Среднопретеглена пазарна капитализация

Среднопретеглената пазарна капитализация се отнася до вид изграждане на индекс на фондовия пазар, който се основава на пазарната капитализация на съставните акции на индекса. По този начин големите компании представляват по-голяма част от индекса от акциите с малки капитали. Това означава, че движението на индекса ще зависи от малък набор от акции.

Най-известният индекс на теглото на пазарната капитализация е S&P 500, който проследява 500-те най-големи активи по пазарна капитализация. Четирите най-добри участия се съчетават за над 10% от целия индекс. Те включват Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) и Facebook (FB). S&P 500 се счита за измерване на здравето на широкия пазар и еталон за ефективност.

Разбиване на средно претеглена пазарна капитализация

Среднопретеглената пазарна капитализация се определя чрез умножаване на текущата пазарна цена на броя на неизплатените акции и след това на средно значение за определяне на теглото. Например, ако пазарната капитализация на компанията е 1 милион долара, а пазарната капитализация на всички акции в индекса е 100 милиона долара, компанията би представлявала 1% от индекса. Morningstar изчислява показателя, като взема геометрична средна стойност на пазарната капитализация на акциите във фонд, докато други доставчици използват средноаритметична стойност.

Някои инвеститори смятат, че среднопретеглената пазарна капитализация е оптималният метод за разпределение на активите, тъй като отразява действителното поведение на пазарите. По този начин по-големите компании са склонни да имат по-голямо влияние върху индекса, точно както е в S&P 500. Това води до естествен механизъм за балансиране, при който нарастващите компании са допуснати до индекса, а свиващите се изключват. Инвеститорите също така смятат, че методологията причинява по-малък риск, тъй като по-голяма част от фонда се разпределя за стабилни компании.

Но има някои ограничения в стратегията. Когато акциите с малки капитали превъзхождат по-големите, каквито са през по-голямата част от историята, има по-малко възможности за индексните инвеститори да получат висока възвръщаемост. Междувременно индексите, претеглени с пазарна стойност, като S&P 500, дават вид на диверсификация, но няколко акции диктуват по-голяма част от движението. Това е голям залог, който ефективната пазарна хипотеза поддържа чрез пазарите на бик и мечка.

Алтернативи на среднопретеглената пазарна капитализация

Алтернативните методи за разпределение на активите включват претегляне на цените и еднакво претегляне на пазарните ограничения сред много други. Притежанието на индекса, претеглено върху цената, се определя от обикновена математическа средна стойност от няколко цени на акции. Индустриалното средно ниво на Dow Jones е може би най-известният индекс, който използва претегляне на цените.

За разлика от тях, индексът с еднаква преценка придава еднаква тежест на всеки акции в портфейл или фонд. Например индексът на равно тегло на S&P е еднакво претеглена версия на популярната S&P 500, претеглена на пазара.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Състав Съставът е единична акция или компания, която е част от по-голям индекс като S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. повече Индекс S&P 500 - Определение на индекса на Standard & Poor's 500 Индексът S&P 500 или индексът Standard & Poor's 500 е индекс на претеглена пазарна капитализация на 500-те най-големи американски публично търгувани компании. Индексът се счита за най-добрият показател за акции с големи капитали в САЩ. повече Как индексът с тежест на капитализацията работи и запасите се отразява на него Индексът, претеглян с капитализация, е вид пазарен индекс с отделни компоненти, които се претеглят според общата им пазарна капитализация. още Непретеглено определение и примери на индекса Непретегленият индекс се състои от ценни книжа, които имат еднакво тегло в рамките на изчислението на индекса. Във всяка ценна книга се инвестират еквивалентни долари. повече Равно тегло Равното тегло е класификация, осигуряваща еднаква тежест или значение на всеки акции в портфейлен или индексен фонд, независимо от размера на компанията. още индекс NASDAQ OMX 100 Индексът Nasdaq OMX 100 е индекс на претеглена пазарна капитализация, съставен от най-големите 100 компании на груповите борси на NASDAQ OMX. повече партньорски връзки