Защо акциите на Макдоналдс могат да получат голям отстъпление

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл)

McDonald's Corp. (MCD) биковете може да са твърде оптимистични с високи очаквания, които могат да доведат само до разочарование. Средната ценова цена за анализатор търси акциите да се покачат с над 16% до $ 186.30, от текущата си цена около $ 160, сочат данни на YCharts. Акциите са по-ниски от S&P 500 през последната година, като запасите са нараснали с 2, 6%, в сравнение със S&P 500 нарастването с почти 15%. Още по-лошото е, че акциите на Макдоналдс спаднаха с над 10% от най-високите си стойности в началото на януари. (За повече информация, вижте също: Защо препродадената акция на McDonald все още изглежда скъпа .)

Акциите на хамбургерската компания за бързо хранене вече са скъпи, търгувайки с над 19 пъти прогнози за печалба през 2019 г. Анализаторите също започнаха да променят курса и през последните седмици изчисляваха прогнозите си за приходите и печалбите за прогнозата си за 2019 г. Междувременно техническите графики показват, че акциите не могат да получат положителна скорост и могат да паднат с 8%. Това би означавало, че акциите ще паднат близо 17% от максимума си.

Акциите не са евтини

Акциите на McDonald не са евтини при текущите си печалби, многократни, като се има предвид, че растежът на печалбите се очаква да се забави през 2019 г., като спадна до 7, 8% от 15% през 2018 г. Оставя борсовата търговия със съотношение PEG от 2, 5. Това означава, че съотношението PE се търгува с повече от два пъти темповете на растеж на печалбата, което прави акциите скъпи.

Оценки за подрязване

Друг мечешки признак, анализаторите започнаха да намаляват печалбите и прогнозите за приходите за 2019 г., изместване от предишната тенденция, която наблюдаваше тези прогнози непрекъснато да се увеличават. Може да е началото на нещо по-смислено или просто корекция. Въпреки това McDonald's получи допълнителна полза, когато отчете резултати от първото тримесечие поради слаб американски долар. Доларът се засили от това време и това може да доведе до вреди на резултатите.

Прогнози за приходите от MCD за данните за следващата фискална година от YCharts

Мечешки технически

Графиката показва, че акцията е имала голяма техническа поддръжка на $ 155. Напоследък обаче запасите наблюдават нарастващи нива на обем в дните, в които запасът спада, и слаби нива на обем в дните, в които запасът се е повишил, мечешки показател. Друг мечешки индикатор е индексът на относителната сила, който е с тенденция по-ниска от най-високото ниво на над 70 до началото на ноември; знак, че бичият инерция излиза от запаса. Ако акциите паднат под подкрепата на $ 155, те могат да паднат до около $ 148, спад от близо 8%.

Макдоналдс ще публикува своите тримесечни резултати след няколко седмици и може би тези резултати ще бъдат достатъчно добри, за да вдигнат запасите, като го изпращат обратно до своите най-високи върхове. Но ако резултатите паднат или дори се въведат в ред, това може да се окаже повратна точка, която изпраща запасите по-ниски.

Майкъл Крамер е основателят на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.