Определение на класа за споделяне
Клас на акции е обозначение, приложено към определен тип ценни книжа, като например акции или дялове на взаимния фонд. Компаниите, които имат повече от един клас обикновени акции, обикновено идентифицират даден клас с азбучни маркери, като акции „Клас А“ и акции „Клас Б“; те носят различни права и привилегии. Взаимните фондове имат и класове за акции, които носят различни такси за продажби, съотношения на разходите и минимални първоначални изисквания за инвестиция.
Като инвеститор е важно да знаете какъв клас акции купувате, било то обикновени акции в публична компания или дялове на взаимен фонд.
КЛЮЧОВИ ПРЕПАРАТИ
- Клас на акции се отнася до различни видове дружества или акции на взаимни фондове; те се обозначават с буква или име.
- Различните класове акции на дружеството често носят различни привилегии, като например правото на глас.
- Различните класове акции на взаимни фондове имат различни такси и разходи.
Основите на фирмените класове за споделяне
Различните класове акции в рамките на едно и също предприятие обикновено предоставят различни права на акционера. Например, публично дружество може да предложи два класа обикновени акции: Клас А обикновени акции и Клас Б обикновени акции. За тази структура от двоен клас обикновено се решава, когато една компания за първи път публикува и издаде акции на първичния пазар.
Например, частна компания, която предприема първоначално публично предлагане (IPO), може да избере да издаде акции от клас А на новите си инвеститори, като същевременно дава на съществуващите заинтересовани страни акции от клас Б. Подобна структура от двоен клас може да бъде създадена, ако първоначалните собственици на компанията искат да продадат по-голямата част от дяла си във фирмата, но все пак поддържат контрол и вземат ключови решения. В този случай акциите от клас Б обикновено биха имали засилени права на глас.
Google създаде структура на двойни акции по време на корпоративната си трансформация в Alphabet Inc. през 2015 г. Компанията издаде акция от A клас със символа GOOG и акция от C клас със символа GOOGL. И двете търгуват около едно и също ценово ниво, но акциите от клас C нямат право на глас. Компанията също така емитира акции от клас B, запазени за управление и други контролиращи страни.
Основите на взаимните класове за споделяне на взаимни фондове
Взаимните фондове често предлагат няколко класа акции на инвеститорите. Всеки клас инвестира в едно и също портфолио от ценни книжа и има еднакви инвестиционни цели и политики. Въпреки това техните такси и разходи се различават, което се отразява на тяхната ефективност. Други параметри, като първоначална сума на инвестицията, също могат да се различават.
Най-разпространеният клас акции е A акцията, която носи натоварване от предния край, изплаща се при покупка или предварително. Тези средства може да изглеждат скъпи в началото, но могат да бъдат по-евтини, ако се държат в дългосрочен план. Тези първоначални такси за продажби варират от 2% до 5, 75%, в зависимост от вида на фонда и закупения обем.
Класът B-share е противоположен на A акция: Той носи заден товар, комисионна, платена, когато инвеститорът го продаде. Тази такса постепенно намалява, колкото по-дълго притежавате взаимния фонд, в крайна сметка достигайки нула. Акциите от Б често носят правото да бъдат конвертирани в акции след седем години.
Класът C-акция начислява годишна такса за живота на фонда от около 1%, наречена ниво на натоварване. Въпреки това, C-акциите често имат такса за отсрочени продажби, която може да бъде задействана, ако бъдат продадени в рамките на една година.
И акциите B и C са склонни да плащат по-високи коефициенти на разходите, годишната такса за управление и поддръжка, начислена от фонда, отколкото A акциите.
Институционални класове за споделяне
Има няколко други класа акции на взаимни фондове с обозначения като I, R, N, X и Y. Това са тези, които са известни като институционални акции. Взаимните фондове обикновено предоставят тези класове само на тези с висока нетна стойност, обикновено над 1 милион долара, или на институционални инвеститори, които могат да правят седемцифрени депозити. 401 (k) планове и други спонсорирани от работодатели пенсионни планове обаче се считат за такива институционални инвеститори; чрез обединяване на вноските на служителите администраторът на плана може да се класира за този клас акции. Това е много желателно: институционалните акции обикновено носят най-ниските такси и разходи на класовете за дялове на взаимни фондове. Поради ниските съотношения на разходите, институционалните класове акции неизменно получават най-добрата възвръщаемост.
Например инвестиционната компания Vanguard предлага три класа акции. Акциите на инвеститорите изискват първоначални депозити от 1000 до 3000 долара и имат средно съотношение на разходите от 18%. Акциите на Admiral имат минимум 3 000, 50 000 или 100 000 долара, но съотношението на разходите е средно 0, 11%. И накрая, акциите на институцията започват от 5 милиона долара, а средният им разход е 0, 05%.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.