Социално отговорни взаимни фондове

Някои хора смятат, че понякога са необходими безскрупулни средства за постигане на печалби в портфейл. Възможно е обаче да печелите, докато използвате етична инвестиционна стратегия - и няма нужда да се присъединявате към Грийнпийс, за да го направите. Тук ще разгледаме социално отговорното инвестиране (SRI) и как можете да използвате социално отговорни взаимни фондове, за да активирате тази стратегия във вашето портфолио.

Какво е социално отговорно инвестиране?

Социално отговорната инвестиционна стратегия е тази, която разглежда успешната инвестиционна възвръщаемост и отговорното корпоративно поведение като вървят ръка за ръка. Инвеститорите на НРИ вярват, че комбинирайки определени социални критерии с строги инвестиционни стандарти, те могат да идентифицират ценни книжа, които ще спечелят конкурентна възвръщаемост и ще помогнат за изграждането на по-добър свят.

Анализаторите на НРИ събират информация за индустрията и фирмените практики и ги преглеждат в контекста на политическа, икономическа и социална среда на страната.

Като цяло тези седем области са във фокуса на социално отговорните инвеститори:

1. Корпоративно управление и етика
2. Практики на работното място
3. Загриженост за околната среда
4. Безопасност и въздействие на продукта
5. Човешки права
6. Общностни отношения
7. Правата на коренното население

Трябва да се отбележи, че социално отговорните инвестиции са по същество заинтересовани от насърчаване на придържането към положителните страни на тези области с публично държани компании. Въпреки това, SRI също получава много внимание за индустриите и компаниите, които се противопоставят като „лоши“ за обществото. Последните включват, наред с други, предприятия, занимаващи се с хазарт, тютюн, оръжие и алкохол. Тези така наречени „грешни“ инвестиционни категории често се елиминират чрез скрининг на SRI.

Какви са социално отговорните взаимни фондове?

Социално отговорните взаимни фондове притежават ценни книжа в компании, които се придържат към социални, морални, религиозни или екологични убеждения. За да гарантират, че избраните акции имат стойности, които съвпадат с убежденията на фонда, компаниите преминават през внимателен процес на проверка. Социално отговорен взаимен фонд ще притежава ценни книжа само в компании, които спазват високи стандарти за добро корпоративно гражданство.

Тъй като хората притежават толкова голямо разнообразие от ценности и убеждения, управителите на фондове имат доста предизвикателство при определянето на акциите, които отразяват оптималната комбинация от стойности за привличане на инвеститори. Специфичните критерии, използвани при проверка за акции, зависят от стойностите и целите на фонда.

Например, фондовете със силна чувствителност към въпроси, свързани с опазването на околната среда, ще избират конкретно акции в компании, които надхвърлят минималните екологични изисквания. (За повече информация, прочетете „ Озеленете със социално отговорно инвестиране“ .)

Много социално отговорни взаимни фондове също ще разделят част от своите портфейли за инвестиции в общността. Често погрешно схващане е, че тези инвестиции са дарения. Това не е така. Тези инвестиции позволяват на инвеститорите да дадат на нуждаеща се общност, като същевременно правят възвръщаемост на своята инвестиция. Много инвестиции в общността са насочени към банки за развитие на общността в развиващите се страни или в райони с по-ниски доходи в САЩ за достъпни жилища и рисков капитал.

Собствеността се приема сериозно

Активизмът на акционерите е един от най-важните въпроси за социално отговорните фондове. Фондовете SRI използват правата си на собственост, за да повлияят на управлението чрез предложения за промяна на политиката. Това застъпване се постига чрез присъствие на събрания на акционери, подаване на предложения, писане на писма до ръководството и упражняване на правото на глас.

Тъй като акционерите на фонда са трудни да упражняват своите гласове, гласуването се постига чрез пълномощник; акционерите на фонда възлагат ръководството да гласува от тяхно име. Повечето социално отговорни взаимни фондове имат строга политика за поддържане на прозрачност в решенията си и разкриват всички акционерни политики и процедури за гласуване пред своите акционери.

