Фондове за рисков капитал
Фондовете за рисков капитал са инвестиционни фондове, които управляват парите на инвеститорите, които търсят дялове от частен капитал в стартиращи и малки и средни предприятия със силен потенциал за растеж. Тези инвестиции обикновено се характеризират като възможности за висок риск / възвръщаемост.
В миналото инвестициите в рисков капитал бяха достъпни само за професионални рискови капиталисти, въпреки че сега акредитираните инвеститори имат по-голяма способност да участват в инвестиции в рисков капитал.
Разбиране на фондове за рисков капитал
Рисков капитал е вид финансиране с дялов капитал, което дава възможност на предприемачески или други малки компании да набират финансиране. Фондовете за рисков капитал са средства за инвестиране в частен капитал, които се стремят да инвестират във фирми, които имат профил на висок риск / висока възвръщаемост въз основа на размера, активите и етапа на развитие на продукта.
Фондовете за рисков капитал се различават от взаимните и хедж фондовете по това, че се фокусират върху много специфичен тип инвестиции в ранен етап. Всички фирми, които получават инвестиции за рисков капитал, имат потенциал за висок растеж, рискови са и имат дълъг инвестиционен хоризонт. Фондовете за рисков капитал играят по-активна роля в своите инвестиции, като предоставят насоки и често заемат място в борда.
Фондовете за рисков капитал имат възвръщаемост на портфейла, която наподобява мряна подход за инвестиране. Много от тези фондове правят малки залози на голямо разнообразие от млади стартъпи, вярвайки, че поне един ще постигне висок растеж и ще награди фонда със сравнително голямо изплащане в края. Това позволява на фонда да намали риска от набиране на някои инвестиции.
Фирми и фондове за рисков капитал
Рисковите капиталисти и фирмите за рисков капитал финансират всички различни видове бизнеси от дотком компании до биотехнологични и партньорски компании за финансиране. Обикновено те откриват фонд, взимат пари от лица с висока нетна стойност, компании и други фондове, след което инвестират тези пари в редица по-малки стартиращи компании.
Фондовете за рисков капитал събират повече пари от всякога. Според финансовите данни и софтуерната компания PitchBook, индустрията за рисков капитал инвестира 130, 9 милиарда долара в американски стартъпи до края на 2018 г. Общият брой сделки за рисков капитал за годината възлиза на 8 948 - все по-висок период, съобщава PitchBook. Две от най-големите сделки през годината включваха 1, 3 милиарда долара инвестиционен кръг в Epic Games, както и серията F. 871, 0 милиона долара на Instacart.
Докладът също посочи увеличение на размера на средствата, като средният размер на фонда се закръгля до около 82 милиона долара, докато 11 фонда приключиха годината с 1 милиард долара ангажименти, включително тези от Tiger Global, Bessemer Partners и GGV.
Ключови заведения
- Фондовете за рисков капитал управляват парите на инвеститорите, които искат частни дялове в стартиращи и малки и средни предприятия.
- За разлика от взаимните фондове и хедж фондовете, фондовете за рисков капитал се фокусират върху инвестициите в ранен етап и фирмите с висок растеж, които са рискови и имат дълъг инвестиционен хоризонт.
- Фондовете за рисков капитал се считат за семенни пари или за начален стадий.
- Инвеститорите правят възвръщаемост, когато портфейлна компания излиза, било чрез IPO, сливане или придобиване.
Управление на фонд за рисков капитал
Инвестициите в рисков капитал се считат или за начален капитал, за ранен капитал, или за финансиране на етапа на разширяване в зависимост от зрелостта на бизнеса към момента на инвестицията. Въпреки това, независимо от етапа на инвестиране, всички фондове за рисков капитал работят по един и същ начин.
Инвестицията в рисков капитал се счита за начален или ранен капитал.
Както всички фондове, фондовете за рисков капитал трябва да събират пари преди да направят каквито и да било инвестиции. Проспектът се дава на потенциалните инвеститори на фонда, които след това заделят пари в него. Всички потенциални инвеститори, които поемат ангажимент, се призовават от операторите на фонда и индивидуалните суми за инвестиции се финализират.
Оттам фондът за рисков капитал търси инвестиции в частен капитал, които имат потенциал да генерират положителна възвръщаемост за своите инвеститори. Това обикновено означава, че мениджърът или мениджърите на фонда преглеждат стотици бизнес планове в търсене на потенциално високи компании. Управителите на фонда вземат инвестиционни решения въз основа на проспекта и очакванията на инвеститорите на фонда. След направена инвестиция, фондът начислява годишна такса за управление от около 2%, а някои фондове може да не начисляват такса. Таксите за управление помагат да се плащат заплатите и разходите на генералния партньор. Понякога таксите за големи фондове могат да бъдат начислени само за инвестиран капитал или да намалят след определен брой години.
Фонд за рисков капитал
Инвеститорите на фонд за рисков капитал правят печалби, когато портфейлна компания излиза, или в IPO, или при сливане и придобиване. Ако печалбата се реализира извън изхода, фондът също запазва процент от печалбата - обикновено около 20% - в допълнение към годишната такса за управление.
Въпреки че очакваната възвръщаемост варира в зависимост от индустрията и рисковия профил, фондовете за рисков капитал обикновено целят брутна вътрешна норма на възвръщаемост около 30%.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.