Какво представлява план за пенсиониране 702 (j)?

Когато проучвате начини за финансиране на пенсията си, може да се натъкнете на нещо, което е под едно от следните имена:

• План 702 (j)
• 7702 план
• 7702 частен план
• Infinite Banking Concept®
• Bank on Yourself®
• Станете собствена банка
• Животна застраховка с висока парична стойност

Тези, които пускат на пазара тези продукти или стратегии, казват, че те осигуряват доходност от 40 до 60 пъти по-висока от печалбата от наличните пари в банковата ви сметка (което не е трудно, когато банковите сметки плащат 0, 01% лихва) и че ви дават начин да заемате за големи покупки, без да се налага да се класирате чрез кредитор (което е вярно). Те също така казват, че превозните средства са секретен тип сметка, за която правителството не иска да знаете, но основните политически фигури, милиардери и банкери наливат собствените си пари (което е много съмнително).

Така че трябва ли да влезете в своя брокерски акаунт в момента и да отворите 702 (j)? Не, невъзможно е да направите това - но не защото правителството ви пречи да го правите. Не можете да отворите 702 (j) акаунт чрез вашия работодател, банката или посредничеството си, защото няма такова нещо.

Но можете да го купите от вашия приятелски застрахователен агент или финансов планиращ. План 702 (j) е просто маркетингов термин за постоянна застраховка за животозастраховане, уредена в раздел 7702 от Кодекса на САЩ. „Застрахователните агенти са използвали този термин и са тема много през последните няколко години, за да убедят хората да купуват постоянна застраховка за живот“, казва Самюъл Р. Прайс, независим брокер от Assurance Financial Solutions в Бирмингам, Ала., Който продава живот, инвалидност и дългосрочна застраховка.

За да разберете как всичко това е свързано с планове за пенсиониране и спестявания, прочетете нататък.

702 (j) Планирайте мирномер

Първо, нека да определим нашите условия. Когато казваме, че няма такова нещо като план 702 (j), имаме предвид това: За разлика от планове 401 (k), 403 (b) или 457 (b), които са кръстени
след съответните им раздели на данъчния код, няма раздел 702 (й) от данъчния кодекс, който се отнася до пенсионните планове или отсрочените данъчни спестявания.

В рамките на данъчния код има няколко раздела 702 (например в заглавия 5, 15, 17, 32, 33 и 44); има дори раздел 702 (j) в глава 15 на дял 33, който разглежда проекти, свързани с приточните потоци. Но не съществува раздел 702 (j) от данъчния кодекс, който да се занимава с инвестициите.

Сега в Кодекса на САЩ, кодификацията на всички общи и постоянни закони на САЩ, има раздел 7702, който се занимава с данъчното третиране на застрахователните продукти. (За да бъдем по-конкретни, говорим за дял 26, подзаглавие F, глава 79, раздел 7702.) Дори има раздел 7702 (й), макар че той се занимава с „Някои църковни самофинансирани планове за обезщетение за смърт, третирани като живот застраховка."

702 (j) Плановете са застрахователни политики

Раздел 7702 е това, за което се чуват тези планове 702 (j). По същество това са постоянни застраховки за животозастраховане, уредени от този раздел от Кодекса на САЩ. Защо един от "7" е отпаднал и откъде идва "j", е загадка - възможно е той да кара автомобила да звучи по-скоро като 401 (k) или 403 (b).

Каквато и да е причината, призоваването на полица към план 702 (j) е „фантастичен начин за обличане на животозастраховане“, казва финансовият консултант и съветник Ричард Сабо, основател на RPS Financial Solutions и представител на застрахователната индустрия. "Животната застраховка е един от продуктите с най-висока комисионна в бранша и затова хората я продават като всякакви неща от години, но това е просто животозастраховане."

Всъщност постоянното животозастраховане - цял живот, променлив живот или универсален живот - което натрупва без данъци парична стойност, която притежателите на полици могат да заемат, не е нова концепция. Можете ли да използвате застрахователна полица на раздел 7702 за доходи при пенсиониране? Абсолютно.

Но това не е най-добрият вариант за повечето хора и не трябва да бъде единственият вариант на никого.

Ползите от застрахователната полица 7702

Повечето американци не внасят в своите пенсионно-спестовни сметки максималните годишни суми, а една трета от американските възрастни не са спестили нищо за пенсиониране. Но да кажем, че финансирате пенсионните си сметки до максимум всяка година. Какво повече бихте могли да направите, за да спестите по-облекчен с данък начин?

Застрахователната полица 7702 може да бъде добър вариант. Освен това често има смисъл за хората, които се притесняват от данъчните последици от изискваните минимални разпределения (RMD) от традиционните IRAs и 401 (k) s, плащат данък върху доходите си от социално осигуряване или плащат надбавки за Medicare, част Б премия. Някои от тези опасения засягат средната класа, особено горната средна класа. Но те определено засягат заможните.

