Какво трябва да знаят съветниците за застраховката за професионална отговорност

Като финансов професионалист, който изпълнява препоръки за живот и пари, застраховката за професионална отговорност е важна част от пакета от ресурси за финансови съветници. Този продукт може да се сравни със застраховката на собствениците ви на жилища, може никога да не ви е необходим, но ако го направите, ще бъдете много щастливи, че го имате.

Какво е застраховка за професионална отговорност?

Тази специализирана застраховка защитава финансовите съветници срещу небрежност и други претенции, твърдени от техните клиенти. Известна също като застраховки за грешки и пропуски (E&O), тази застраховка може да покрива претенции за небрежност, злоупотреба или погрешно представяне. В повечето случаи от финансовите планиращи не се изисква да имат полица за професионална отговорност, но когато тренирате с обществеността, е важно да сте подготвени за неочакваното искане, което може да доведе до вас и вашата фирма потенциални финансови затруднения. (За повече информация вижте: Застраховане на имущество, злополука и отговорност - Професионална и отговорност на директора .)

Така че, нека приемем, че сте решили, че това е важно покритие, което трябва да получите; ето какво трябва да знаете за застраховката за професионална отговорност:

• Цел на покритието
• Кой е покрит
• Какви услуги са обхванати
• Какво е изключено от покритието
• Как да практикуваме в съответствие с политиката на професионална отговорност

Защо да го вземем?

Финансовите плановици са на пулса на живота на своите клиенти. Ако клиент загуби пари, по ваша вина или не, потребителят може да ви съди. Грешки се случват и дори когато те не са клиенти, могат да станат недоволни от вашите услуги. Финансовите пазари се увеличават и намаляват, а финансовите загуби могат да подтикнат нещастен клиент да се обади на нейния адвокат. Съдебните дела са отнемащи време и стресират; застрахователната полица за професионална отговорност може да облекчи някои от тези потенциални тежести. Успешните фирми са подготвени за неочакваното и точно там идва застраховката за професионална отговорност. (За повече информация вижте: Покрийте Вашата компания със застраховка "Отговорност" .)

Услуги и покритие

Политиката конкретно ще определи какво и кой е обхванат. Политиката вероятно ще обхване нарушение на доверителното мито, липса на спазване на регулаторните норми и правно покритие. Като цяло застраховката за E&O е структурирана да покрива професионалиста, когато съветникът направи грешка или е обвинен в злоупотреба. Независимо дали съветникът носи юридическа отговорност или не, застраховката ще компенсира разходите за отговор на правни искове. (За свързаното четене вижте: Защита на активи за собственика на бизнес .)

Ако сте пропуснали да информирате клиента за срока за преобръщане на 401 (k), когато той смени заданията, може да сте виновни или отговорни за неговите неустойки, такси и / или данъци. Политиката за E&O ще ви служи добре в този тип ситуации.

Може да се чудите какво би се случило, ако работникът или консултант, работещ от името на фирмата, направи грешка. Комбинирайте застрахователната полица и разберете кой е покрит. Понякога служителите на W-2 са обхванати, но не и независими изпълнители. Познаването на тези малки разлики в политиката може да се превърне в големи пари, когато е направено искане. (За повече информация вижте: Попълване на пропуските в общата застраховка "Гражданска отговорност" .)

Какво се изключва от покритието?

Разберете своята политика. Изключен ли е дискреционният съвет? Това е изненадващо изключване за много застрахователни брокери, тъй като е специфично за финансовия консултантски бизнес.

Може да се появи и друго потенциално изключване, ако компанията ви плаща сметки от името на клиента. Клиент поиска от своя съветник да обработи сметките в старческия дом за грижите на съпруга си. Няколко години по-късно тя открива, че вашата компания значително е заплатила старческия дом и не е в състояние да възстанови надплащането. Вашата декларация за отговорност може да не покрива тези услуги за плащане на сметки, тъй като те попадат под изключването за дискреционни съвети.

Прегледайте всички аспекти на полицата за застраховка за професионална отговорност със застрахователния брокер и знайте какво е и не е обхванато. Съгласието за уреждане е друга клауза, която съветникът трябва да разбере. По този начин планиращият избягва изненадите, когато сте принудени да уредите иск, вместо да се борите с него. Уверете се, че фирмените полици са изравнени със застрахователното покритие. (За повече информация вижте: Застрахователно покритие: бизнес необходимост .)

Долния ред

Както при всеки вид застраховка, консултирайте се с надежден застрахователен агент, за да намерите най-добрата полица за вашите нужди. Купете полицата от агент, запознат с бизнеса с финансови консултации. Уверете се, че знаете покритията и изключенията в политиката. Включете покритие и за служителите. Научете как да подадете иск предварително, така че в разгара на юридически иск, вие сте готови да продължите. Накрая, практикувайте по начин, който гарантира, че политиките и процедурите на офиса са съобразени със застраховката за професионална отговорност. Ако съветникът разбира продукта за застраховка за професионална отговорност и претенции, тогава когато е подаден иск, той или тя има най-голяма вероятност за успешно разрешаване. (За повече информация вижте: Стартирайте собствена фирма за финансово планиране и най-добрите инструменти, на които се нуждае всеки финансов съветник .)