Топ 5 запаси от информационни технологии на 2018 г. по производителност

Тази година информационните технологии са изправени пред период на повишена нестабилност след близо десетилетие на ръст на пазарната експанзия от най-ниските нива през март 2009 г. Притесненията относно забавянето на растежа на корпоративните печалби, завишените оценки на акциите, засиленото регулаторно напрежение и специфичните за отрасъла наклонения като спад в някогашната индустрия на червените чипове извадиха много ИТ акции в коригиращата територия. Независимо от това, някои пазарни лидери надделяха, като водещите ИТ акции почти удвоиха стойността си, а петият най-добре представен акции отбеляза 36% възвръщаемост тази година.

Секторът на информационните технологии S&P 500 натрупа скромен 2.1% годишна дата (YTD) до 17 декември 2018 г., значително забавяне от много години на генериране на звездна възвръщаемост за технологични инвеститори и все още изпреварва 4, 8% на по-широкия S&P 500 намалява.

Гледайки напред информационните технологии

Гледайки напред, някои мечки прогнозират по-трудни времена за американските технически гиганти, като препоръчват инвеститорите да се насочат към по-отбранителни имена и да се върнат към ценни игра. Други разглеждат поредицата от разпродажби като възможност за закупуване на висококачествени технологични акции с отстъпка, преди да отскочат през 2019 г. По-широки тенденции в индустрията като автономни превозни средства, Интернет на нещата (IoT), софтуер с отворен код, облачни изчисления и др. машинно обучение и по-големите разходи за корпоративен софтуер се разглеждат като двигатели за растеж през новата година.

Важно е да се отбележи, че по-рано тази година технологичното пространство бе разклатено от прекласификация на някои тежки компании в друга отраслова класификация. Акциите, включително Alphabet Inc. (GOOGL) и Facebook Inc. (FB), са преминали от технологията в новия сектор на комуникационните услуги.

Ето петте ИТ компании, които успяха да надминат останалите, въз основа на представянето на своите акции спрямо S&P 500 през 2018 г.

1. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)

• Пазарна капачка: 19, 9 милиарда долара
• Производителност на запасите за 2018 г.: + 83%

2. Fortinet, Inc. (FTNT)

• Пазарна капачка: 11, 6 милиарда долара
• Производителност на запасите за 2018 г.: + 60%

3. Red Hat, Inc. (RHT)

• Пазарна капачка: 31, 1 милиарда долара
• Производителност на запасите за 2018 г.: + 47%

4. Keysight Technologies Inc. (KEYS)

• Пазарна капачка: 44 милиарда долара
• Производителност на запасите за 2018 г.: + 44%

5. Motorola Solutions, Inc. (MSI)

• Пазарна капачка: 20, 7 милиарда долара
• Производителност на запасите за 2018 г.: + 36%

Разширени микро устройства - AMD

Акциите на чип индустрията Advanced Micro Devices Inc. (AMD) отчетоха 83.2% възвращаемост през 2018 г., което доведе тригодишната си печалба до огромните 700%, тъй като открадва пазарен дял от наследени лидери в индустрията. Полупроводниковата компания, базирана в Калифорния, в Санта Клара, която произвежда компютърни процесори и свързани технологии за бизнес и потребителски пазари, достигна пик на акциите си през септември близо 34 долара на акция, след като достигна най-ниските около 9 долара през май. Акциите на AMD намаляват с около 44% от най-високото си ниво от 52 седмици до 17 декември, тъй като останалата част от технологичния сектор претърпява сериозен спад.

Bulls радват усилията на AMD срещу Intel Corp. (INTC) на пазарите на персонални компютри и центрове за данни, както и нейната печалба от Nvidia Corp. (NVDA) на пазара на дискретни графични карти. Компанията от 19, 9 милиарда долара ще трябва да поддържа високи темпове на растеж, за да оправдае оценката си, търгувайки около 30 пъти очакваните приходи. Възможностите за растеж в различни отрасли като автомобилостроенето и технологиите за изводи и машинното обучение могат да увеличат запасите по-високо през 2019 г.

Fortinet - FTNT

Компанията за киберсигурност Fortinet Inc. (FTNT) разработва и предлага софтуер и уреди и услуги за киберсигурност, включително защитни стени, антивирусни, предотвратяване на проникване и сигурност в крайните точки. Въпреки че падна с близо 28% от максимумите в началото на октомври, акциите на 18-годишната компания са се удвоили през последните две години.

