Най-добри стратегии за залагане

Сред многото възможности да търгуват, хеджират или спекулират на финансовите пазари, разпространяват призиви за залагане на онези, които имат значителен опит в идентифицирането на ценовите движения и умеят да печелят от спекулации. Трябва да се изясни едно: разпространението на залаганията е незаконно в Съединените щати. Това каза, че все още е правна и популярна практика в някои европейски страни, особено в Обединеното кралство. Поради тази причина всички примери, цитирани в следващите стратегии, са цитирани в британски лири или GBP (£) .

Залаганията на спред са с висок риск, но също така предлагат висок потенциал за печалба. Други функции включват нулеви данъци, висок ливъридж и широкообхватни спредове на оферта. Ако разпространението на залаганията е законно на вашия пазар, ето няколко стратегии, които бихте могли да следвате.

Стратегии за технически анализ

Популярни фирми за залагания като базирана в Обединеното кралство CityIndex позволяват разширени залагания на повече от 12 000 различни глобални пазари. Потребителите могат да разпространяват залог на активи като акции, индекси, форекс, стоки, метали, облигации, опции, лихви и пазарни сектори. За да направят това, залагащите често прилагат следване на тренда, обръщане на тренда, стратегии за пробив и търговия с инерция за различни инструменти и в различни класове активи.

Разпространете залагания около корпоративни действия

Корпоративните ходове могат да предизвикат кръг от залагания на спред. Например, вземете, когато акцията декларира дивидент и дивидентът впоследствие излезе (означава да изтече на обявената бивша дата). Успешните залагащи внимателно следят годишните общи събрания на определени компании (AGM), за да се опитат да получат скока на всякакви потенциални съобщения за дивидент или други важни корпоративни новини.

Кажете, че компания, чиито акции в момента се търгуват на стойност £ 60, декларира дивидент от £ 1. Цената на акциите започва да се повишава до нивото на дивидента: в този случай някъде около £ 61. Преди обявяването разпространените залагащи заемат позиции, предназначени да спечелят от такива внезапни скокове. Например, да речем, че търговец влиза в позиция с дълъг залог от 1000 акции при £ 60, с £ 5 на точка за ход. Така че в нашия пример, с увеличението на цената на £ 1 при обявяване на дивидент, търговецът получава £ 5000 (£ 1 * 1, 000 акции * £ 5 = £ 5000).

По подобен начин залагащите ще се стремят да се възползват от предишната дата на дивидента. Да приемем, че един ден преди предишната цена, цената на акциите е 63 паунда. Търговец може да вземе къса позиция от 1000 акции с залог от 10 паунда на точка. На следващия ден, когато дивидентът изчезне, цената на акцията обикновено спада с (сега изтеклия) размер на дивидента от £ 1, при което около 62 паунда. Търговецът ще затвори позицията си, като джобни за разликата: в този случай печалба от 10 000 британски лири (£ 1 * 1000 акции * £ 10 на точка).

Опитните залагащи допълнително смесват спрей залаганията с някои борсови търговия. Така например, те могат допълнително да заемат дълга позиция в акцията и да събират паричния дивидент, като го задържат извън предишната дата. Това ще им позволи да хеджират между двете си позиции, както и да спечелят малко приходи чрез реалния дивидент.

Структурирайте влизането и излизането

Структурирането на сделки за балансиране на нивата на печалби и загуби е ефективна стратегия за залагане на спред, дори ако коефициентите не са често във ваша полза.

Кажете, че средно, хипотетичен търговец на име Майк печели четири спечелени залози от пет, с 80% печалба. Междувременно втори хипотетичен търговец, Пол, печели два спреда залагания от пет, за 40% печалба. Кой е по-успешният търговец? Отговорът изглежда е Майк, но това може да не е така. Структурирането на вашите залози с благоприятни нива на печалба може да бъде смяна на играта.

В този пример кажете, че Майк е заел позицията да получава 5 паунда за спечелен залог и губи 25 паунда за загубен залог. Тук дори при 80% печалба, печалбите на Майк се заличават от £ 25, които той трябваше да плати за един си лош залог (0, 8 * £ 5 –0, 2 * £ 25 = - £ 1 загуба). За разлика от това, да кажем, че Пол печели 25 паунда за печеливш залог и отпада само 5 паунда за загубен залог. Дори със своята 40% печалба, Пол все още прави печалба от £ 7 (0, 4 * £ 25 - 0, 6 * £ 5). Той навива печелившия търговец, въпреки че губи 60% от времето.

Стратегии, базирани на новини

Залаганията на спред често засягат ценовите движения на базовия актив, като пазарен индекс. Ако заложите 100 британски лири на един ход, индекс, който се движи с 10 точки, може да генерира бърза печалба от 1000 паунда, въпреки че изменението в обратна посока означава загуба с подобна величина. Активни залагащи за разпространение (като търговци на новини) често избират активи, които са силно чувствителни към новини и правят залози според структуриран план за търговия. Например, новини за централната банка на нацията, която прави промяна в лихвения процент, бързо ще се отразяват чрез облигации, борсови индекси и други активи. Друг идеален пример е акционерна компания, която очаква резултатите от голямо наддаване на проект. Независимо дали компанията печели или губи офертата, това означава промяна в цената на акциите в двете посоки, като раздадените залагащи заемат позиции и в двата резултата.

Възможности за арбитраж

Възможностите за арбитраж са рядкост при широко залагане, но търговците могат да намерят няколко в някои неликвидни инструменти. Например, да кажем, че ниско проследявания индекс в момента е на стойност 205. Една компания за залагания на спрей предлага спред от 200-210 за цена на затваряне, а друга предлага 190-195 спред. Така че един търговец може да се справи с първата фирма на 200 и дълго с другата на 195, всяка с 20 паунда на точка.

• Сценарий 1: Индексът се затваря при 215. Тя губи 15 (200-215) на късата си позиция, но печели 20 (215-195) на дългата си позиция.
• Сценарий 2: Индексът се затваря в 201. Тя губи една (200-201) на късата си позиция, но печели шест (201-195) на дългата си позиция.
• Сценарий 3: Индексът се затваря в 185. Тя печели 15 (200-185) на късата си позиция, но губи 10 (185-195) на дългата си позиция.

Във всеки случай тя все още получава печалба от 250 британски лири, тъй като получава пет точки при 20 паунда на точка. Такива възможности за арбитраж обаче са рядкост и зависят от разпространяващите се залагащи, които открият ценообразна аномалия в множество компании за залагания с множество спредове и след това действат своевременно, преди спредовете да се изравнят.

Линията на дъното

Потенциалът на високата печалба от залаганията на спред е съчетан с неговите сериозни рискове: преместването само на няколко точки означава значителна печалба или загуба. Търговците трябва да се опитват да разпространяват залагания само след като са натрупали достатъчно пазарен опит, да знаят подходящите активи за избор и да са усъвършенствали времето си.