Доказателството, че физическите лица могат да направят промяна, е илюстрирано от предложението на Комисията за ценни книжа и борси (SEC), прието през януари 2003 г., в което се посочва, че всички дружества за взаимни фондове трябва да оповестяват политиките и процедурите за гласуване чрез пълномощни и действителните гласове на своите акционери. Решението на SEC беше породено от хилядите заявки за предложения, изпратени от социално отговорни инвеститори.

Добрият триумф над всички?

Като инвеститор, вие не можете да бъдете напълно благотворителни и не очаквате нищо в замяна на вашата инвестиция, освен онова чисто чувство, че сте инвестирали в компания, която отразява вашите собствени ценности. И така, как ефективността на социално отговорните взаимни фондове се измерва с тази на редовния портфейл? Средно ефективността му е била близка до тази на редовните взаимни фондове. Има няколко индекса, които проследяват представянето на акции, считани за социално отговорни инвестиции. Според индексите на KLD, годишната възвръщаемост на социалния индекс MSCI KLD 400 (първоначално наричан индекс Домини Социал 400) между май 1994 г. (неговото начало) и юни 2018 г. е 10.01%. През последните 10 години индексът е осигурил 10, 63% годишна доходност в сравнение с 10, 17% годишна доходност от S&P 500.

Цената на доброто

Социално отговорните взаимни фондове обикновено имат по-високи такси от обикновените фондове. Тези по-високи такси могат да бъдат причислени към допълнителните етични изследвания, които мениджърите на взаимни фондове трябва да предприемат. Освен това социално отговорните фондове са склонни да се управляват от по-малки дружества за взаимни фондове, а активите, които се управляват, са сравнително малки. При тези обстоятелства е трудно фондовете за НСР да използват икономиите от мащаба на разположение на по-големите си конкуренти.

Дръжте ниво на главата

Преди да оставите емоциите си да станат ваш инвестиционен съветник, е разумно да поддържате ниво на ниво. Ето няколко важни съвета, които трябва да следвате, за да увеличите максимално шансовете си за спечелване на прилична възвръщаемост и инвестиране в квалифицирани социално отговорни средства:

1. Информирайте се - Научете за социално отговорното инвестиране, кои фондове отговарят на условията и къде можете да ги закупите. Socialfunds.com е доброто място за започване на вашите изследвания.
2. Знайте своите ценности - стойностите на всички са различни. Някои може да се чувстват силно за причините за околната среда, докато други са по-загрижени за социалните програми. Раздайте своите притеснения. След като установите няколко топ стойности, можете да стесните избора си на фонд до няколко избрани фонда, чиито стойности съответстват точно на вашите.
   
3. Надхвърлете вашите ценности - Проучете основите и таксите на средствата, от които се интересувате. Някои елементи, които трябва да се вземат предвид, включват нивото на съотношението на разходите за управление, разходите за такси за натоварване, текущите резултати на управителя на фонда и как е работил фондът през последните няколко години. Не е необходимо да се жертва качеството на инвестициите, когато се обмисля фонд за НСР. Направете домашната си работа както бихте направили за всяка инвестиция във фонда. (Посетете нашия урок за основни взаимовръзки за допълнителни съвети и информация относно взаимните фондове.)
   
4. Диверсифицирайте се - Следствие от инвестирането във фондове за НСР е, че може да ограничите инвестицията си до няколко компании, които имат много общи социално, етично и финансово. Помислете за секторен фонд с портфейл, формиран главно от акции в интернет индустрията. Ако бяхте всичките си яйца в тази кошница по време на срива на интернет пазара, всичките ви яйца щяха да бъдат счупени. Ако вашата инвестиция е поставена стратегически в различни видове инвестиции, възможността да загубите цялата си инвестиция е минимална. Ако искате да бъдете социално отговорен инвеститор, все още е възможно да разнообразите портфолиото си с други акции, облигации или съкровищници, без да противоречите на вашите стойности. Инвестирането в социално отговорни ценни книжа със стойности, които се различават донякъде от специфичния фокус на избрания от вас фонд, може да помогне.

Долния ред

Социално отговорните възможности за инвестиране предполагат, че инвеститорите не трябва да компрометират ценностите си, за да печелят пари. Ако подходите към социално отговорни взаимни фондове като всяка друга инвестиция, може да успеете да вложите парите си в нещо, което едновременно поддържа вашите ценности и очертава вашата джобна книга.