Политиката на 7702 предоставя така наречената „диверсификация на данъците“. Тя предоставя източник на „доход“, който не се отчита като доход или облаган с данък като доход, защото наистина е заем срещу паричната стойност на вашата политика.

Друга потенциална полза, както обяснява Прайс, е, че „трайното животозастраховане може да бъде хеджиране срещу отрицателна последователност на възвръщаемостта“, като оставя на държателя на полица да тегли пари от своята политика в години, в които традиционните им инвестиции са се справили зле и не е оптимално време за ликвидирането им за доходи.

Но трябва да получите добре конструирана полица от най-добрата застрахователна компания и трябва да разберете как работи.

Как работи финансирането на 7702 политика

Когато купувате всякакъв вид животозастраховане, плащате премии в замяна на покритие. Когато купувате срочна застраховка "Живот", автомобилна застраховка или застраховка на собственици на жилища, почти всички ваши премиум долари отиват за застраховка, като някакъв процент отива към оперативните разходи на застрахователната компания.

Когато купувате постоянна застраховка "Живот", част от вашите премии отива за разходите за застраховка (това е, което осигурява смъртно обезщетение за вашите наследници), част отива за комисионни за продажби (които компенсират брокера или агента, който ви продава полицата) и част отива към паричната стойност на застрахователната полица, която е нещо като спестовна или инвестиционна сметка, прикрепена към застрахователна полица. Но, за да е ясно, паричната стойност всъщност не е спестовна сметка или инвестиционна сметка (вижте повече по тази тема в следващия раздел). Изглежда, че това са вашите пари, но когато умрете, застрахователната компания го пази. Няма да отиде при вашите бенефициенти.

Нека да преминем по-задълбочено върху премиите. Постоянното животозастраховане може да предложи гъвкавост в размера на премията, която трябва да платите. Вместо да плащате месечни или годишни премии например, бихте могли да платите една голяма премия в началото (това се нарича животозастраховане с единична премия). Тогава вашата политика ще бъде изцяло финансирана. В другата крайност бихте могли да платите минималната, най-малката сума, която ще поддържа политиката ви в сила.

С политика 7702 правите нещо между тези две крайности. Плащате премии за няколко години, може би от седем до 12, но плащате повече от минималния. По този начин вашата политика натрупва парична стойност по-бавно, отколкото би била, ако извършите еднократно плащане на премията, но по-бързо от това, ако разпределите тези премии през, да речем, 30 години. Много хора не могат или не искат да платят голяма единична премия; те искат да плащат месечно или годишно, докато печелят пари от работа.

Това, което не можете да направите, е да плащате прекалено много премии за тези 7 до 12 години. Какво е „твърде много?“ Сложно е, но ако плащате твърде много, данъчният код гласи, че вашата полица вече не е застраховка, а модифициран договор за дарение (MEC). Разпределенията на MEC са обложени с данъци и евентуално санкции.

Как да изтеглите пари от полица 7702

Ако имате нужда от пари при пенсиониране - или във всеки друг момент - можете да ги получите, като вземете назаем от паричната стойност на вашата полица 7702. Подобно на пенсионна сметка, като например 401 (k) или IRA, паричната стойност на вашата политика расте с данък. Но за разлика от онези видове сметки, когато вземате пари от 7702 полица, не плащате данък върху дохода и няма наказание за изваждане на пари преди 59½ годишна възраст.

Но това технически е заем и затова трябва да платите лихва върху теглените от вас средства. Лихвените проценти в днешната среда с относително ниска ставка може да варират от 1% до 6% в зависимост от политиката.

И трябва да внимавате колко заемате. Не можете да изтеглите 100% от стойността на парите, тъй като това ще доведе до изтичане на политиката. Изтичането е голям проблем, тъй като създава огромна данъчна сметка от това, което Крис Акер, агент за застраховка живот, базиран в Редууд Сити, Калифорния, нарича „фантомни доходи“. В идеалния случай застрахователната компания няма да ви позволи да вземете повече от 90% от стойността на паричните средства и ще имат предпазни мерки, за да предотвратите изтичането на вашата политика.

„Потребителите трябва да бъдат много внимателни при избора на застрахователното си дружество за постоянна застраховка, тъй като ако полицата не успее да вземе прекалено голяма част от паричната стойност, данъците могат да се дължат за години натрупване“, казва Прайс. „Някои застрахователни компании са по-добри от други и изграждат полици със защита от свръхзаем, която предпазва притежателя на полица да не извлече твърде много пари от полицата. Други не са толкова добри и не предупреждават притежателя на полицата, когато политиката им е на път да се самоунищожи. “

Както допълнително обяснява Сабо, ако непрекъснато вземате заеми по полицата и ви начисляват лихви по заем, стойността на заема ви може да стане толкова висока, колкото вашата парична стойност, и тогава политиката изпада. Тогава всички тези заеми стават облагаеми наведнъж. "Много е сложно" да се уверите, че заемите са истински освобождавания от данъци, добавя той. Единственият начин политиката да бъде наистина облагаема с данъци е, ако задържите полицата до смъртта си, по това време неизплатените заеми и лихви се изваждат от обезщетението за смърт.

