SEC формуляр S-1 Определение
SEC формуляр S-1 е първоначалният формуляр за регистрация на нови ценни книжа, изисквани от SEC за публични компании, които са базирани в САЩ. Всяка ценна книга, която отговаря на критериите, трябва да има регистрация на S-1, преди акциите да могат да бъдат регистрирани на национална борса, например като Нюйоркската фондова борса. Компаниите обикновено подават SEC формуляр S-1 в очакване на първоначалното си публично предлагане (IPO). Формуляр S-1 изисква компаниите да предоставят информация за планираното използване на капиталовите постъпления, подробно да опишат текущия бизнес модел и конкуренцията и да представят кратък проспект на самата планирана ценна книга, предлагайки методология на цените и всяко разреждане, което ще се случи при други ценни книжа.
SEC формуляр S-1 е известен също като регистрационната декларация съгласно Закона за ценните книжа от 1933 г. Освен това SEC изисква разкриване на всякакви съществени бизнес сделки между компанията и нейните директори и външен съветник. Инвеститорите могат да преглеждат записите на S-1 онлайн, за да извършат надлежна проверка на новите предложения преди издаването им.
Чуждестранните емитенти на ценни книжа в САЩ не използват SEC формуляр S-1, а вместо това трябва да подадат SEC формуляр F-1.
Инвеститорите разчитат на информацията, която компанията предоставя във формуляра си за формуляр S-1 на SEC, за да определят дали да инвестират в акциите си по време на първоначално публично предлагане.
Как да подадете SEC формуляр S-1
Компаниите могат да използват онлайн системата EDGAR (електронното събиране, анализ и извличане на данни) на SEC за подаване на формуляри, включително формуляр S-1, които се изискват от SEC. Физическите лица или компаниите първо трябва да попълнят идентификатор на формуляр, електронно приложение, което се използва за кандидатстване за CIK (централен индексен ключ) и да получат кодове за достъп, за да подадат данни в EDGAR. Ръководства за бързи справки за EDGAR Flers предоставят насоки за всички необходими стъпки, както и технически спецификации и отговори на често задавани въпроси.
Форма S-1 има две части. Част I, която също се нарича проспект, е правен документ, който изисква информация за следното: стопански операции, използване на постъпления, обща постъпление, цена на акция, описание на управлението, финансово състояние, процентът на бизнеса продават се от индивидуални притежатели и информация за застрахователите.
Част II не е законово изисквана в проспекта. Тази част включва скорошни продажби на нерегистрирани ценни книжа, експонати и схеми на финансови отчети.
Издателят ще носи отговорност, ако има съществени неточно представяне или пропуски.
Изменение на формуляр SEC-S-1
Формулярът понякога се изменя, тъй като промяната на съществената информация или общите пазарни условия причиняват забавяне в предлагането. В този случай емитентът трябва да подаде формуляр S-1 / A. Законът за борса с ценни книжа от 1933 г., често наричан Закона за истината в ценните книжа, изисква тези регистрационни формуляри да се подават, за да се разкрие важна информация при регистрация на ценни книжа на дружеството. Това помага на SEC да постигне целите на закона: изисква от инвеститорите да получават значителна информация относно предлаганите ценни книжа и да забрани измама при продажбата на предлаганите ценни книжа.
Съкратена форма за регистрация е S-3, която е за компании, които нямат същите текущи изисквания за отчитане.
Пример на SEC формуляр за попълване на формуляр S-1
Eventbrite, Inc., глобална платформа за продажби на билети и събития, завърши IPO през септември 2018 г., като цените на 10 милиона акции бяха 23 долара. Имаше първоначален формуляр S-1, подаден през август, последван от пет пила S-1 / A. Първоначалното подаване включваше предложената максимална сума в долара, която компанията възнамеряваше да привлече, андерайтерите, нейните стратегии за растеж и обяснение на двойните класове акции. Той също така описва бизнес и историческата финансова информация на Eventbrite.
Ключови заведения
- SEC формуляр S-1 е само за корпорации със седалище в Съединените щати и трябва да бъде подаден преди акциите да бъдат регистрирани на национална борса. По същество става въпрос за регистрация, която често се подава във връзка с първоначално публично предлагане.
- Всички изменения или промени, които трябва да бъдат направени от емитента, се подават под SEC формуляр S-1 / A.
- Издателят е отговорен за всякакви съществени грешни представяния или пропуски.