12B-1 такса
Какво е такса 12B-1?Такса 12b-1 е годишна такса за маркетинг или дистрибуция във взаимен фонд. Таксата 12b-1 се счита за оперативен разход и като такава се включва в съотношението на разходите на фонда. Обикновено е между 0, 25% и 0, 75% (максимално разрешеното) на нетните активи на фонда. Таксата получава името си от раздел от Закона за инвестиционните дружества от 1940 година.
01:3312б-1 такса
Разбиране на такси 12B-1
Още в първите дни на взаимоспомагателния фонд се смяташе, че таксата 12b-1 помага на инвеститорите. Считаше се, че чрез маркетинг на взаимен фонд неговите активи ще се увеличат и управлението може да намали разходите поради икономия от мащаба. Това все още не е доказано. Когато активите на взаимните фондове преминават марката от 10 трилиона долара и непрекъснато нарастват, критиците на тази такса сериозно поставят под въпрос обосновката за използването му. Днес таксата 12b-1 се използва главно за възнаграждение на посредници за продажба на акции на фонд. Като комисионна, изплащана на продавачите, в момента се смята, че не прави нищо за подобряване на представянето на фонд.
През 2015 г. Комисията за ценни книжа и борси (SEC) започна да проучва използването на такси 12b-1, за да определи дали се спазват правилата за начисляване на тези такси и дали правилно се разкрива наличието на такива такси.
Такса 12b-1 разбита
Таксата 12b-1 може да бъде разделена на две отделни такси: такса за дистрибуция и маркетинг и такса за обслужване. Общите такси от 12b-1, начислени от фонд, са ограничени до 1% годишно. Частта от таксата за дистрибуция и маркетинг е ограничена до 0, 75% годишно, докато частта от таксата за обслужване може да бъде до 0, 25%.
Използване на 12b-1 в акции на Broker-Sold
Акциите от клас Б и клас С на фондовете, продавани от брокери, обикновено имат такси 12b-1, но те могат да бъдат начислени и при акции на взаимен фонд без натоварване и акции, продадени от брокери от клас A.
Акциите от клас A, които обикновено зареждат товар от предния край, но без заден товар, могат да дойдат с намален разход 12b-1, но обикновено не се предлагат с максимална такса от 1%. Акциите от клас В, които обикновено не носят преден край, но зареждат задния товар, който намалява с течение на времето, често идват с такса 12b-1. Акциите от клас C обикновено имат най-голяма вероятност да носят максималната такса от 1% 12b-1. Наличието на такса 12b-1 често изтласква общото съотношение на разходите във фонд до над 2%.
Фондът за растеж Каламос е пример за фонд, който носи по-малка такса от 0, 25% 12b-1 на акциите от клас А и начислява максимум 1% такса 12b-1 на акциите от клас C.
За какво се използват такси 12b-1
Таксата за дистрибуция обхваща маркетингови и плащащи брокери, които продават акции. Те също така се насочват към реклама на фонда и изпращане на литература и проспекти на фонда до клиенти. Такси за обслужване на акционери, друга форма, плащат специално за фонда да наеме хора, които да отговарят на запитванията на инвеститорите и да разпространяват информация, когато е необходимо, въпреки че тези такси може да се изискват без приемането на план 12b-1. Друга категория такси, които могат да бъдат начислени, е известна като "други разходи". Други разходи могат да включват разходи, свързани с правни, счетоводни и административни услуги. Те могат също да плащат такси за прехвърляне на агенти и задържане.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.