7 Запаси с висока възвръщаемост за вашия портфейл

Докато геополитическата несигурност и нарастващото напрежение между САЩ и нейните основни търговски партньори като Китай и ЕС доведоха световните пазари в период на повишена нестабилност на почти бившия десетилетие биков пазар, корпоративната рентабилност беше в състояние да увеличи акциите на САЩ по-високо през 2018 г. В доклада на Goldman Sachs US Weekly Kickstart от 13 юли инвестиционната банка подчерта 25 акции, които се нареждат над средното ниво по отношение на измерване на печалбите както от гледна точка на печалбите, така и от гледна точка на производителността на активите.

В тази втора част от поредица от две части Investopedia разглежда седем акции от групата на Goldman, сред финансови, биотехнологични, технологични и потребителски, които също са драстично победили пазарната година до момента (YTD). (За повече информация, вижте също: 8 високо печалби от технически предложения от Goldman Sachs. )

S&P 500 е нараснал с 5% спрямо годината (YTD) към четвъртък следобед, като се движи над 2800 за първи път от 1 февруари, тъй като е подкрепен от здрави корпоративни печалби. Въпреки че растежът на печалбата се охлажда благодарение на повишаващите се лихвени проценти и тъй като еднократното оттегляне от републиканския данъчен преглед изчезва, инвеститорите трябва да търсят акции, които имат високи нетни маржове и възвръщаемост на активите (ROA), според Goldman.

„С икономиката при пълна заетост, по-високите заплати и увеличаващите се разходи за входящи суровини ще представляват отрицателни рискове за брутните маржове“, пише Голдман. „Тези фирми печелят както от гледна точка на печалбите, така и от гледна точка на производителността на активите и са добре позиционирани, тъй като разширяването на маржа се забавя.“

S&P 500 ROA нарасна с 16.6% през първото тримесечие, най-високото ниво в рекордно отношение, освен през първото тримесечие на 1997 г. Докато корпоративните печалби бяха движени от подобрени маржове през Q1, ниската производителност на активите ограничи ROA. Средната компания в списъка на Goldman се прогнозира, че ще публикува ROA от 22% и чиста маржа на печалбата от тази година, срещу ROA от 8% и чиста маржа на печалбата от 12% за S&P 500. Техническите компании са непропорционално представени на Списъкът на Goldman Sachs представлява 66% от групата. (За повече информация, вижте също: „Стелт биков пазар“ може да изведе запасите до нови максимуми. )

Нашите снимки включват: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), интуитивно хирургично (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) и Visa Inc. ( V).

Ето по-подробно разглеждане на две от тези избори.

Виза да превъзхожда тенденциите на потребителските разходи

Докато инвеститорите се подготвят за сезона на печалби, биковете, включително Glenn Greene на Oppenheimer, виждат компанията Visa като покупка на ускоряване на продажбите на дребно и "здравословен" ръст на обема на емитента на карти, както е очертано от Barron's.

Анализаторът на Bank of America Merrill Lynch Джейсън Куферберг също се вдигна с оптимистични прогнози за Visa преди печалбата, което показва, че фирмата вероятно ще победи консенсусните оценки, тъй като се възползва от тенденциите в потребителските разходи, както съобщава US News & World Report. Позовавайки се на данни от SpendTrend, BAML заяви, че обемът на картите за Q2 през годината (YOY) е нараснал с 4, 9% за Visa и Mastercard, най-високият от 2012 г. Междувременно в САЩ ръстът на продажбите на дребно през Q1 беше 5% и бензина, който представлява между 7% и 9% от общия обем на американската карта за Visa, отбеляза поскъпване на YOY от 20, 1% през Q2.

Vertex „Най-добрият профил за продажби / печалба в Biotech с големи капачки“

Производителят на лекарства, базиран в Бостън, Vertex също е бил фаворит на улицата. Анализаторът на Опенхаймер Хартай Сингх очаква акциите да се съберат до 58% от сегашните нива, за да достигнат 285 долара при сценарий за случай на бик, както е очертано от Barron's. Той отбелязва, че след като се провали дори в края на 2015 г., компанията наблюдава печалба на акция (EPS), нарастваща 433%, докато цената на акциите й се е увеличила едва 28%. За сравнение, през трите години след като Alexion Pharmaceuticals (ALXN) и Regeneron Pharmaceuticals (REGN) се счупиха, EPS им скочи съответно 325% и 150%, докато акциите им се повишиха съответно 160% и 347%. Oppenheimer нарече Vertex "най-добрият профил на инерция на продажбите / печалбите в биотехнологиите с големи капачки" през следващите години.

„До 2023 г. според прогнозите - в зависимост от скоростта на усвояване на тройката - продажбите могат да се утроят, а печалбата да се увеличи, като има място за по-нагоре“, пише Сингх.