Използване на американските спестовни облигации като дългосрочна инвестиция

Ако вашата инвестиционна стратегия включва дългосрочни облигации, може да искате да вземете предвид облигационните облигации в САЩ (обикновено наричани облигации от серия EE). Освен че са патриотични, спестовните облигации могат да представляват интелигентна инвестиция във постоянно колебаеща се икономическа среда. За да вземете информирано решение, трябва да сравните спестовните облигации с други видове дългосрочни облигации, достъпни за отделните инвеститори.

Налични видове дългосрочни облигации

Има три основни типа облигации: държавни облигации (облигации) и спестовни облигации (които се издават от федералното правителство) общински облигации (емитирани от градове, региони или щати) и корпоративни облигации (емитирани от публични или частни компании). Дългосрочните облигации се отнасят до ценни книжа, на които са нужни 12 години или повече, за да паднат до пълна стойност.

Риск на спестовни облигации

Когато става въпрос за риск, е трудно да се преодолеят облигациите, издадени от САЩ. Както облигационните облигации, така и спестовните облигации са подкрепени от пълната вяра и кредит на правителството на Съединените щати. На следващо място са общинските облигации, тъй като държавните и местните власти рядко фалират (въпреки че фалитът на Детройт през 2013 г. може да даде пауза на някои инвеститори).

Общинските облигации се предлагат на три нива на рейтинг на облигации: AAA, AA или A, като AAA е най-малко рискован, а A най-рискован. Корпоративните облигации са най-рисковите от всички видове облигации, защото компания, а не правителство ги емитира. Тези облигации се оценяват също като AAA, AA или A, точно както общинските облигации.

Очакван добив

Доходността е лихвеният процент, платен от облигацията. През октомври 2018 г. съставните облигационни ставки за 20-годишни корпоративни облигации с рейтинг А се колебаха близо 3, 88%, общинските 20-годишни облигации с А клас влязоха 3, 62%, а 20-годишните държавни облигации донесоха 3, 18%.

Тук блестят спестовните облигации. Благодарение на малко известна държавна гаранция, спестовните облигации от серия EE, държани в продължение на 20 години, струват два пъти по-голяма сума, платена за тях. Това е доходност от 3, 53%, която обикновено бие всичко освен рисковите корпоративни облигации. За всеки период по-малък от 20 години спестовните облигации плащат само основния лихвен процент (понастоящем 0, 1%), който те продължават да плащат до 30 години.

ликвидност

Що се отнася до ликвидността, спестовните облигации се спъват в сравнение с други опции. Важно е да запомните, че получавате тази държавна гаранция за удвояване на парите си само ако държите спестовната облигация за цели 20 години. Освен това не можете да изкупите спестовна облигация през първата година, която притежавате, и ако я осребрите в рамките на първите пет години, ще загубите лихвата през последните три месеца. И накрая, спестовните облигации не могат да се търгуват или продават между физически лица (няма вторичен пазар) и трябва да бъдат изкупени чрез правителството. За сравнение - облигационните облигации, общинските облигации и корпоративните облигации са много по-ликвидни; и трите вида могат да се търгуват на вторичен пазар преди падежа. Правилата за всеки варират като група, но всички те са значително по-лесни за ликвидация спрямо спестовните облигации.

Защита от инфлация

Спестовните облигации от серия EE нямат защита от инфлация. Вторият тип спестовна облигация, наречена облигация от серия I, печели фиксиран лихвен процент плюс инфлация, която се изчислява два пъти годишно. Тя обаче не отговаря на условията за 20-годишната гаранция за „удвояване“. Въпреки че обикновените държавни облигации нямат защита от инфлация, ценните книжа, защитени от инфлацията (TIPS). СЪВЕТИТЕ плащат по-нисък лихвен процент от обикновените облигации на Министерството на финансите, така че когато ги купувате, рискувате възможността инфлацията да не се покачи повече от разликата в доходността между обикновените съкровища и съвети. Редовните корпоративни облигации нямат защита от инфлация, но свързани с инфлацията корпоративни облигации като TIPS.

Ограничения за инвеститори

Спестовните облигации се предлагат в купюри от 25 до 10 000 долара. Можете да инвестирате максимум 10 000 долара годишно (на данъкоплатец) в спестовни облигации, което ги прави най-ограничените от облигационните инвестиции. Съкровищните облигации се предлагат от $ 100. За закупуването им има два процеса (освен вторичния пазар): неконкурентни и конкурентни оферти. Неконкурентните оферти са ограничени до 5 милиона долара. Конкурентните оферти от физическо лице не могат да надвишават 35% от общата оферта. Общинските облигации обикновено се предлагат с минимален номинал 5000 долара и няма максимална сума, която можете да инвестирате, стига облигациите да са налични. Корпоративните облигации обикновено изискват минимална инвестиция от 1000 щатски долара, без максимален инвестиционен лимит.

Данъци

Спестовните облигации подлежат на облагане с федерални данъци, но не са държавни и местни. Ако вашите облигации за спестовни спестявания от серията EE се използват за изплащане на разходи за висше образование, можете да го направите без данъци, при условие че не печелите повече от ограниченията. Независимо от всичко, имате възможност да забавите плащането на федерални данъци върху облигациите от серия EE до падежа на 20 години. Общинските облигации не се облагат с федерални данъци, а в някои случаи се изключват и държавните и местните данъци. Най-общо лихвата върху корпоративните облигации е облагаема.

Всички данни са актуализирани на 9 октомври 2018 г.