Финансиране на вземанията
Финансирането на вземанията (AR) е вид финансово споразумение, при което дружеството получава капитал за финансиране, свързан с част от вземанията си. Споразуменията за финансиране на вземанията могат да бъдат структурирани по много начини, обикновено с основа като продажба на активи или заем.
Разбиране на финансирането на вземанията
Финансирането на вземанията е договор, който включва главницата на капитала във връзка с вземанията на дружеството. Вземанията по сметки са активи, равни на неизплатените остатъци от фактури, фактурирани за клиенти, но все още не изплатени. Вземанията по сметки се отчитат в баланса на дружеството като актив, обикновено текущ актив с изплащане на фактура, изискван в рамките на една година.
Вземанията от сметки са един вид ликвидни активи, които се вземат предвид при идентифициране и изчисляване на бързо съотношение на компанията, което анализира най-ликвидните му активи:
Бързо съотношение = (парични еквиваленти + търгуеми ценни книжа + вземания, дължими в рамките на една година) / текущи пасиви
Като такива, както вътрешно, така и външно, вземанията се считат за силно ликвидни активи, които водят до теоретична стойност за кредиторите и финансистите. Много компании могат да видят вземанията като тежест, тъй като се очаква активите да бъдат изплатени, но изискват събиране и не могат да бъдат превърнати в пари веднага. Поради това бизнесът с финансиране на вземания от вземания бързо се развива поради тези ликвидни и бизнес проблеми. Нещо повече, външните финансисти се включиха, за да отговорят на тази нужда.
Процесът на финансиране на вземанията от вземания често е известен като факторинг и компаниите, които се фокусират върху него, могат да бъдат наречени факторингови компании. Факторинг компаниите обикновено ще се съсредоточат основно върху бизнеса с финансиране на вземания, но като цяло факторингът може да е продукт на всеки финансист. Финансистите може да са готови да структурират споразумения за финансиране на вземания по различни начини с различни различни потенциални разпоредби.
Ключови заведения
- Финансирането на вземания осигурява финансов капитал във връзка с част от вземанията на дружеството.
- Сделките за финансиране на вземания по сметки обикновено се структурират като продажби на активи или като заеми.
- Много компании за финансиране на вземания се свързват директно с записи на вземанията на дружествата, за да осигурят бърз и лесен капитал за салда по вземания.
Структуриране
Финансирането на вземанията става все по-често с разработването и интегрирането на нови технологии, които спомагат за свързването на записи за вземания на бизнес с платформи за финансиране на вземания. Като цяло финансирането на вземанията може да бъде малко по-лесно за бизнеса да се получи от другите видове капиталово финансиране. Това може да бъде особено вярно за малки предприятия, които лесно отговарят на критериите за финансиране на вземанията, или за големи предприятия, които лесно могат да интегрират технологични решения.
Като цяло има няколко широки типа структури за финансиране на вземанията.
Продажби на активи
Финансирането на вземанията обикновено се структурира като продажба на активи. При този вид споразумение, компанията продава сметки, получени на финансист. Този метод може да бъде подобен на разпродажба на част от заемите, често извършвани от банките.
Бизнесът получава капитал като паричен актив, заместващ стойността на вземанията в баланса. Един бизнес може също да се наложи да вземе отписване за всички нефинансирани салда, които биха варирали в зависимост от съотношението главница и стойност, договорено в сделката.
В зависимост от условията финансистът може да плати до 90% от стойността на неизплатените фактури. Този вид финансиране може да се извърши и чрез свързване на записи за вземания с финансиращ вземане. Повечето факторинг платформи на компанията са съвместими с популярните системи за счетоводство на малки фирми като Quickbooks. Свързването чрез технология помага да се създаде удобство за бизнеса, което им позволява потенциално да продават отделни фактури, докато са резервирани, получавайки незабавен капитал от факторинг платформа.