През ноември Fortinet падна с над 13%, въпреки силните резултати от Q3 и оптимизиращите насоки за Q4, в които се очаква приходите да се увеличат с 19%, а печалбите с 60% спрямо предходната година (YOY). Докато акциите търгуват с високи 99 пъти печалби, в сравнение с по-широкото съотношение цена-печалба на S&P 500 на компанията от 21 пъти, биковете продължават да разглеждат Fortinet като позициониран за дългосрочен успех в облака на сигурност в облака с висок растеж.

Червена шапка - RHT

През октомври наследственият ИТ гигант, International Business Machines Corp. (IBM), обяви 34 млрд. Долара за поглъщане на софтуерната компания Red Hat Inc. (RHT) с отворен код. Фирмата, базирана в Raleigh, NC, която обслужва корпоративни клиенти, видя, че нейните акции скочиха по новините, довеждайки до края на 17 декември техните резултати от YTD до 46, 5%.

Компанията от 31, 1 милиарда долара увеличи приходите си с 21% на годишна база, за да достигне 2, 92 милиарда долара през фискалната 2018 г., като същевременно отчете печалба от 259 милиона долара. Фирмата се възползва от широкото преминаване към софтуер с отворен код. Тази тенденция също така обяснява покупката на Microsoft Corp. (MSFT) за 7, 5 милиарда долара на услугата за споделяне на кодове GitHub и Salesforce.com Inc. (CRM) с 6, 5 милиарда долара поглъщане на MuleSoft. В рамките на IBM, RedHat може да мащабира бизнеса си за подпомагане на предприятията при преминаването им към облака, докосвайки се по-дълбоко до разрастващия се хибриден пазар на облаци, където наследените предприятия бързо се отдалечават от обемистите центрове за данни.

Keysight Technologies - KEYS

Keysight Technologies Inc. (KEYS) е компания за тестване и измерване на електроника и софтуерна компания, базирана от Санта Роза, Калифорния. Компанията, която се отклони от Agilent Technologies през 2014 г., видя акциите си да скочат през ноември по-добре от очакваните фискални резултати за Q4, Приходите се повишиха с 19% на годишна база до 1, 05 милиарда долара, а коригираната печалба се увеличи с 42% до 1, 05 долара на акция. Мениджмънтът положително се разширява в ключови сектори на растеж, включително 5G, IoT, безжични безжични, високоскоростни центрове за данни, ново поколение, автомобилна техника и енергия. Изпълнителният директор Рон Нерсесян посочи рекордните 3, 9 милиарда долара приходи за 2018 г., отбелязвайки, че Keysight „ще продължи да вижда широкообхватна динамика на множество крайни пазари без решения“.

Други основни двигатели за растеж включват нови колаборации, разширяване в Азиатско-Тихоокеанския регион и приемане на 5G тестващите и дизайнерски решения на фирмата. Акциите на Keysight, нарастване с 44% на годишна база до 17 декември, отразяват пазарна максимална стойност от 11.5 милиарда долара.

Motorola Solutions - MSI

Доставчикът на комуникационно и телекомуникационно оборудване Motorola Solutions Inc. (MSI) започна да търгува като отделна независима компания през януари 2011 г., следвайки старата Motorola Inc. Компанията успя да издържи на нестабилността на 2018 г., като се възползва от период на сила за по-голямата безжична връзка индустрия на оборудване. Ескалирането на търсенето на безжични услуги накара доставчиците да предприемат огромни мрежови разширения и планове за надграждане, като стимулират бизнеса за компании като Motorola Solutions. Акциите остават с 8% по-ниски от техните 52-седмични максимуми и отразяват увеличение с 36.4% на годишна база.

Предстоящият 5G бум, планиран да поддържа свръхбърза връзка в следващата генерация на IoT ерата, вероятно ще изведе безжичната индустрия до по-високи максимуми, което ще сподели добри новини за компанията от 20, 7 милиарда долара. За текущата фискална година се очаква Motorola да печели до 28% YOY при $ 6, 98 на акция, а при приходите до 14, 6% при $ 7, 31 милиарда.