Рисковете от гонене на акции с висок дивидент

Основните рискове от високите акции на дивидент са невъзможността за изплащане на дивиденти и лихвеният риск. Високите дивидентни акции могат да бъдат изключителни възможности за здрави инвеститори, които са в състояние да печелят сочни доходи от своите инвестиции, докато чакат цената да поскъпне. Важно е обаче да се провежда надлежна проверка, за да се гарантира, че ще се извършват плащания на дивиденти.

Високите дивидентни акции могат да бъдат полезни и доходоносни инвестиции, ако имат ангажирани управленски екипи и стабилни баланси. Понякога компаниите с дългосрочни данни за извършване на плащания срещат краткосрочни проблеми или лоши пазарни условия, които водят до краткосрочна слабост. Този спад на цената на акциите има ефект от временното повишаване на дивидентната доходност, създавайки възможности за активни инвеститори.

Акциите на дивидентите обикновено се влияят от лихвените проценти в допълнение към резултатите от основния бизнес. Когато лихвените проценти се повишават, дивидентите стават по-малко привлекателни за инвеститорите, което води до изтичане на собствен капитал като цяло и по-специално до продажба на акции от дивиденти. Някои от секторите, които съдържат най-високите акции на дивидент, са инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITS), комунални услуги, капиталово ограничено партньорство и потребителски скоби. Големите индекси на капачки като Dow Jones и S&P 100 също са пълни с дивидентни акции.

Високите дивиденти могат да бъдат злато на глупаците

Въпреки че високите дивиденти са естествено привлекателни за инвеститорите, това също трябва да предизвика съмнение. В някои случаи високият дивидент може да сигнализира за това, че една компания е в беда. Инвеститорите, които купуват само въз основа на дивидента, могат да претърпят загуби, тъй като дивидентът се намалява и цената на акциите намалява в отговор.

Пазарът е перспективен и може да започне да намали основните проблеми, което временно прави дивидента да изглежда по-привлекателен. Например, да предположим, че Stock XYZ се търгува на стойност 50 долара и изплаща годишен дивидент в размер на 2, 50 долара, което му дава доходност от 5%. Известен отрицателен външен шок води до загуба на мощност на печалбата и акцията намалява от 50% до 25 долара. Обикновено дивидентите се намаляват; следователно, при повърхностен поглед инвеститор може да види, че доходността на акциите вече е 10%.

Тази висока доходност обаче е временно състояние на нещата, тъй като същият катализатор, който създаде цената на акциите, най-вероятно би довел до намаляване на дивидента. В други моменти компанията може да избере да запази дивидента и да възнагради лоялните акционери. По този начин инвеститорите трябва да разгледат финансите и операциите на въпросната компания и да определят дали дивидентът може да бъде поддържан.

Някои ключови фактори за изследване са свободният паричен поток на компанията, историческият коефициент на изплащане, историческите схеми на дивидент, увеличения и намаления, стратегията на ръководството и силата на цялостното финансово състояние на компанията. Много от най-добрите компании за изплащане на дивиденти често са сини чипове в своята индустрия с постоянен регистър на производството на приходи и растеж на доходите за няколко тримесечия и години. Тази репутация и надеждност често се поддават на силните основи, които са свързани с много компании, плащащи дивиденти. Това каза, че винаги могат да се намерят нови изплащащи дивидент и мисиите, които започват да се борят с изплащането на дивиденти. Поради това е важно да се поддържа постоянна проверка.

Лихвен риск

Доходността от дивиденти непрекъснато се сравнява с безрисковата норма на възвръщаемост, която като цяло се увеличава в среди, където ФРС затяга паричната политика. Много инвеститори оценяват дивиденти и дивидентни инвестиции по отношение на тази мярка, а не на чисто абсолютна основа. Когато лихвените проценти се повишават, това неминуемо води до отливи във високи акции на дивиденти, което също води до намаляване на цените на акциите и по-висока доходност от дивидент. Драматичните промени в лихвените проценти могат да бъдат катализатор за много промени на пазара и потенциално появата на мечешки пазар, така че е важен фактор, който трябва да се следват за множество инвестиционни решения.

Лихвен риск в действие

От 2015 г. Федът непрекъснато повишава ставките. Затягането на политиката се отразява на почти деветгодишната възвращаемост на фондовата борса, която също се приведе в съответствие с лечебния пазар на труда, подобряването на икономиката и увеличаването на инфлацията. Много краткосрочни периоди на собствени продажби започнаха да възникват на пазара и като такива 2018 и 2019 може да са оптимално време да обмислим внимателно някои от най-добрите акции с висок дивидент, като същевременно преразпределяме някои инвестиции, за да се възползваме от по-висок риск безплатен курс при ликвидни спестявания в брой и краткосрочни облигации.