С продажбите на активи финансистът поема фактурите за вземане и поема отговорност за събирането. В някои случаи финансистът може също така да предостави парични дебити със задна дата, ако фактурите са напълно събрани.
Повечето факторингови компании няма да търсят да купуват неплатени вземания, а по-скоро ще се съсредоточат върху краткосрочните вземания. Като цяло закупуването на активите от компания прехвърля риска на неизпълнение, свързан с вземанията по сметките, на финансиращото дружество, което факторинговите компании се стремят да сведат до минимум.
При структурирането на продажбите на активи, факторинговите компании печелят пари от главницата за разпространение на стойността. Компаниите за факторинг също таксуват такси, които правят факторинга по-изгоден за финансиращия.
BlueVine е една от водещите факторингови компании в бизнеса с финансиране на вземания. Те предлагат няколко варианта за финансиране, свързани с вземания, включително продажби на активи. Компанията може да се свърже към множество софтуерни програми за счетоводство, включително QuickBooks, Xero и Freshbooks. За продажбите на активи те плащат приблизително 90% от стойността на вземанията и ще изплащат останалите минуси такси, след като фактурата бъде изплатена изцяло.
Кредити
Финансирането на вземанията може също да бъде структурирано като договор за заем. Заемите могат да бъдат структурирани по различни начини въз основа на финансиста. Едно от най-големите предимства на заема е, че вземанията не се продават. Компанията просто получава аванс въз основа на салда за вземания. Заемите могат да бъдат необезпечени или обезпечени с фактури като обезпечение. С кредит за вземане на сметка, бизнесът трябва да изплати.
Компании като Fundbox предлагат заеми за вземания и кредитни линии въз основа на салда за вземания. Ако бъде одобрен, Fundbox може да авансира 100% от салдото по вземанията. След това бизнес трябва да погасява баланса във времето, обикновено с известна лихва и такси.
Компаниите за кредитиране на вземания също се възползват от предимството на свързването на системата. Свързването към компаниите отчитат записи на вземания чрез системи като QuickBooks, Xero и Freshbooks, може да позволи незабавно авансово плащане срещу отделни фактури или управление на лимита на лимитите като цяло.
Поемане
Компаниите за факторинг вземат предвид няколко елемента, когато определят дали да влязат в борда на компанията на своята факторинг платформа. Освен това, условията на всяка сделка и колко се предлага по отношение на салда за вземания ще варират.
Вземанията от сметки, дължими от големи компании или корпорации, могат да бъдат по-ценни от фактурите, дължими от малки компании или физически лица. По същия начин по-новите фактури обикновено се предпочитат пред по-старите фактури. Обикновено възрастта на вземанията ще повлияе силно на условията на споразумение за финансиране с по-кратки срочни вземания, водещи до по-добри срокове и по-дългосрочни или просрочени вземания, което потенциално ще доведе до по-ниски суми на финансиране и по-ниски съотношения между главницата и стойността.
Предимства и недостатъци
Финансирането на вземанията позволява на компаниите да получат незабавен достъп до пари, без да прескачат обръчи или да се справят с дълги чакания, свързани с получаване на бизнес заем. Когато една компания използва вземанията си по сметки за продажба на активи, не трябва да се притеснява от схемите за погасяване. Когато една компания продава своите вземания по сметки, тя също не трябва да се притеснява от събирането на вземанията. Когато дадена компания получи факторинг заем, тя може да получи 100% от стойността веднага.
Въпреки че финансирането на вземанията предлага редица различни предимства, то също може да носи отрицателна конотация. По-специално финансирането на вземанията може да струва повече от финансирането чрез традиционните кредитори, особено за компании, за които се смята, че имат лош кредит. Предприятията могат да загубят пари от спред, платен за вземания по сметки при продажба на активи. При структурата на заема разходите за лихви могат да бъдат големи или могат да бъдат много повече от отстъпките или отписването по подразбиране.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.