Времето производно

Какво е метеорологично производно

Дериватът на времето е финансов инструмент, използван от компании или физически лица за хеджиране срещу риска от загуби, свързани с времето. Продавачът на метеорологичен дериват се съгласява да поеме риска от бедствия в замяна на премия. Ако преди изтичането на договора не възникнат щети, продавачът ще реализира печалба. В случай на неочаквано или неблагоприятно време купувачът на деривата претендира договорената сума.

Прекъсване на производното на времето

Компаниите, чийто бизнес зависи от времето, като хидроелектрически предприятия или тези, които управляват спортни събития, могат да използват производни на времето като част от стратегия за управление на риска. Земеделските производители могат да използват метеорологични деривати за хеджиране срещу лоша реколта, причинена от твърде много или твърде малко дъжд, внезапни промени в температурата или разрушителни ветрове.

Времевите производни обикновено имат основа за индекс, който измерва определен аспект на времето. Например, индекс може да бъде общата валежи за определен период на определено място. Друго може да бъде за броя пъти, когато температурата падне под замръзване.

Един климатичен индекс за производното на времето е известен като дни на нагряване или HDD. Съгласно договори за твърд диск всеки ден средната дневна температура пада под предварително определена референтна точка за определен период, количеството на заминаването се записва и се прибавя към кумулативното число. Крайната цифра определя дали продавачът плаща или получава плащане.

Метеорологичните деривати, разработени през 90-те години на миналия век, изпълват незадоволена потребност в икономиката. Времето въздейства приблизително на 20% от икономиката на САЩ. Земеделието, енергетиката, пътуванията и строителството са примери за индустрии, в които времето играе особено важна роля. Но неочакваното време рядко води до корекции на цените, които изцяло компенсират загубените приходи. Метеорологичните деривати позволяват на компаниите да се хеджират срещу възможността за времето, което може да повлияе неблагоприятно на техния бизнес.

През 1997 г. метеорологичните деривати започват да търгуват без рецепта (OTC) и в рамките на няколко години те се превърнаха в 8 млрд. Долара индустрия. Чикагската търговска борса (CME) изброява договорите за деривати на времето за няколко десетки градове, като повечето от тях в САЩ Някои хедж фондове третират метеорологичните деривати като инвестиционен клас. Инвеститорите, които харесват метеорологичните деривати, оценяват слабата им зависимост с традиционните пазари.

Временни производни в сравнение със застраховката

Метеорологичните производни са подобни на, но различни от застрахователните. Застраховката покрива катастрофални метеорологични събития с ниска вероятност като урагани, земетресения и торнадо. За разлика от това, дериватите обхващат събития с по-голяма вероятност, като например сушене, отколкото очакваното лято.

Застраховката не защитава от намаляването на търсенето в резултат на малко по-влажно лято от средното например, но метеорологичните деривати могат да направят точно това. Тъй като метеорологичните деривати и застраховката покриват две различни възможности, една компания може да има интерес да закупи и двете.

Освен това, тъй като договорът се основава на индекс, купувачите на метеорологични деривати не е необходимо да демонстрират загуба. За да се събере застраховка, от друга страна, трябва да се покажат щети.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Определение на бъдещето за времето Времето в бъдеще е деривативен договор, при който изплащанията се основават на съвкупната разлика в измерената променлива за времето за определен период. повече Определение за катастрофирани фючърси Фючърсите на катастрофата са фючърсни договори, използвани от застрахователните компании, за да се защитят от бъдещи загуби от катастрофа. повече Разбиране на ценовия риск на стоката Ценовият риск на стоката е ценова несигурност, която влияе неблагоприятно върху финансовите резултати на тези, които използват и произвеждат стоки. повече производни - Как работи Ultimate Hedge Play Дериватът е секюритизиран договор между две или повече страни, чиято стойност зависи от или е получена от един или повече базови активи. Цената му се определя от колебанията в този актив, които могат да бъдат акции, облигации, валути, стоки или пазарни индекси. повече Застраховка за метеорологични условия е вид защита срещу финансова загуба, която може да възникне поради дъжд, сняг, бури, вятър, мъгла, нежелани температури или други неблагоприятни условия. повече Застрахователен дериват Застрахователното производно е финансов инструмент, който получава своята стойност от базисния застрахователен индекс или характеристики на свързано със застраховане събитие. повече партньорски връзки