4 начина за оцеляване и просперитет в мечешки пазар

Мечешки пазар за акции може да дойде. След деветгодишен пазар на бикове винаги има вероятност мечешки пазар да е точно зад ъгъла. Проблемът е, че може да е трудно да се разбере кога идва, колко дълго ще продължи или колко силно ще се отрази на цените на акциите. Така че винаги е безопасно да се каже, че идва мечешки пазар ... в крайна сметка. И винаги е добре да знаете някои от предшествениците и начините за хеджиране.

Няма причина да се тревожим. Не само можете да оцелеете на следващия пазар за мечки, но и можете дори да просперирате от него. По-долу са някои техники, които можете да използвате, за да намалите загубите на портфейла си или дори да спечелите пари от голямата лоша мечка. (За свързаното четене вижте статия: Адаптиране към мечешки пазар .)

По дефиниция според Investopedia пазарът на мечки е "пазарно състояние, при което цените на ценните книжа намаляват, а широко разпространеният песимизъм причинява отрицателните настроения да се поддържат самостоятелно. Тъй като инвеститорите предвиждат загуби на мечешки пазар и продажбите продължават, песимизмът Макар че цифрите могат да варират, за мнозина спад от 20% или повече при множество широки пазарни индекси, като например Dow Jones Industrial Average (DJIA) или индекс на Standard & Poor's 500 (S&P 500), за поне две -месечен период, се счита за влизане на мечешки пазар. "

Дилемата е, че когато запасите започнат да падат, ние никога не знаем дали това ще бъде обикновена корекция от 5% или 10% или по-дълбок спад на територията на мечешкия пазар. Ако чакате твърде дълго и акциите отново се повишават, сте пропуснали възможност да купите на заден план и няма да спечелите от възвръщаемостта на цените. Но ако сте твърде бързи, за да дръпнете спусъка, може да видите, че новите ви покупки на акции продължават да намаляват. Може да е сложно да определите най-добрия момент в тези случаи и да управлявате активна търговия в началото на мечешки пазар.

10% корекция не е проблемът. Повечето инвеститори могат да го сторят. Това е 78% корекция, както видяхме в технологичния балон Nasdaq, който се спука от 2000 до 2002 г., или 54% загубени от Dow между 2007 и 2009 г. И всеки път, когато има 10% корекция, финансовият кабел показва, че извлича обичайното Мажоретките на Уолстрийт, за да успокоят обществото с „Дръжте се, не се паникьосвайте, купувайте повече“.

Много пъти ще ви предложат да закупите дивидентните акции като хеджиране. Но ако влезете all-in, когато пазарът падне 10% и след това падне още 40% или 50%, този 5% дивидент често е много малка утеха в светлината на унищожаването на портфейла.

И тогава какво можем да направим, за да смекчим загубите си и дори да спечелим пари на мечки пазар? Ето четири стратегии за преодоляване на следващия пазар на мечки:

Стратегия 1: 401 (k)

Един урок от мечкия пазар за 2007-2009 е, че ако купувате индексни фондове през редовни интервали през 401 (k), ще просперирате, когато пазарът най-накрая се възстанови. Онези, които използваха тази стратегия, не знаеха дали мечката ще приключи през декември 2007 г., юни 2008 г. или както най-накрая, през март 2009 г.

Хората ми казаха, че 401 (к) е съкратено наполовина до края на пазара на мечките, но всички акции, които бяха купени по пътя надолу, станаха печеливши, когато най-накрая пазарът се обърна и се изкачи по-високо. До 2015 г. онези, които висиха там, са реализирали огромни печалби от по-евтините акции, закупени по време на спада, плюс съвпадение на компанията, плюс всичките си пари, които са получили обратно (и след това повече печалба) от акциите, закупени преди пика през 2006 г. 07. Затова е най-добре да не влизате ол-ин по едно време, а просто да продължавате да инвестирате малки суми през равни интервали.

Стратегия 2: Купуване на краткосрочни и дългосрочни намаления

Ако смятате, че мечешкият пазар се развива и имате значителни дълги позиции на пазара, друга полезна стратегия е да купувате евтини краткосрочни и дългосрочни залози на основните индекси. Имайте предвид, че търговските деривати често се предлагат с маржин изисквания и обикновено изискват специални привилегии за достъп с вашата посредническа сметка.

Пут е опция, която представлява права за 100 акции, има фиксиран период от време, преди да изтече без стойност и има определена цена за продажба. Ако купувате пускане на Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq и пазарът намалява, вашите залози ще придобият стойност, тъй като тези индекси падат. Тъй като опциите се увеличават или намаляват с много по-голям процент от запасите, дори и малък брой договорени договори могат да компенсират дългите ви загуби в позицията. С наближаването на изтичането имате възможност да продадете вашите залози на открития пазар или да упражнявате и да се откажете от акциите. (Вижте също: Основи на опциите и основи на цените? Купете пут!)

Стратегия 3: Продажба на „Голи“ пулове

Продажбата на „гола“ путка включва продажба на залозите, които другите искат да купят, в замяна на парични премии. На мечешки пазар не трябва да има недостиг на заинтересовани купувачи. Когато продавате договор за пускане, надеждата ви е, че поставеният срок изтича без значение на или над цената на стачката. Ако това стане, вие печелите, като запазите цялата премия и транзакцията приключва. Но ако цената на акциите падне под стачката и притежателят на пут упражнява опцията, вие сте принудени да вземете акциите със загуба.

Премиумът ви осигурява известна защита от странични страни. Например, да кажем, че продавате пуснат на 21 юли стачка с 10 долара, а премията, която ви се плаща, е .50. Това ви дава възглавница от 9, 50 долара, за да поддържате равновесие.

С голи залози, вие сте на получаващия край на деривативна транзакция, така че най-добрата стратегия може да бъде да продължите да продавате краткосрочни сделки на солидни компании, които няма да имате нищо против, ако трябва, особено ако те изплащат дивиденти. Дори и на мечешки пазар, ще има периоди, в които цените на акциите се покачват, което ви носи печалба от залозите.

Стратегия 4: Намиране на активи, които увеличават цената

Считам за полезно да проуча пазарите на минали мечки, за да се види кои акции, сектори или активи всъщност се повишиха или поне държаха собствени, когато на пазара около тях се развиваше. Понякога благородните метали като злато и сребро превъзхождат. Запасите от храна и лични грижи, често наричани „отбранителни запаси“, обикновено се справят добре. Има моменти, когато облигациите нарастват с намаляването на акциите. Понякога определен сектор на пазара, като комунални услуги, недвижими имоти или здравеопазване, може да се окаже добре, дори ако други сектори губят стойност.

Много финансови уебсайтове публикуват секторни резултати за различни времеви рамки и лесно можете да видите кои сектори в момента превъзхождат другите. Започнете да разпределяте част от парите си в тези сектори, както веднъж даден сектор се справи добре и той обикновено се представя добре за дълъг период от време. Пазарите на мечки също могат да имат различни катализатори, така че тази стратегия може също да помогне на инвеститорите да разпределят съответно.

Долния ред

Както виждате, не е нужно да се страхуваме от големия лош пазар на мечка, а по-скоро използвайки някои алтернативни стратегии, можем да се справим доста добре през онези времена, когато много други търпят големи загуби на своите портфейли. (За свързаното четене вижте статия: Копаене по-дълбоко в биковите и мечките пазари .)