Топ 5 запаси от стомана на 2019 г.

Подсекторът на стоманата, който попада в по-широкия сектор от основни материали. Стоманата представлява значително количество търговия с материали, извършена на фондовия пазар, но както е в други сектори, отделните компании се представят по-добре от другите - по редица причини.

Изпълнение на Steel през 2018 г.

Въпреки широкото използване и глобалното търсене, индексът за сравнение, който проследява стоманодобивния сектор, NYSE Arca Steel Index, се понижи с над 21 процента през 2018 г. Започвайки годината със стойност 1, 285, индексът на стоманата завърши годината на стойност от 1, 013. Годишната възвращаемост от отделните акции варира от загуби, които надхвърлят 51 процента, до скромни печалби, които са с ниски едноцифрени цифри.

Той се състои от запаси от стомана, чийто пазарен капацитет е най-малко 1 милиард долара, търгуват се на водещи американски фондови борси и се представят по-добре от показателя за стоманена стойност по отношение на годишната възвръщаемост.

Ключови заведения

• Стоманата е най-често използваният метал в света.
• Въпреки че някои от компаниите в този списък не са публикували благоприятни резултати за 2018 г., много други стоманодобивни компании се представиха много по-зле.
• Икономиите на материали в Индия и Китай отчитат скорошното потапяне на пазара на стомана, но според Световната стоманена асоциация се очаква да се обърнат през 2019 г.

Световната стоманена асоциация прецени в края на 2018 г., че се очаква търсенето на стомана да остане положително през 2019 г., като нараства на 1, 4 процента в световен мащаб. Поради положителните перспективи за стоманата, тези компании трябва да се разглеждат в портфолиото на всеки стоманен инвеститор. Производителността на отделните акции се сравнява с тази на NYSE Arca Steel Index или STEEL.

Компаниите са представени в низходящ ред на най-добрите акции на базата на процентните печалби, реализирани между 2 януари 2018 г. и 31 декември 2018 г. спрямо STEEL. Пазарните тапи бяха актуализирани на 21 април 2019 г.

Vale SA, Inc. (VALE)

• Пазарна капачка: 70, 38 милиарда долара
• Производителност срещу STEEL: 3.3% годишна възвръщаемост

Базираната в Бразилия Vale SA започва дейност през 1943 г. и е световен производител на ключови суровини, използвани за производството на стомана. Освен това произвежда други метали, като никел, който се използва за производството на неръждаема стомана, и други метални сплави, мед, манганова руда, феросплави, метали от платиновата група, злато, сребро, кобалт, поташ, фосфати и други торове. Повечето от тези други продукти са страничен продукт от неговите усилия за добив. Желязната руда, която се използва за производството на стомана, представлява близо 70 процента от приходите на Vale и около 80 процента от нейните приходи.

Сред стоманените акции с висока пазарна стойност, Вале остава единственият, който през 2018 г. генерира положителна възвръщаемост от малко над 3 процента. Тъй като Китай представлява близо 40 процента от продажбите на Vale, несигурността около търговските тарифи и икономическото забавяне в Азия електроцентралата доведе до висока колебливост на цената на акциите.

Въпреки че достигна висок доход от около 25 процента от началото на годината през средата на октомври 2018 г., печалбите изчезнаха в остатъка от годината поради изчерпаните цени и ограниченото търсене на желязна руда на световните пазари.

Vale стартира 2019 г. с отрицателна нота, тъй като инцидент от срив на язовира в Бразилия принуди компанията да спре дивиденти и има опасения, че свързаните с това такси и съдебни дела могат да намалят цените на акциите.

Gerdau SA (GGB)

• Пазарна капачка: 6, 028 милиарда долара
• Производителност спрямо STEEL: -4, 57% годишна възвръщаемост

Друг водещ производител на стомана в Северна и Южна Америка, базираната в Бразилия Гердау е основана през 1961 г. Тя има глобално присъствие със стоманодобивни предприятия, разположени в Аржентина, Бразилия, Канада, Чили, Колумбия, Испания, САЩ, Гватемала, Индия, Мексико, Перу, Доминиканската република, Уругвай и Венецуела. Основно е в производството и продажбата на стоманени изделия.

Подкрепена от подобрените икономически условия на местния пазар в Бразилия, компанията започна 2018 г. с положителна нота с по-добри от очакваното резултати от първото тримесечие. Стратегическите решения за продажба на активи с по-нисък марж и инициативи за намаляване на оперативните разходи също помогнаха на акциите през последното тримесечие.

С очакването, че търсенето на стомана в Бразилия се очаква да нарасне с 6 процента през следващата година в сравнение със световната средна стойност от 1, 4 процента, Гердау е в състояние да се възползва, ако общата бразилска икономика се подобри.

