Определение на общия капитал от първи ред
Коефициентът на общия капитал от първи ред е измерване на основния капитал на банката в сравнение с общите й рисково претеглени активи и означава финансовата сила на банката. Коефициентът на общия капитал от първи ред се използва от регулаторите и инвеститорите, защото показва колко добре една банка може да издържи на финансовия стрес и да остане платежоспособна. Общият капитал от първи ред изключва всички предпочитани акции или неконтролиращи дялове, което го отличава от тясно свързаното съотношение на капитал от първи ред.
Ключови заведения
- Коефициентът на общия капитал от първи ред е измерване на основния капитал на банката в сравнение с общите й рисково претеглени активи, което означава финансовата мощ на банката.
- Коефициентът на общия капитал от първи ред се използва от регулаторите и инвеститорите, защото показва колко добре една банка може да издържи на финансовия стрес и да остане платежоспособна.
- Коефициентът на общия капитал от първи ред се различава от тясно свързаното съотношение на капитал от първи ред, тъй като изключва всички предпочитани акции или неконтролиращи дялове.
Формулата за общото съотношение на капитала от първи ред е
T1CCC = T1C − PS − NITRWA навсякъде: T1CCC = коефициент на общ капитал от първи редT1C = капитал от първи редPS = Предпочитан съставNC = Неконтролиращи интересиTRWA = Общ актив за контрол на риска \ започнете {подравнен} & T1CCC = \ dfrac {T1C - PS - NI} {TRWA} \\ & \ textbf {където:} \\ & T1CCC = \ текст {Коефициент на общ капитал от първи ред} \\ & T1C = \ текст {капитал от първи ред} \\ & PS = \ текст {Предпочитан запас} \\ & NC = \ текст { Неконтролиращи интереси} \\ & TRWA = \ текст {Общ актив за контрол на риска} \\ \ край {подравнен} T1CCC = TRWAT1C − PS − NI където: T1CCC = Коефициент на общия капитал от първи редT1C = Капитал от първи редPS = Предпочитан съставNC = Неконтролиращи интересиTRWA = Общо активи за контрол на риска
02:07Общо капиталово съотношение от първи ред
Какво ви казва съотношението на общия капитал от първи ред?
Рисково претеглените активи на дадена фирма включват всички активи, които фирмата държи, които са систематично претеглени за кредитен риск. Централните банки обикновено разработват скалата на претегляне за различни класове активи; паричните и държавните ценни книжа носят нулев риск, докато ипотечният заем или заемът за автомобил биха носили по-голям риск. Рисково претеглените активи ще получат нарастваща тежест според кредитния им риск. Паричните средства ще имат тежест 0%, докато заемите с увеличаващ се кредитен риск ще носят тежести от 20%, 50% или 100%.
Регулаторите използват коефициента на общия капитал от първи ред, за да оценят капиталовата адекватност на едно от следните: добре капитализирани, адекватно капитализирани, недостатъчно капитализирани, значително недостатъчно капитализирани или критично недостатъчно капитализирани. За да бъде класифицирана като добре капитализирана, предприятието трябва да има коефициент на общ капитал от първи ред 7% или по-голямо и да не изплаща дивиденти или разпределения, които биха намалили това съотношение под 7%.
Фирма, характеризираща се като систематично важна финансова институция (SIFI), е обект на допълнителна възглавница от 3% за коефициента си на общ капитал от първи ред, което прави нейният праг да се счита за добре капитализиран от 10%. Фирмите, които не се считат за добре капитализирани, са обект на ограничения за изплащане на дивиденти и обратно изкупуване на акции.
Коефициентът на общия капитал от първи ред се различава от тясно свързаното съотношение на капитал от първи ред. Капиталът от първи ред включва сумата от собствения капитал на банката, оповестените й резерви и неоткупните, некумулирани предпочитани акции. Общият капитал от първи ред обаче изключва всички видове предпочитани акции, както и неконтролиращи дялове. Общият капитал от първи ред включва общите акции на компанията, неразпределената печалба и другия всеобхватен доход.
Банковите инвеститори обръщат внимание на коефициента на общия капитал от първи ред, тъй като той предвещава дали банката разполага не само със средствата за изплащане на дивиденти и обратно изкупуване на акции, но и с разрешението да направи това от регулаторите. Федералният резерв оценява коефициента на общ капитал от първи ред по време на стрес тестове, за да установи дали банката може да издържи на икономически шокове и нестабилност на пазара.
Пример за общото съотношение на капитала от първи ред
Като пример, да приемем, че банката има 100 милиарда щатски долара рисково претеглени активи, след като назначи съответните тегла за своите пари, кредитни линии, ипотеки и лични заеми. Нейният общ капитал от първи ред включва 4 милиарда щатски долара и 4 милиарда неразпределени печалби, което води до общия капитал от първи ред от 8 милиарда долара. Компанията също е издала 500 милиона долара привилегировани акции. Разделянето на общия капитал от първи ред на 8 милиарда щатски долара по-малко от 500 долара в предпочитани от общите рисково претеглени активи в размер на 100 милиарда долара води до коефициент на общ капитал от първи ред от 7, 5%.
Ако вместо това изчислявахме стандартното съотношение на капитала от първи ред, то ще бъде изчислено като 8%, тъй като ще включва предпочитаните акции.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.