Анализ на преоразмерен обхват
Анализът на скалирания обхват е статистическа техника, използвана за анализиране на тенденциите във времевите серии, разработена от британския хидролог Харолд Едвин Хърст - за прогнозиране на наводненията на река Нил. Инвеститорите са го използвали, за да търсят цикли, модели и тенденции в цените на акциите и облигациите, които могат да се повторят или обърнат в бъдеще.
BREAKING DOWN Анализ на преоразмерен обхват
Анализът на преоразмерения диапазон може да се използва за откриване и оценка на стойността на постоянството, случайността или средната реверсия на данните от времевите серии на финансовите пазари. Валутните курсове и цените на акциите не следват случайна разходка или непредсказуем път, както биха направили, ако промените в цените бяха независими една от друга. Пазарите, с други думи, не са напълно ефективни - което означава, че има възможности инвеститорите да се възползват.
Ако съществува силна тенденция в данните, те ще бъдат обхванати от показателя на Хърст (H експонент) - който също може да се използва за оценка на взаимните фондове. H експонентът, известен още като индекс на зависимостта на далечни разстояния, може да екстраполира бъдеща стойност или средна стойност за точката от данни. Той варира между 0 и 1 и измерва постоянство, случайност или средна реверсия. Временните серии, които показват произволен стохастичен процес, имат H показатели, близки до 0, 5. Когато H е ≥ 0, 5, данните показват силна дългосрочна тенденция, а когато H е <0, 5, вероятно е да се обърне тенденцията през разглежданата времева рамка. H експонентите над 0, 5 са известни също като Йосиф ефект, по отношение на библейската история за седем години изобилие, последвана от седем години глад.
Търговия с Hurst Exponent
Експонентът на Хърст може да се използва в тенденции за търговия с инвестиционни стратегии. Инвеститорът за растеж би търсил акции, които показват силна устойчивост, т.е. имат H ≥ 0, 5. H по-малко от 0, 5 може да бъде сдвоено с технически индикатори, за да забележите обръщане на цените. Например инвеститорът на стойност може да потърси акции с H <0, 5, чиито цени намаляват от известно време, за да удължат инвестицията си.
Средната търговия с реверсия изглежда да се възползва от екстремни промени в цената на ценна книга въз основа на предположението, че тя ще се върне към предишното си състояние. H експонентът се използва от алгоритмични търговци за спекулиране на средно-ревертиращи стратегии от времеви серии, като търговия с двойки - където спредът между два актива означава средно отменяне.
Преоразмерен обхват и бърз експонент
Анализът на преоразмерения диапазон оценява как променливостта на данните от времеви серии се променя с дължината на периода, който се разглежда. Преоразмереният диапазон се изчислява чрез разделяне на обхвата на стойностите на част от времевата серия, на стандартното отклонение на стойностите за същата част от времевия ред. Например, помислете за времеви серии {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2}, които имат диапазон, R, от 13 - 1 = 12. Стандартното му отклонение, s, е 3, 85, така че преоразмереният размер обхват е R / s = 3.12.
С увеличаването на броя на наблюденията във времеви серии се увеличава преназначеният диапазон. Начертавайки тези увеличения като логаритъм на R / s спрямо логаритъм на n, може да се определи наклона на тази линия, която е показател на Хърст, Н.
Изчисляване на мащабиран обхват
Разширеният диапазон се изчислява за времеви серии,
, както следва:
Изчислете средната стойност за всеки диапазон
Създайте средна коригирана серия
Създайте серия, която е общата текуща стойност на отклоненията от средната стойност
Създайте диапазон серия R, което е най-голямата разлика в серията отклонения
Създайте стандартно отклонение серия S;
Където
m (т)е средната стойност за стойностите на времевите серии през времето
Изчислете серията от преоразмерен обхват (R / S)
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.