Топ 5 акции на недвижими имоти от 2018 г.

Секторът на недвижимите имоти преживя скална 2018 година, приключвайки годината в червено, докато успя да изпревари по-широкия пазар.

Годината започна с небето високи цени на жилищата и исторически ниски нива на ипотечни кредити, само за да се обърнат тези тенденции. Скокът на лихвите отблъсна купувачите, докато цените за нови и съществуващи жилища в големите градове паднаха от пиковите нива. Въздействието на тези две пазарни сили навреди на сектора на недвижимите имоти, и по-специално на строителите на жилища, доставчиците и тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REITs).

Секторът за избор на недвижими имоти ETF (XLRE) падна с 4% спрямо годината (YTD) до 20 декември, в сравнение със 7, 4% спад на S&P 500.

Преминавайки през 2019 г., тъй като десетгодишната експанзия е изправена пред период на повишена нестабилност и риск, секторът на недвижимите имоти трябва да понесе тежестта на несигурността. Арън Теразас, директор на икономическите изследвания на Zillow, прогнозира 30-годишната фиксирана ипотечна ставка да достигне 5, 8%, „територия, която не е видяна от мрачните дни на 2008 г.“, за Forbes. От по-светлата страна, хилядолетното търсене на недвижими имоти трябва да скочи, тъй като най-голямата кохорта от групата навършва 29 години следващата година.

Междувременно технологичните иновации ще продължат бързо да трансформират индустрията, тъй като iBuying, blockchain, изкуствен интелект и машинно обучение и други нововъзникващи технологии променят начина, по който купувачите, продавачите, инвеститорите и други играчи в недвижими имоти си взаимодействат помежду си и имотите те се интересуват.

Ето петте компании за недвижими имоти, които са успели да надминат останалите, въз основа на представянето на своите акции спрямо S&P 500 през 2018 г. Този списък включва само компании с пазарни ограничения от 1 милиард долара или повече и са включени в S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Пазарна капачка: 72, 5 милиарда долара

Производителност на запасите за 2018 г.: + 15.4%

2. Realty Income Corp.

Пазарна капачка: 19, 2 милиарда долара

Производителност на запасите за 2018 г.: + 14.3%

3. Welltower, Inc.

Пазарна капачка: 26, 9 милиарда долара

Производителност на запасите за 2018 г.: + 12, 5%

4. Extra Space Storage Inc.

Пазарна капачка: 12, 3 милиарда долара

Производителност на запасите за 2018 г.: + 11.3%

5. HCP, Inc.

Пазарна капачка: 13, 8 милиарда долара

Производителност на запасите за 2018 г.: 10.9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), световна компания REIT, видя, че акциите й достигат най-висок период през 2018 г., като генерират възвръщаемост от 15, 4% през 2018 г. Партньорството в размер на 72, 5 милиарда долара притежава хиляди излъчвани сайтове по целия свят, които той отдава под наем. до мобилни оператори. Тези повтарящи се потоци от приходи от наем продължават да нарастват на популярността на смартфоните от следващо поколение, вдигайки печалбите на American Tower и безплатните парични потоци. Докато дяловете на REIT са реализирали обща възвръщаемост, включително дистрибуции, от 550% през последните 10 години, растежът може да е все още в началния си стадий, тъй като безжичните компании изваждат 5G на инвеститор по доходи. Превозвачите ще трябва да харчат милиарди, за да разширят мрежите си за безжична революция от следващо поколение, тъй като това изисква повече излъчващи сайтове на различни места и с допълнителен капацитет.

"В допълнение към подпомагането на внедряването на нов спектър, ние предвиждаме, че 5G вероятно ще отвори множество нови бизнес и потребителски услуги, включително огромно разширяване на функционалността на IoT", заяви изпълнителният директор на American Tower Джеймс Тайкет по време на печалбите през Q3 обади се.

Докато акциите в момента дават 2%, анализаторите предвиждат изплащането да се удвои през следващите четири до пет години.

Realty Income Corp.

Сан Диего, базирана в Калифорния, Realty Income Corp. (O) инвестира в самостоятелни търговски имоти с един наемател в САЩ и Пуерто Рико. Фирмата притежава приблизително 5500 имота в портфолиото си, наето на 257 различни търговски наематели.

