VIMAX: Преглед на Vanguard Mid Cap Index Index Fund

Взаимният фонд Vanguard Mid-Cap Index Admiral Shares (VIMAX) е индексен фонд, който се стреми да отразява представянето на американския индекс за средни капитали на CRSP, който не е управляван, представляващ американски фирми със среден размер. Той започна да се търгува през ноември 2001 г., а от октомври 2018 г. взаимният фонд дава 1, 51%. Той притежава четиризвезден рейтинг и златен медал от Morningstar Investment Research. Коефициентът на нетните разходи е 0, 05%; таксата за управление е 0, 04%. Класът на акции Admiral е версия на институцията на институционален клас акции, в която по-големите клиенти и сметки се начисляват по-ниски такси в замяна на по-високи минимални салда по сметки.

Доналд Бътлър управлява фонда от самото му създаване. Майкъл Джонсън се присъедини към него като мениджър на портфейли през 2016 година.

производителност

Към октомври 2018 г. адмирал акциите на Vanguard Mid-Cap Index Admiral Shares нарасна със 7, 37% до момента (YTD). Взаимният фонд генерира силна възвръщаемост от 13, 78% през последните три години; 11, 66% през последните пет години; 12, 42% през последните 10 години; и 10, 24% от създаването си - почти точно в съответствие с показателя за сравнение.

Разпределение на портфейл

Към октомври 2018 г. 99, 49% от взаимния фонд са разпределени за акции; останалото беше в облигации и пари. Първите пет сектора по тежест на разпределение бяха технологиите (18, 87%), потребителските цикли (15, 09%), индустриалците (15, 5%), финансовите услуги (13, 44%) и здравеопазването (10, 02%).

Топ 10 стопанства

Адмирал акциите на Vanguard Mid-Cap Index Index имаха общо 366 позиции в своя портфейл и той има годишен коефициент на оборот от 14%. средният пазарен капацитет на неговите компании е 15, 3 милиарда долара (в по-големия край на гамата със среден капацитет). Първите 10 стопанства, които представляват 7.07% от общите активи, са

Долния ред

В исторически план акциите със среден капацитет са били по-нестабилни в сравнение с акциите с големи капитали, които доминират на общия пазар и често се представят по различен начин. От 2016 г. те са на роли, а намалението на корпоративния данък за 2017 г. трябва да им помогне допълнително. През целия си експлоатационен период, фондът на Vanguard Mid-Cap Index Admiral Shares предостави на инвеститорите изключителна възвръщаемост и все още остава един от най-добрите взаимни фондове за дългосрочна експозиция в средни компании.

Като цяло акциите със среден капацитет превъзхождаха по-големите си колеги към март 2016 г. Докато S&P 400 се надява да продължи да надгражда положителните си печалби от YTD, Admiral Shares от Vanguard с индекс на средни капитали изостава като цяло. мениджърът се надява да съкрати спред, докато годината продължава. Н