Рио Тинто (RIO)

• Пазарна капачка: 66, 813 милиарда долара
• Производителност спрямо STEEL: -11.45% годишна възвръщаемост

Изброеният в NYSE Rio Tinto е англо-австралийска мултинационална компания и се нарежда сред една от най-големите метални и минни корпорации в света. Основният му бизнес включва производство на желязна руда, което представлява повече от 45 процента от общите й приходи и е основната съставка на стоманата. Компанията произвежда и други минерали и руди като алуминий, мед, уран и диаманти. Операциите му обхващат шест континента, които се управляват от няколко дъщерни компании.

Цената на акциите на Рио Тинто имаше своите възходи и спадове през 2018 г., главно поради опасенията около ограниченото глобално търсене на стомана, промените в политиката на Китай за растеж на инфраструктурата, финансирана от правителството, и надеждата за евентуална промяна в политиката на Китай към фискално разхлабване, която отчасти повиши цената на акциите през септември.

В условията на несигурни пазарни условия, компанията ефективно използва парите, генерирани от операции, за да върне красиво акционерите чрез дивиденти и чрез програма за обратно изкупуване на акции, която спомогна за подкрепа на цената на акциите.

Allegheny Technologies (ATI)

• Пазарна капачка: 3, 244 милиарда долара
• Производителност спрямо STEEL: -15.03% годишна възвръщаемост

Базираната в Пенсилвания Allegheny Technologies е създадена през 1999 г. и е производител на специални материали и сложни компоненти като различни неръждаеми стомани, сплави на базата на никел и титан, специални сплави и супералоли. Особено известен е с вакуумно-стопените марагенни стомани, вид специална сплав на основата на стомана, който намира приложение при производството на самолетни съоръжения за кацане, конструктивни части и компоненти на реактивни двигатели.

100%

Процентът на съвместните продукти на стоманодобивната промишленост, които могат да бъдат използвани повторно.

Продуктите му се използват главно в космическите и отбранителни продукти. Стратегията на компанията за преместване на фокуса върху високопроизводителните продукти с висок марж и намаляване на продуктите и производствените мощности с нисък марж показа положителни резултати през 2018 г. Въпреки липса на година се очаква очакваното повишаване на търсенето от пазара на реактивни двигатели от ново поколение. за укрепване на перспективите на Алегхени.

Очаква се стратегическото придобиване на производителя на аерокосмически и отбранителни метални сплави през юли Addaero да даде значително предимство на Allegheny в отбранителния и аерокосмическия сектор, както и да му помогне да напредне в технологията на 3-D печат, която използва сплав на никел и сплави на основата на титан.

Ternium (TX)

• Пазарна капачка: 5.263 милиарда долара
• Производителност спрямо STEEL: -17.07% годишна възвръщаемост

Изброената в NYSE Ternium е създадена през 2004 г. и е производител на стоманени изделия. Работи се през два сегмента - стомана и добив, които включват продажбите на стоманени изделия и продукти от желязна руда, съответно.

Въпреки очакваните финансови резултати през предходните тримесечия, акциите се отказаха от всички печалби от YTD около август на фона на засилената несигурност около NAFTA и търговския статус на Мексико като партньор на нискотарифни автомобили за сглобяване на американския пазар. Основната част от стоманодобивната база на Ternium се намира в Мексико.

Компанията има добро ниво на зависимост от мексиканската икономика, заедно с други южноамерикански икономики на Аржентина и Бразилия. Планираното разширяване на експортно-ориентирания капацитет на Rival Steel Dynamics Inc. се разглежда като потенциален срив за Ternium в региона, докато несигурното възстановяване на бразилската икономика може да остане причина за безпокойство в близко бъдеще.

Уплътняване на стоманен сектор

Останалите основни запаси от стоманена и желязна руда не се представиха добре в сравнение с гореспоменатите запаси. Съединените щати Steel Corp (X) загубиха 51, 26 процента, Arcelor Mittal (MT) намаля с 41 процента, POSCO (PKX) загуби 35 процента, Tenaris SA (TS) се отказа с 32, 35 процента, Steel Dynamics загуби 32, 2 процента, а Nucor Corp. (NUE ) отхвърли 22, 11 процента през 2018г.

Появата на яснота около данъчната, паричната и търговската политика в САЩ, ЕС и Китай ще определи развитието на стоманодобивната промишленост напред. Основните потребители на стомана, Индия и Китай, са изправени пред проблеми с растежа. Докато Индия продължава да се възстановява от двойните шокове на демонетизацията и прилагането на данъка върху стоки и услуги (GST), забавянето в Китай може да продължи да влияе отрицателно върху търсенето и цените на стоманата.