Инвеститорите харесват факта, че Realty Income не е чисто действащ REIT и е по-диверсифициран от някои от неговите връстници. Около 20% от портфолиото му се състои от типове имоти, които не са на дребно, включително офис и индустриални имоти, които дават на фирмата допълнителни възможности за намиране на добавки на стойност, на Motley Fool. Освен това Realty Income изчислява, че 94% от неговите наематели на дребно са защитени срещу електронни търговски предмети и рецесии, като значителна част се състои от дрогерии и доларови магазини. Компанията от 19, 2 милиарда долара видя печалбата си от акции 14, 3% през 2018 г.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) е АДСИЦ, фокусиран върху инвестиции в възрастни жилища, общности за подпомагане на живот и грижи за паметта, лечебни заведения след остра грижа и медицински офис сгради. Базираната в Толедо, OH здравеопазване REIT също притежава болници и други здравни имоти извън САЩ

Акциите на Welltower спечелиха 12, 5% през 2018 г., отразени в пазарна ограничение от 26, 9 милиарда долара. Фирмата наблюдава паричните потоци и печалбите да се подобряват през последните няколко години, отчасти благодарение на новия фокус върху пациентите с частна застраховка. Welltower успя да премести 69% от нетния си оперативен доход от частно заплащане през 2010 г. на над 90% през 2018 г., докато продаде други имоти, включително квалифицирани сестрински заведения, в които обикновено се настаняват пациенти и жители без частно покритие.

Въпреки че запасите могат да търпят дългосрочна нестабилност в светлината на по-голямото преструктуриране, дългосрочните тенденции изглеждат на своя страна с нарастването на населението на САЩ. Според американското бюро за преброяване на населението на американците над 85 години се предвижда да се удвои през следващите 20 години, сегмент, който харчи около 35 000 долара годишно за здравеопазване на човек. Инвеститорите, ориентирани към доходите, също могат да намерят 4, 8% доходност от дивидент на Welltower за привлекателна.

Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) е Солт Лейк Сити, базиран в щата Юта доставчик на единици за самосъхранение, с 1483 съоръжения в 39 щата, Вашингтон, Обединеното Кралство и Пуерто Рико. REIT, който е вторият по големина оператор на съоръжения за самосъхранение в САЩ, видя паричните потоци да нараснат върху своето доминиране в индустрията на пробиви. Докато повече наематели искат шкафове за самостоятелно съхранение за месечна такса, пазарът остава трудно да се пробие, за инвеститорите на доходите. Много градове поддържат строги регулации за зониране и високи цени на земята, което оскъпява започването на нови строителни проекти. Междувременно, високите разходи за превключване от един доставчик към друг поддържат клиентите си заключени и предлага допълнително пространство за разклащане на коли под наем.

Докато средният размер на дома в САЩ се е утроил през последния половин век, потребителите имат повече неща от всякога. Сега около 10% от хората отдават под наем на съхранение извън сайта, като този брой се очаква само да нарасне. Тази тенденция помогна на същите магазини на Extra Space да скочат 3, 2% през 2017 г., докато анализаторите оценяват паричните потоци да се увеличават със средно едноцифрен процент през следващите пет години.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) е 13, 8 милиарда долара REIT за здравеопазване, базирано в Ървайн, Калифорния. HCP притежава имоти, разделени между медицински кабинети, науки за живота и жилища за възрастни хора, генерирайки доходи, като извежда имотите си на наематели или чрез партньорство с оператори като възрастни, живеещи съоръжения. Компанията се развива чрез изграждане на нови имоти от земята или придобиване на съществуващи локации.

Акциите спечелиха 10, 9% през 2018 г., като биковете се позовават на добре диверсифицираното си портфолио и съсредоточеността си върху наемателите на здравни грижи с частно заплащане, които предлагат повече предвидими потоци от приходи от тези, които разчитат на правителствените възстановявания. HCP също ще се възползва от отново населението, тъй като планира да засили усилията за развитие, като същевременно е изправен пред рискове като свръхпредлагане в промишлеността и повишаване на лихвите.