Правило 10б-5

Какво е правило 10b-5

Правило 10б-5 е регламент, официално известен като заетост на манипулативни и измамни практики, създаден съгласно Закона за борсата на ценни книжа от 1934 г. Това правило счита, че е незаконно някой да използва пряко или косвено каквато и да е мярка за измама, да прави неверни изявления, пропуска съответната информация или извършва по друг начин бизнес дейности, които биха измамили друго лице във връзка с извършване на сделки с акции и други ценни книжа.

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Правило 10б-5

Това правило е основната основа за Комисията за ценни книжа и борси (SEC) да разследва възможни искания за измама със сигурност.

Примери за нарушения, които биха нарушили правило 10b-5, са: ръководителите, които правят неверни изявления, за да увеличат цените на акциите или компания, криеща големи загуби или ниски приходи с творчески счетоводни практики. Подобно действие може да бъде намалено, за да се даде възможност на настоящите акционери да се възползват по-добре от инвестициите си, поне докато измамата остане неразкрита. Тези схеми обикновено изискват непрекъснат поток от заблуждаващи твърдения, за да продължат измамите.

Различни начини Правило 10б-5

Обратното, правилото обхваща и случаите, когато изпълнителната власт издава неверни изявления, за да изкуствено свали цената на акциите на компанията, за да изкупи повече акции с отстъпка. Тези и други манипулативни употреби на поверителна информация могат да бъдат описани като вътрешна търговия, както и други видове схеми за въздействие върху пазара за тяхната печалба и полза. В допълнение към незаконна печалба или привличане на повече инвеститори, тези схеми могат също да бъдат пуснати в движение за промяна на баланса на непогасени акции с цел по-нататъшни усилия за поемане на компанията.

SEC допълнително дефинира и изясни подобни въпроси, свързани с потенциални измами с ценни книжа. С ратифицирането на съответните правила 10b5-1 и 10b5-2 въпросите на търговията с вътрешна информация бяха поставени в по-нови правни перспективи. Съгласно правило 10b5-1, SEC счита, че физическо лице търгува въз основа на съществена непублична информация, ако това лице знае за тази информация, докато участва в продажба или покупка. Има и изключения и разпоредби, които позволяват на хората да продължат да търгуват, въпреки че имат такава информация. Това може да включва сделки, които са част от плановете, които вече бяха пуснати в действие чрез договор или процес, които не биха били засегнати от познаването на информацията.

Чрез правило 10b5-2 SEC обясни начините, по които теорията за злоупотребите може да се прилага дори при небизнес-обстоятелства. Освен това се посочва, че физическо лице, което получава поверителна информация, е задължено да се доверява.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Правило 10b5-1 Правило 10b5-1 е правило, установено от SEC, което позволява на инсайдерите на публично търгувани корпорации да създадат план за търговия за продажба на акции, които притежават. повече Определение за търгуване в края на деня Търговията в късен ден е незаконната практика за записване на сделки, извършени след часове, както са се случили преди публикуването на взаимен фонд всеки ден. още Комисия по ценни книжа и борси (SEC) Комисията за ценни книжа и борси (SEC) е правителствена агенция на САЩ, създадена от Конгреса за регулиране на пазарите на ценни книжа и защита на инвеститорите. повече Престъпление с бели якички Престъплението с бели якички е престъпление без насилие, извършено от физическо лице, обикновено за финансова печалба. още Dirks Test Dirks Test е стандарт, използван от SEC, за да определи дали някой, който получава и действа по вътрешна информация, е виновен за вътрешна търговия. още Enron Enron беше американска компания за търговия с енергийни услуги и комунални услуги, която извърши една от най-големите счетоводни измами в историята. повече партньорски връзки