Поради тази причина полица от 7702, която искате да използвате като пенсионер, не е добър начин да осигурите обезщетение за смърт на наследниците си. Целта му е да ви позволи да вземете заеми срещу паричната стойност на полицата, докато сте живи.

Характеристики на добра 7702 политика

Проблемът с използването на 7702 животозастраховане по този начин, обяснява Акер, е, че „всичко трябва да се случи по правилния начин: Дивидентите трябва да плащат по правилния начин, заемът трябва да бъде структуриран по правилния начин и трябва да бъде обслужван и илюстрира правилния начин. ”Обслужването на политиката е от съществено значение за нейната ефективност.

Застрахователната компания трябва да се увери, че клиентът връща заемите по график, казва той. Застрахователят също така се грижи да не префинансирате полицата, което би довело до това да бъде MEC (както бе споменато по-горе) и следователно да загубите данъчните предимства, които търсите. Това определено би противоречало на целта на план „702 (й)“, който е да предостави допълнителен източник на необлагаеми доходи за пенсиониране.

Добрата политика на 7702 ще има и това, което се нарича „пряко признаване“, а не „пряко признаване“. С непрякото признаване ще печелите същите дивиденти независимо дали сте взели пари назаем от паричната стойност на вашата политика или не. Тъй като целта на стратегията за използване на животозастраховане за пенсионен доход е да заемате пари от паричната стойност, не искате полица, чиито дивиденти намаляват, когато вземете кредит за полица.

Какво ще кажете за необлагаемия растеж на вашата парична стойност? Политика 7702 не само ви дава възвръщаемост, когато пазарите вървят добре, но и не губи пари, когато пазарите се справят зле. Недостатъкът ви е ограничен - но така е и с вашата страна. Една добра политика ще има сравнително висок ръст, така че можете да се възползвате повече по време на биков пазар. Но има смисъл само, че ако ще имате ограничени загуби, ще имате и ограничени печалби.

Недостатъците на 7702 политики

Дори и да имате добра 7702 полица, вие все още плащате онези комисиони и такси, които са един от най-големите недостатъци на всеки вид постоянна застраховка. „Има авансови такси като натоварвания за продажби, месечни разходи за разходи и застраховки, както и различни такси, които спират растежа на паричната стойност“, казва Сабо.

„Ако вложите пари в 401 (k), тогава 100% от парите ви отиват в тях и се инвестират. Основните инвестиции може да имат някои разходи за разходи, но парите ви се инвестират изцяло. ”За разлика от това, Сабо обяснява по-нататък, „ ако вложите пари в житейска политика, те свалят такса за продажби отгоре, те начисляват месечна административна такса и там е цената на застраховката. Следователно, как е толкова голяма инвестиция, ако вървите назад, преди дори да започнете? "

Да речем, че сте готови да платите тези такси. Желае ли застрахователната компания да раздели точно колко от вашите премии отива за тези разходи? Компания, която е прозрачна и ви предоставя честни номера, може да е компания, на която всъщност искате да дадете своите премиум долари.

И все пак какво друго бихте могли да закупите с парите, които отиват за разходите на застрахователната компания? Струва ли ви се тези разходи, за да получите във вашата ситуация ползите от 7702? Това е само въпрос, на който можете да отговорите - в идеалния случай с помощта на доверителен финансов съветник, който не се опитва да ви продаде нищо, освен съвет и който е законово задължен да постави най-добрите си интереси над техните собствени. И ако сте богат, вие също искате този съветник да бъде този, който е специализиран в подпомагане на клиенти с висока нетна стойност.

Долния ред

План 702 (j) е просто маркетингов термин за постоянна застраховка за животозастраховане, уредена в раздел 7702 от Кодекса на САЩ. Тези видове застрахователни полици не са измами, но са подходящи само за малка група хора, които са богати и са изчерпали повечето други употреби за излишните си пари. Дори тогава тези политики имат различни сложности и клопки, които бъдещите притежатели на полици трябва да са достатъчно сложни, за да разберат.

Освен това няма смисъл повечето хора да плащат комисионни и такси на застрахователно дружество за привилегията да могат да вземат обратно собствени пари с лихва - дори ако тези пари растат без данъци.

За по-голямата част, напълно финансирането на ИР и пенсионните сметки, предлагани от работодателите, са най-добрите начини за „банкиране върху себе си“. Най-популярните пенсионни планове са традиционни и Roth IRAs. HSA е друг добър вариант за желаещите да рискуват здравноосигурителна полица с висока приспадане.