Приходи, които не са GAAP

Какво представляват печалбите, които не са GAAP?

Печалбите, които не са GAAP, са алтернативен счетоводен метод, използван за измерване на доходите на една компания. Много компании отчитат печалби извън GAAP в допълнение към своите приходи въз основа на общоприети счетоводни принципи (GAAP). Тези предварителни данни, които изключват еднократните транзакции, понякога могат да осигурят по-точна мярка за финансовите резултати на компанията от преките бизнес операции.

Инвеститорите обаче трябва да внимават за потенциала на компанията за подвеждащо отчитане, което изключва позиции, които имат отрицателен ефект върху печалбите от GAAP, тримесечие след тримесечие.

01:47

Приходи, които не са GAAP

Разбиране на печалбите извън GAAP

За да разберете приходите, които не са GAAP, е важно да разберете приходите от GAAP. Печалбите на GAAP са общ набор от стандарти, приети и използвани от компаниите и техните счетоводни отдели. Печалбата на GAAP се използва за стандартизиране на финансовата отчетност на публично търгуваните компании.

Обосновката за отчитане на печалби извън GAAP е, че големите еднократни разходи, като отписване на активи или преструктуриране на организацията, не трябва да се считат за нормални оперативни разходи, защото те изкривяват истинските финансови резултати на една компания. Следователно, някои компании предоставят коригиран брой на печалбата, който изключва тези неповтарящи се позиции. Често използваните не-GAAP финансови мерки включват приходи преди лихви и данъци (EBIT), печалба преди лихва, данъци, амортизация и амортизация (EBITDA), коригирани приходи, безплатни парични потоци, основни приходи и средства от операции.

Когато се използват по подходящ начин, тези не-GAAP финансови мерки могат да помогнат на компаниите да представят по-смислена картина на резултатите и стойността на компанията. Представянето само на финансовите резултати от основните бизнес дейности може да бъде полезно. Въпреки това няма регулации относно печалбите на акция извън GAAP (EPS). Много от тези цифри с коригирани EPS са само предназначени да се появяват в заглавия и измамни алгоритми за търговия, както и на инвеститори.

Ключови заведения

• Печалбите, които не са GAAP, са алтернативен счетоводен метод, използван за измерване на доходите на една компания.
• Печалбите извън GAAP са проформални цифри, които изключват еднократните транзакции, като например организационно преструктуриране.
• Печалбите извън GAAP понякога могат да осигурят по-точна мярка за финансовите резултати на компанията от директни бизнес операции.
• Инвеститорите трябва да внимават за евентуално подвеждащо отчитане от компании, които изключват позиции, които имат отрицателен ефект върху печалбите от GAAP.

Критика на не-GAAP печалбите

Качеството на печалбата на компанията е важно, така че инвеститорите трябва да обмислят валидността на изключенията, които не са GAAP, за всеки отделен случай, за да не се подвеждат. Проучванията показват, че коригираните цифри е по-вероятно да изключат загубите, отколкото печалбите. Приходите от GAAP сега значително следват печалбите извън GAAP, тъй като компаниите се пристрастяват към „еднократни“ корекции, които стават безсмислени, когато се случват на всяко тримесечие. Merck, например, превърна загуба от - 0, 02 долара на акция по GAAP в „коригирана“ печалба от 1, 11 долара на акция през четвъртото тримесечие на 2017 г. - 5 650% разлика.

Така че инвеститорите трябва да внимават да не изпускат от поглед печалбите от GAAP. Съществуват стандартизирани счетоводни правила за последователност и съпоставимост. Постоянното признаване на приходи прави отчетените приходи по-надеждни за историческо сравнение и позволява на инвеститорите да сравняват финансовите резултати на една компания с тези на нейните партньори в индустрията и конкурентите. Ето защо Комисията за ценни книжа и борси (SEC) изисква публично търгуваните дружества да използват счетоводството GAAP на първо място.

важно

Американските компании са под все по-голям натиск от страна на SEC да оповестяват печалбите на GAAP предварително в своите доклади за приходите, преди да посочат не-GAAP печалбите.

SEC започна действия за принудително изпълнение срещу неправилни практики, при които компаниите предоставят по-голяма известност на данните, които не са GAAP, отколкото данните на GAAP. Технологичните компании са сред най-честите злоупотреби с не-GAAP EPS, тъй като използват значително количество обезщетение за запаси и имат големи обезценки на активи и разходи за НИРД.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Общоприети счетоводни принципи (GAAP) GAAP е общ набор от счетоводни принципи, стандарти и процедури, които компаниите трябва да следват, когато съставят своите финансови отчети. повече Pro Forma Definition Pro forma описва метод за изчисляване и представяне на финансови резултати за подчертаване на текущи или прогнозни цифри. повече печалби от Pro-Forma Печалбите от проформа са печалби, които изключват определени разходи, които според компанията дават изкривена картина на истинската й рентабилност. повече Какви са основните печалби? Основните печалби се извличат от основната или основната дейност на компанията, с изключение на периодичните позиции или приходи, които са извън нормалните дейности. повече Коригирана печалба Коригираната печалба е сумата от печалбите и увеличенията на резервите за загуби, нов бизнес, резерви за дефицит, отсрочени данъчни задължения и капиталови печалби. повече Заглавна печалба Заглавната печалба е основа за измерване на печалбата на акция, реализирана от Института за управление на инвестициите и изследвания. повече партньорски връзки