Прекалено голям да се провали
„Прекалено голям, за да се провали“ описва концепция, при която правителството ще се намеси в ситуации, в които бизнесът е влязъл толкова дълбоко във функционалността на дадена икономика, че нейният провал би бил пагубен за икономиката като цяло. Ако такава компания се провали, това вероятно ще има катастрофален ефект на пулсация в цялата икономика.
Провалът може да доведе до проблеми с компании, които разчитат на фалиралата компания като клиент, както и проблеми с безработицата, тъй като работниците губят работата си. Концептуално в тези ситуации правителството ще вземе предвид разходите за спасяване в сравнение с разходите за допускане на икономически провал при решение за отпускане на средства за помощ.
01:17Прекалено голям да се провали
Прекалено големи, за да не успеят финансовите институции
Колоквиализмът „твърде голям, за да се провали“ се фокусира около идеята, че някои предприятия, като най-големите банки, са толкова жизненоважни за икономиката, че би било катастрофално, ако фалират. За да се избегне криза, правителството може да предостави спасителни средства, които подпомагат провалени бизнес операции, защитавайки компаниите от техните кредитори и също така защитавайки кредиторите срещу загуби.
Тези финансови институции, които попадат в категорията "твърде голяма" включват банки, застрахователни и други финансови организации. Те носят идентификатора на системно важни банки (SIB) и системно важни финансови институции (SIFI). Тези финансови организации получиха регулация съгласно Реформата на Дод-Франк на Уолстрийт и Закона за защита на потребителите от 2010 г.
Ключови заведения
- Прекалено голям, за да се провали е разговорност, приложена към теорията, че някои предприятия биха причинили широки щети на икономиката, ако не успеят.
- Съгласно тази концепция правителството ще се намеси в ситуации, в които провалът заплашва като цяло икономиката.
- Основни регулации след кризата включват Законът за спешна икономическа стабилизация от 2008 г.
- Законът за икономическа стабилизация в извънредни ситуации включваше програмата за облекчаване на проблемните активи от 700 милиарда долара (TARP), Закона на Дод-Франк от 2010 г. и новите световни стандарти за Базел.
Основи на банковата реформа
След банковите провали на Голямата депресия бяха създадени застраховки на депозити и регулатори, като Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC), за да влязат и ефективно да застраховат клиентите, като също така участват в процеса на ликвидация на банката, ако е необходимо. Като такива, застрахованите от FDIC депозити помогнаха на американците да бъдат уверени в своите парични депозити в банковата система. Реформите на FDIC също насърчиха спестяванията за бъдещето, покриващи отделни сметки в банки-членки до 250 000 щатски долара всяка.
Въпреки че този правителствен регламент е ефективен за вложителите в САЩ, липсата на разширени сейфове в широкия корпоративен свят стана очевидна в нова финансова криза, която изплува в началото на 21 век. През 2007 г. и 2008 г. дълбоко задлъжнелите банки без защита от ПЧИИ се сблъскаха с провал. Тези институции бяха отговорни за колективно разхлабените и в някои случаи дори за измамни практики на кредитиране във финансовата индустрия, които предизвикаха широко неизпълнени задължения.
Сривът на Lehman Brothers бележи връх на финансовата криза през септември 2008 г. С нейното завеждане на банкрут правителствените регулатори откриха, че най-големите банкови фирми са толкова свързани помежду си, че само големи спасителни средства ще попречат на значителна част от финансовия сектор да се провали.
В резултат на това правителството прие Закона за икономическа стабилизация при извънредни ситуации (EESA) от 2008 г., който беше подписан през октомври 2008 г. Централно място в закона беше 700 милиарда щатски долара Програма за облекчаване на проблемни активи (TARP), която се управлява от Министерството на финансите на САЩ за целите на подпомагане на затруднените банки.
Твърде голям, за да се провали, стана често срещана фраза по време на Финансовата криза през 2008 г., която доведе до широко разпространена реформа на финансовия сектор в САЩ и в световен мащаб.
Акт на Дод-Франк
Законът за реформа и защита на потребителите на Дод-Франк от 2010 г. последва Закона за спешна икономическа стабилизация и е създаден, за да наложи нови регулации, които да помогнат да се избегнат бъдещи спасителни мерки. Това включва нови изисквания за капиталовите участия и увеличен отчет за капитала за регулаторен преглед. Сега се изисква от банките да имат специфични нива на капитал и да създават живи завещания, очертаващи как те биха ликвидирали активи бързо, ако подадат заявление за фалит.
Дод-Франк също наложи по-високи изисквания към банките, колективно обозначени като системно важни финансови институции (SIFI).
Глобална банкова реформа
Финансовата криза през 2008 г. беше глобална криза, която засегна банките по целия свят. Регулаторите в световен мащаб също наложиха нови реформи, като по-голямата част от новите регулации бяха съсредоточени върху твърде големи, за да фалират банките. Глобалното регулиране на банките се ръководи предимно от Съвета за финансови стандарти във връзка с Банката за международни разплащания и Базелския комитет за банков надзор. Примерите на някои международни компании, считани за глобални системно важни финансови институции, включват:
- Mizuho
- китайска банка
- BNP Paribas
- Дойче банк
- Credit Suisse
Пример за реалния свят
Тези SIFI са идентифицирани като твърде големи в Америка, за да фалират банките с общите си активи и имат по-високи стандарти за отчитане, за да гарантират тяхната оперативна ефективност. Към 2019 г. тези компании включват:
- Корпорация Bank of America
- Банката на Newlon Mellon Corporation
- Barclays PLC
- Citigroup Inc.
- Credit Suisse Group AG
- Deutsche Bank AG
- The Goldman Sachs Group, Inc.
- JP Morgan Chase & Co.
- Морган Стенли
- Corporation Street
- UBS AG
- Wells Fargo & Company