Без дъно в полезрението за онлайн брокерски акции

Мега-брокер Корпорация Чарлз Шваб (SCHW) запали индустриална "такса война" на 1 октомври, когато намали комисионите за онлайн акции, борсово търгуван фонд (ETF) и опции за търговия до нула. Състезателите бързо се съгласиха с инициативата, като също избраха да увеличат приходите чрез добавени услуги и поток от поръчки, а не да избират джобовете на клиентите си. Пазарът реагира бързо на новината, изхвърляйки акции на Schwab, TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) и E * TRADE Financial Corporation (ETFC) на многогодишни ниски нива.

Силната конкуренция от страна на Robinhood и други стартирания на "търговия за безплатни" принуди топ националните брокери да следват примера, но многострадащите акционери плащат стръмна цена. Шваб се опита да облекчи безпокойството на акционерите по-рано тази седмица, когато компанията отчете по-висока от очакваната печалба за третото тримесечие и поддържаше здравословно ръководство през цялата година. Въпреки това, новината не успя да облекчи последния кръг от технически щети, прогнозирайки още по-ниски цени на акциите през следващите месеци.

Чарлз Шваб достигна 50-те долара през 1999 г. след многогодишен възходящ тренд и падна до шестгодишно дъно през 2003 г. Бавно движение нагоре най-накрая завърши обиколка до върха на предишния век през четвъртото тримесечие на 2017 г., генерирайки незабавен пробив, който отчете най-високото ниво от 60, 22 долара през юни 2018 г. Всичко беше надолу от това време, като акциите отстъпиха над 40% от стойността си при най-ниското ниво от 35 месеца в началото на октомври - 34, 58 долара.

Спадът не успя да се провали над максимума през 1999 г., като същевременно засили дългосрочната съпротива близо до $ 50. По-важното е, че сега вероятно акциите са отпечатали най-високия за този икономически цикъл и са влезли в низходящ тренд, който може да продължи още няколко години. Пробивът през юли през 50-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) добавя тежест към този мечешки призив, отбелязвайки първото нарушение на това ключово ниво на подкрепа от 2008 г. насам.

Спадът току-що достигна 50% корекция на възходящия тренд за 2011 г. през 2018 г. над $ 35, което е тясно приведено в съответствие с корекцията .618 на по-малкия мащаб за 2016 г. до 2018 г. Изравняването между .618 / .786 между тези вълни на рали изглежда като по-логична цел, което предполага, че спадът ще достигне горните 20 долара и ще маркира 200-месечната EMA, преди да привлече ангажирани купувачи.

E * TRADE ще напише следващата глава в тази развиваща се история, когато отчита печалби след затварящия звънец в четвъртък. Понастоящем анализаторите от Wall Street очакват базираната в Ню Йорк печалба от 1, 02 долара на акция при приходи от 743 милиона долара за третото тримесечие. Положителните ценови действия след по-слаби от очакваните показатели могат да бъдат поучителни, насочвайки към препродадени технически показания, които могат да ограничат краткосрочния спад.

Акцията отчете най-високите стойности за 722, 50 долара през 1999 г., коригирана за 1-за-10 разделяне за 2010 г. и падна до 28, 10 долара през 2002 г. Здравата вълна за възстановяване надхвърли 260 долара през 2006 г., като отстъпи мястото на изтеглянето, което се ускори в близо до смъртната спирала по време на икономическия крах през 2008 г. Най-накрая той достигна 5, 90 долара през 2009 г., но не успя да отскочи силно и тестваше нивото многократно между 2011 и 2013 година.

Възходящият тренд през 2018 г. завърши при 200-месечна устойчивост на EMA, което отстъпи спад на два крака, който вече достигна най-ниското ниско ниво от юни 2017 г. E * TRADE акциите също се търгуват с 50% корекция на по-дългосрочния възходящ тренд, обща реверсивна зона, но месечният стохастичен осцилатор участва в мечешки цикъл, който сега се ускорява към зоната на препродажба. Тази траектория намалява шансовете, че крачка, започнала през 2018 г., приключи.

Долния ред

Най-големите онлайн брокери в страната са продадени на многогодишни минимуми, след като са спаднали комисионите си до нула, а акциите не показват признаци на отпадане.

Разкриване: Авторът не е държал позиции в горепосочените ценни книжа към момента на публикуването.