Трябва ли да инвестирате в развиващите се пазари?

Развиващите се пазари са една от най-горещите инвестиционни области от началото на 2000-те години, като през цялото време се появяват нови средства и нови начини за инвестиране. Въпреки че няма съмнение, че огромни печалби очакват инвеститорите, които могат да намерят правилните инвестиции на нововъзникващия пазар в подходящия момент, свързаните рискове понякога са занижени. (За повече информация, вижте какво е нововъзникваща пазарна икономика? )

УЧАСТИЕ: Обменни фондове

Когато с висок риск и високо възнаграждение вървите в заключване, трябва да се запитате дали сте готови да се откажете от сигурността за част от действието. Накратко, вие трябва да решите дали инвестициите в развиващите се пазари са за вас. Ще разгледаме фактите в тази статия и ще се опитаме да ви помогнем да вземете информирано решение.

Какво представляват нововъзникващите пазари?
Най-просто казано, развиващите се пазари описват икономиките, които са между етапите на „развиващите се“ и „развитите“. Подобно на тийнейджър, който е между детството и зрялата възраст, възникващата пазарна фаза настъпва, когато икономиките виждат най-бързия си растеж - както и най-голямата волатилност.

От 2000-2011 г. развиващите се пазарни икономики набъбнаха, за да включат Бразилия, Китай, Индия, Русия - колективно известни като страните от БРИК - както и Виетнам, Южна Африка и много други в зависимост от това колко плътно или свободно определяте „нововъзникващите“ за разлика от тях да „развива“. Най-общо казано, инвеститорите и икономистите търсят сладко място, където политическите и социалните нарастващи болки до голяма степен са приключили и икономическият растеж едва сега е започнал. Както вероятно сте се досетили, това е по-лесно да се каже, отколкото да се направи.

Рискове от възникващи пазари
Какви са рисковете от инвестиране в развиващите се пазари? Закъснението и грешката са два риска. (За да ви помогне да разберете риска, прочетете рисковете от инвестиране в нововъзникващи пазари .)

Липсва влакът
Закъснението е по-често срещаният от двата риска. Засега не е тайна, че Китай е развиващ се пазар, който се превръща в икономическа централа. Всички говорят за Китай и има голяма вероятност - ако не сте абсолютно голи - носите нещо, направено в Китай. Тъй като Китай е толкова добре познат, шансовете също са добри, че голяма част от растежа вече е направен. Можете да видите това, като погледнете SPDR S&P China ETF (NYSE: GXC).

SPDR S&P China ETF инвестира в големи китайски компании и темпът му на растеж може да се разглежда като метеорологичен ефект за китайската икономика. Ето възвръщаемостта до края на юни 2011 г. с любезното съдействие на Google Finance, разпределена по време:

Най-големият пик настъпи през 2007 г., малко след старта на фонда. Той достигна зашеметяващите 102%, преди да падне обратно поради натиска от ипотечната криза.

Така някой, който купи през 2007 г., е видял отлична възвръщаемост. Въпреки че 46, 27% не е 102%, все пак е доста невероятно. Лицето, което е закупило по-късно през 2007 г. (точно в близост до този връх), обаче е намалено с над 20%, ако са държали ETF до юни 2011 г. Както можете да видите, времето на вашата инвестиция прави много разлика, тъй като растежът на нововъзникващите пазарите не са стабилни и не липсва изоставане.

В различни моменти в периода 2007-2011 г. Китай ETF се търгуваше много слабо, въпреки че общата петгодишна тенденция се повишава. Ако сте закупили през октомври 2008 г. - дълбините на финансовия крах - щяхте да имате печалба от около 130% в портфейла си до 2010 г.

Накратко, развиващите се пазари могат да бъдат много нестабилни, като се редуват нагоре и надолу с резки движения. Това прави времето за инвестиция много важно. Когато всички говорят за Китай, Китай е скъп. Когато всички продават Китай, това може да е най-доброто време за покупка. (За допълнително илюстриране на точката на синхронизирането, вижте Търговията е време .)

Избиране на Грешния кон
Другият риск е малко по-труден за количествено определяне. Грешката е възможност, с която инвеститорите се сблъскват, независимо дали купуват акции у дома или в чужбина. Развиващите се икономики обаче могат да носят някакъв допълнителен риск, когато стане дума за грешка. Това е просто защото ценовите люлки са толкова много по-големи. Процесът на навлизане в развита икономика не е еднопосочен път. Държавите могат да се сблъскат с политически катаклизми, природни бедствия или множество други събития, които ще ги тласнат години назад - това струва на ентусиазирани инвеститори, които купуват с надежда.

Русия, например, се редува между развиващия се пазар и развиващата се икономика от 90-те години. Белезите от комунизма и лошото управление на паричната политика предизвикаха масов дълг, който съсипа рублата и превърна страната в инвестиционна пустош за няколко години. Русия обаче седи и на едни от най-плодородните и геологически интересни земи извън Канада. В момента петролът е най-големият източник на доходи, но Русия също трябва да има находища на минерали със сходни размери. Така че Русия може да се разглежда като лоша инвестиционна зона в една светлина и умна в друга. Същото важи за всяка нововъзникваща икономика от Бразилия до Турция.

Защо трябва да инвестирате: Наградите
Ако всичко е толкова променливо и рисковано, защо хората инвестират? Защото възнагражденията могат много да надвишат рисковете, ако се спазва някаква основна предпазливост. Спомняте ли си разочароващата петгодишна възвръщаемост на Китай от едва 46, 27%? За същия период от време (май, 2007 г. - юни 2011 г.) Dow Jones - метеорологичен код на американската икономика - върна 1, 2%.

Същата разлика в възвръщаемостта се проявява между развиващите се и развитите икономики по целия свят. Това не означава, че няма изключения, но като цяло най-голям растеж и най-възвръщаеми запаси ще се открият в най-бързо развиващите се икономики.

Растеж с разумен риск
Тайната да добавите растеж на нововъзникващия пазар към портфолиото си е да поемате само разумни рискове. Бихте могли да направите огромна възвръщаемост, като натрупате спестяванията си от живота във всеки китайски запас на TSE Venture, но шансовете са добри, че ще имате проблеми със съня през нощта, когато има бунт в Китай или конфискация на частна компания от правителството.

За щастие има по-добри, по-безопасни начини да добавите нововъзникващите пазари към инструментариума си за инвестиции. ETFs са чудесни за добавяне на цяла държава или комбинации от държави и много фондове са специализирани в намирането на акции от всякакъв размер за попълване на портфолиото на инвеститорите.

Освен това много американски компании за сини чипове предлагат приличен диапазон на излагане на нововъзникващите пазари, просто защото са наистина глобални. Коксът е толкова популярен в Китай, колкото и в Канада, САЩ или Япония, а съвкупността от приходи на Coca Cola отразява това. Така че закупуването на тези акции или средства, които инвестират в тези запаси, може да добави експозиция на нововъзникващия пазар с баланс на развитата пазарна стабилност.

Долния ред
Възникващите пазари са рискови, но ползите, които могат да създадат, ги правят достойно допълнение към всяко портфолио. Предизвикателството за инвеститорите е да намерят начини да спечелят ръста, без да поемат необоснован размер на риска. (За повече информация за развиващите се пазари, прочетете оценка на собствения капитал на нововъзникващите пазари .)