Закон за борса с ценни книжа от 1934г
Законът за борса с ценни книжа от 1934 г. (SEA) е създаден, за да управлява сделките с ценни книжа на вторичния пазар след емитиране, като гарантира по-голяма финансова прозрачност и точност и по-малко измами или манипулация.
SEA разреши сформирането на Комисията за ценни книжа и борси (SEC), регулаторната част на SEA. SEC има силата да наблюдава ценните книжа - акции, облигации и ценни книжа без рецепта - както и пазарите и поведението на финансови специалисти, включително брокери, дилъри и инвестиционни съветници. Той също така следи финансовите отчети, които публично търгуваните компании са длъжни да оповестяват.
Разбиране на Закона за борсата с ценни книжа от 1934 г.
Всички дружества, котирани на фондовите борси, трябва да спазват изискванията, посочени в Закона за борсата на ценни книжа от 1934 г. Основните изисквания включват регистрация на всички ценни книжа, изброени на фондовите борси, разкриване, прокси искания и изисквания за маржин и одит. Целта на тези изисквания е да се гарантира среда на справедливост и доверие на инвеститорите.
SEC може да реши да заведе дело във федералния съд или да разреши въпроса извън процеса.
SEA от 1934 г. предостави на SEC широката власт да регулира всички аспекти на индустрията на ценни книжа. Той се ръководи от петима комисари, назначени от президента, и има пет подразделения: Отдел „Корпоративни финанси“, Отдел „Търговия и пазари“, Отдел „Управление на инвестициите“, Отдел „Изпълнение“ и Отдел „Икономически и анализ на риска“.
SEC има силата и отговорността да води разследвания за потенциални нарушения на SEA, като търговия с вътрешна информация, продажба на нерегистрирани акции, кражба на средства на клиентите, манипулиране на пазарните цени, разкриване на невярна финансова информация и нарушаване целостта на брокера и клиента.
Ключови заведения
- Законът за борса с ценни книжа от 1934 г. е приет за уреждане на сделки с ценни книжа на вторичния пазар.
- Всички компании, регистрирани на фондова борса, трябва да спазват изискванията, посочени в SEA от 1934 г.
- Целта на изискванията на Закона за борсата с ценни книжа от 1934 г. е да осигури среда на справедливост и доверие на инвеститорите.
Също така, SEC налага корпоративно отчитане от всички компании с активи от над 10 милиона долара и чиито акции се притежават от повече от 500 собственици.
История на Закона за борсата с ценни книжа от 1934 г.
SEA от 1934 г. е въведен от администрацията на Франклин Д. Рузвелт като отговор на широко разпространеното убеждение, че безотговорните финансови практики са една от основните причини за срива на фондовата борса през 1929 г. SEA от 1934 г. последва Закона за ценните книжа от 1933 г., който изисква корпорациите да оповестяват известна финансова информация, включително продажби и дистрибуция на акции.
Други регулаторни мерки, предложени от администрацията на Рузвелт, включват Закон за държавното обществено стопанство, холдингово дружество от 1935 г., Законът за инвестиционното управление от 1934 г., Законът за инвестиционните съветници от 1940 г. и Законът за инвестиционните дружества от 1940 г. Всички те са дошли след финансовата среда, в която търговията с ценни книжа беше подложена на малко регулиране и контролиращите интереси на корпорациите бяха натрупани от сравнително малко инвеститори без обществено знание.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.