Определяне на излишната куртоза

ОПРЕДЕЛЕНИЕ на излишната куртоза

Излишната куртоза е статистически термин, описващ, че вероятността или разпределението на връщането има коефициент на куртоза, който е по-голям от коефициента, свързан с нормално разпределение, който е около 3. Това сигнализира, че вероятността да се получи краен резултат или стойност от въпросното събитие е по-голямо, отколкото би било установено при вероятностно нормално разпределение на резултатите.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Излишната куртоза

Куртоза се отнася до размера на опашките на разпределение. Опашките на разпределението измерват броя на случилите се събития, които са извън нормалния обхват. Излишната куртоза означава, че разпределението на резултатите от събитията има много случаи на по-отдалечени резултати, причинявайки "мастни опашки" на кривата на разпределение във формата на камбана. Това означава, че въпросното събитие е предразположено към крайни резултати. Важно е да се вземе предвид, например, при проучване на историческите доходи от акции или портфейл. Колкото по-висок коефициент на куртоза е над "нормалното ниво", или колкото по-дебели са опашките на графика на разпределението на възвръщаемостта, толкова по-вероятно е бъдещите възвръщаемости да бъдат или изключително големи, или изключително малки.

Пример за излишна куртоза

Например, ако проследявате стойността на затваряне на акции ABC всеки ден в продължение на година, ще имате запис колко често запасът се затваря при дадена стойност. Ако изградите графика със стойностите на затваряне по оста "X" и броят на екземплярите от тази стойност на затваряне е възникнал по оста "Y" на графика, ще създадете камбанария с крива, показваща разпределението на затварянето на запаса стойности. Ако има голям брой събития само за няколко затварящи цени, графиката ще има много стройна и стръмна крива камбана. Ако стойностите на затваряне варират значително, камбаната ще има по-широка форма с по-малко стръмни страни. "Опашките" на тази камбана ще ви покажат колко често се наблюдават силно отклонени цени на затваряне, тъй като графиките с много отстъпки ще имат по-дебели опашки, слизащи от всяка страна на камбаната.

Цените на акциите, които имат по-голяма вероятност да изхарчат или положителната, или отрицателната страна на средната цена на затваряне, могат да се твърдят, че имат или положителна, или отрицателна склонност, която може да бъде свързана с куртоза.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Научете повече за Skewness Skewness описва степента на изкривяване от нормалното разпределение в набор от данни. повече Звънене на кривата на звънеца Кривата на звънеца е най-често срещаният тип разпределение на променлива и следователно се счита за нормално разпределение. Терминът "крива на звънеца" произхожда от факта, че графиката, използвана за изобразяване на нормално разпределение, се състои от камбанария. още Разбиране на лептокуртичните разпределения Лептокуртичните разпределения са статистически разпределения с куртоза над три. повече Опасност от опасност при инвестиции Опасността от опашка е портфейлен риск, който възниква, когато възможността инвестицията да се движи повече от три стандартни отклонения от средната стойност е по-голяма от тази, която се показва при нормално разпределение. повече Нормално разпределение Нормалното разпределение е непрекъснато разпределение на вероятността, при което стойностите лежат по симетричен начин, разположени най-вече около средната стойност. повече Куртоза Куртозата е статистическа мярка, използвана за описание на разпределението на наблюдаваните данни около средната стойност. Понякога се нарича "променливост на променливостта". повече партньорски връзки