Определение и употреба на крайния стоп
Трейлинг стоп е стоп поръчка, която може да бъде определена в определен процент или сума в долара от текущата пазарна цена на ценната книга. За дълга позиция поставете задния стоп загуба под текущата пазарна цена. За къса позиция поставете задния стоп над текущата пазарна цена. Изключителна спирка е предназначена да защити печалбите, като позволява на търговията да остане отворена и да продължи да печели, докато цената се движи в полза на инвеститора. Поръчката затваря търговията, ако цената промени посоката с определен процент или сума в долар.
Типична спирка обикновено се поставя едновременно с първоначалната търговия, въпреки че може да бъде поставена и след това.
01:33Как да използвате краища за спиране
Обяснен е Trailing Stop
Задните спирки се движат само в една посока, тъй като те са проектирани да фиксират печалбата или да ограничат загубите. Ако към дълга позиция се добави 10% задържаща стоп загуба, търговията с продажба ще бъде издадена, ако цената падне 10% от пиковата си цена след покупката. Следващата спирка се движи нагоре само след установяване на нов връх. След като спирачният стоп се премести нагоре, той не може да се върне обратно надолу.
Изключителното спиране е по-гъвкаво от фиксираната поръчка за стоп-загуба, тъй като автоматично проследява посоката на цената на акцията и не е необходимо ръчно да се нулира като фиксираната стоп-загуба.
Инвеститорите могат да използват крайни спирания във всеки клас активи, при условие че брокерът предвижда този вид поръчка за пазара, който се търгува. Ограничителните спирки могат да бъдат зададени като лимитни поръчки или пазарни поръчки.
Търговия с Trailing Stop Поръчки
Ключът към успешното използване на спирачния стоп е да го зададете на ниво, което не е нито твърде стегнато, нито прекалено широко. Поставянето на прекалено ограничена загуба на стопинг може да означава, че спирачният стоп се задейства от нормалното ежедневно движение на пазара и по този начин търговията няма място за движение в посока на търговеца. Прекалено ограничената стоп загуба обикновено води до загуба на търговия, макар и малка. Трейлинг стоп, който е твърде голям, няма да бъде задействан от нормални пазарни движения, но това означава, че търговецът поема риска от ненужно големи загуби или да се откаже от повече печалба, отколкото им е необходимо.
Докато трайлингът спира блокирането на печалбата и ограничава загубите, установяването на идеалното разстояние за спиране е трудно. Няма идеално разстояние, защото пазарите и това как се движат акциите винаги се променят. Въпреки това, задните спирки са ефективни инструменти. Всеки метод за излизане има своите плюсове и минуси.
Ключови заведения
- Трейл стоп е проектиран да блокира печалбите или да ограничи загубите, тъй като търговията се движи благоприятно.
- Задните спирки се движат само ако цената се движи благоприятно. След като се премести да заключи печалба или да намали загуба, тя не се връща обратно по друг начин.
- Трейлинг стоп е тип стоп поръчка, като допълнителният избор е лимит или пазарна поръчка.
- Едно от най-важните съображения при поръчката за спиране на крайната точка е дали тя ще бъде процент или сума с фиксиран долар и колко ще проследи цената с.
Пример на реалния свят
Да предположим, че сте купили Alphabet Inc. (GOOG) на цена от 1000 долара. Като погледнете предходния напредък на акциите, виждате, че цената често ще се връща от 5% до 8%, преди отново да се повиши. Тези предишни движения могат да помогнат да се установи процентното ниво, което да се използва за крайна спирка.
Изборът на 3%, или дори 5%, може да е твърде ограничен. Дори и дребните отклонения са склонни да се движат повече от това, което означава, че търговията е вероятно да бъде спряна от крайната спирка, преди цената да има шанс да се повиши.
Изборът на 20% краен предел е прекомерен. Въз основа на последните тенденции средното отдръпване е около 6%, при по-големите близо 8%.
По-добра крайна загуба от спиране ще бъде от 10% до 12%. Това дава възможност на търговската зала да се движи, но също така бързо извежда търговеца, ако цената падне с повече от 12%. Спадът от 10% до 12% е по-голям от обичайното отдръпване, което означава, че може да се случи нещо по-съществено - главно това може да бъде обръщане на тенденцията, а не просто отдръпване.
Използвайки 10% краен стоп, вашият брокер ще изпълни поръчка за продажба, ако цената падне с 10% под вашата покупна цена. Това е 900 долара. Ако цената никога не се движи над $ 1000 след като купите, стоп загубата ви ще остане на $ 900. Ако цената достигне 1010 долара, стоп загубата ви ще се премести до $ 909, което е с 10% под 1010 долара. Ако акцията се движи до $ 1250, вашият брокер ще изпълни поръчка за продажба, ако цената падне до $ 1, 125. Ако цената започне да пада от $ 1, 250 и не се върне обратно, вашата поръчка за спиране на стоп остава 1, 125 долара и ако цената падне до тази цена, брокерът ще въведе поръчка за продажба от ваше име.
Идеалната крайна загуба на стоп ще се промени с течение на времето. По време на по-непостоянните периоди по-добрият залог е по-широката крайна точка. По-спокойно време или при много стабилен запас може да бъде по-строга задържаща стоп загуба. Въпреки това, след като бъде определена крайна загуба на стоп за отделна търговия, тя трябва да бъде запазена така, както е. Често срещана търговска грешка е увеличаването на риска веднъж в търговията, за да се избегнат загуби. Нарича се отвращение от загуби и може да осакати търговска сметка бързо.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.