Каква е разликата между Закона Сарбанес-Оксли и Закона на Дод-Франк?

Законът на Сарбайнс-Оксли (SOX) е приет, за да защити инвеститорите от потенциални фалшиви счетоводни отчети на компаниите, докато законът на Дод-Франк е приет за въвеждане на значителна финансова реформа за намаляване на риска в определени области на икономиката. SOX беше приета от Конгреса в отговор на големи корпоративни счетоводни скандали в Enron, Tyco International и WorldCom, които бяха разкрити в началото на 2000-те. Дод-Франк е постановен в отговор на финансовата криза от 2008 г.

Законът на Сарбайнс-Оксли

SOX нареди редица реформи, свързани с увеличаване на корпоративната отговорност, по-прозрачни финансови оповестявания и за защита на инвеститорите от корпоративни и счетоводни измами. Раздел 302 от SOX изисква ръководството да удостоверява информацията, съдържаща се във финансовите оповестявания. Раздел 404 изисква корпоративното управление и техните одитори да поддържат вътрешен контрол с подходящи методи за отчитане.

Измамни счетоводни скандали предизвикаха големи и сложни фалити за Enron и Tyco. Тези скандали поставят хиляди хора без работа и струват на акционерите милиарди в стойност на акциите.

Законът на Дод-Франк

Дод-Франк изискваше значителна реформа в областта на регулаторните режими, търговията със суапове, оценката на деривати и заплащането на корпоративните резултати. Мнозина смятат, че финансовата криза е причинена отчасти от емисии с търговия на суапове с суапове за кредитно неизпълнение и ипотечни ценни книжа (MBS). Тези екзотични финансови деривативи се търгуваха на борсата, за разлика от централизираните борси, каквито са акциите и стоките. Мнозина не бяха наясно с размера на пазара на тези деривати и риска, който представляват за по-голямата икономика.

Дод-Франк създаде централизирани борси за търговия със суапове, за да намали възможността за неизпълнение на контрагенти и също така изисква по-голямо разкриване на информация за търговията със суапове за обществото, за да увеличи прозрачността на тези пазари.