средно 16 пъти едногодишни печалби с средна стойност само 14, 5. Оспорването на нещата е, че компанията се очаква да увеличи печалбата с 42% през 2019 г., при ръст на приходите от едва 8%. Оказва голям натиск върху компанията да контролира маржовете и разходите. (За повече информация вижте също: AMD: Дългосрочният изглед .)

AMD PE Ratio (Напред 1y) данни от YCharts

Засега залозите продължават да се натрупват, че акциите на AMD вероятно не са приключили в кратък срок.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.