Цирк суап

алгоритмична търговия : Цирк суап
Какво е цирк суап

Circus Swap е често срещана Forex сделка, която е комбинация от лихвен суап и валутен суап, при който заемът с фиксиран лихвен процент в една валута се заменя за заем с плаващ лихвен процент в друга валута. Следователно цирков суап преобразува не само основата на лихвения пасив, но и валутата на това задължение. Плаващата лихва в цирков суап обикновено се индексира към Лондонската междубанкова предлагана ставка (LIBOR). Терминът е извлечен от съкращението CIRCUS, което означава „Комбиниран лихвен процент и суап суап“. Тази транзакция е известна и като суап между валута или суап за валутен купон.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Смяна на цирка

Компаниите и институциите използват циркови суапове, за да хеджират валутен и лихвен риск и да съответстват на паричните потоци от активи и пасиви. Те са идеални за хеджиране на заемни транзакции, тъй като условията за суап могат да бъдат пригодени така, че да отговарят напълно на основните параметри на заема. Обикновено транзакциите включват три страни - двама контрагенти, които сключват сделката, и институцията, най-често банка, която го улеснява.

Цирк суап висок проводник

Като пример, помислете за XYZ PLC, европейска компания, която има заем от 100 милиона долара с плаващ лихвен процент (LIBOR + 2%) по своите книги. Компанията е загрижена, че лихвените проценти в САЩ могат да започнат да се повишават, което би довело до по-силен щатски долар спрямо еврото, което ще направи по-скъпо да се правят бъдещи лихви и изплащане на главницата. Поради това XYZ би искал да замени с фиксиран заем в японска йена, тъй като лихвените проценти в Япония са ниски и компанията вярва, че йената може да се обезцени спрямо еврото. Следователно той влиза в цирков суап с контрагент, който преобразува своя дълг с плаваща лихва в щатски долари в заем с фиксирана лихва в японска йена. Ако възгледите на компанията за бъдещите лихвени проценти и валути са правилни, това може да спести няколко милиона долара за обслужване на дълговите си задължения през срока на заема.

Мултинационалните корпорации използват тези инструменти, за да правят залози и хеджиране, особено използвайки валути, които нямат стабилен пазар за суап. Това са сделки с две основни движещи се части, които трябва да се вземат предвид: колебанието на валутата и движението на лихвите. Но има още повече движение, когато вземете предвид движението в двете валути, движението на LIBOR, както и промените в лихвите в двете страни. Банките, които обикновено улесняват тези транзакции, начисляват комисионна, обикновено около 100 базисни точки или 1% от сделката.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Paper Index Index Paper (PIP) Paper Paper Index (PIP) е краткосрочна търговска книга, за която лихвеният процент е деноминиран и изплатен в базова валута. повече Как работи суап суап? Валутен суап е валутна сделка, която включва търговия с главница и лихва в една валута за същата в друга валута. още Определение и пример за валутен суап Суап за валута е споразумение между две страни за обмен на лихвени плащания и главница, деноминирани в две различни валути. Тези видове суапове често се използват от големи компании с международни операции. още Собствен ванилов суап Прост ванилов суап е най-основният вид авансово търгуване, което се търгува на извънборсовия пазар между две частни страни. повече Как работи лондонският междубанков лихвен процент (LIBOR) LIBOR е референтен лихвен процент, при който основните глобални заеми един на друг на международния междубанков пазар за краткосрочни заеми. още Суап Суап е деривативен договор, чрез който две страни обменят финансови инструменти, като лихвени проценти, стоки или валута. повече партньорски връзки
Препоръчано
Оставете Коментар