Най-надеждният показател, за който никога не сте чували

McGinley Dynamic е малко известен, но много надежден индикатор, изобретен от Джон Р. Макгинли, сертифициран пазарен техник и бивш редактор на списанието за технически анализи на Асоциацията на пазарните техници. Работейки в контекста на движещи се средни стойности през 90-те години на миналия век, McGinley се стреми да измисли отзивчив индикатор, който автоматично да се коригира спрямо скоростта на пазара. Едноименният му Dynamic, публикуван за първи път в списанието за технически анализ през 1997 г., е 10-дневна проста и експоненциална подвижна средна с филтър, който изглажда данните, за да се избегнат камшици.

Прости подвижни средни спрямо експоненциални движещи се средни стойности

Една проста движеща се средна стойност (SMA) изглажда ценовото действие, като изчислява миналите цени на затваряне и се разделя на броя периоди. За да изчислите 10-дневна проста подвижна средна стойност, добавете цените за затваряне през последните 10 дни и разделете на 10. Колкото по-гладка е подвижната средна, толкова по-бавно реагира на цените. 50-дневна подвижна средна се движи по-бавно от 10-дневната плъзгаща средна. Движещата се средна стойност от 10 и 20 дни понякога може да изпита колебание на цените, което може да затрудни интерпретирането на ценовото действие. По време на тези периоди могат да се появят фалшиви сигнали, създаващи загуби, защото цените могат да стигнат твърде далеч пред пазара.

Експоненциалната движеща се средна стойност (EMA) реагира на цените много по-бързо от обикновената подвижна средна. Това е така, защото EMA придава повече тежест на най-новите данни, отколкото на по-старите данни. Това е добър показател за краткосрочен план и чудесен метод за улавяне на краткосрочните тенденции, поради което търговците използват едновременно прости и експоненциални движещи се средни стойности едновременно за влизане и излизане. Независимо от това, той също може да остави данни зад себе си.

Проблемът с движещите се средни стойности

В своите изследвания Макгинли установява, че движещите се средни има много проблеми. На първо място те бяха приложени неправилно. Подвижните средни стойности в различни периоди действат с различна степен на различните пазари. Например, как човек може да знае кога да използва 10-дневна, 20-дневна или 50-дневна подвижна средна стойност на бърз или бавен пазар? За да се реши проблемът с избора на правилната дължина на подвижната средна стойност, беше създаден McGinley Dynamic, който автоматично се приспособява към текущата скорост на пазара.

Макгинли смята, че подвижните средни стойности трябва да се използват само като механизъм за изглаждане, а не като система за търговия или генератор на сигнали. Той е монитор на тенденциите. Освен това, McGinley констатира, че движещите се средни стойности не успяват да следват цените, тъй като често съществуват големи разделяния между цените и подвижните средни линии. Той се опита да отстрани тези проблеми, като измисли индикатор, който ще прегърне цените по-отблизо, избягва разделянето на цените и камшиците и автоматично следва цените на бързите или бавните пазари.

Динамична формула на Макгинли

Това той направи с изобретяването на McGinley Dynamic. Формулата е:

MDi = MDi − 1 + Close − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4 къде: MDi = текущ McGinley DynamicMDi − 1 = Предишен McGinley DynamicClose = цена на затваряне = .6 (постоянен 60% от избрания период N) N = Средномесечен период \ започва {подравнен} & \ текст {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ текст {Затвори} - MD_ {i-1}} {k \ пъти N \ пъти \ наляво (\ frac {\ text {Close}} {MD_ {i-1}} \ право) ^ 4} \\ & \ textbf {където:} \\ & \ текст {MD} _i = \ текст {Current McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ текст {Предишен McGinley Dynamic} \\ & \ текст {Затвори} = \ текст {Крайна цена} \\ & k = .6 \ \ текст {(Постоянно 60 \% от избрания период N)} \\ & N = \ текст {среден период на преместване} \\ \ край {подравнен} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 затвори) 4Затворете − MDi − 1 където: MDi = Текущ McGinley DynamicMDi − 1 = Предишен McGinley DynamicClose = Крайна ценаk = .6 (Константа 60% от избрания период N) N = Среден период с подвижна стойност

McGinley Dynamic изглежда като линия с подвижна средна стойност, но всъщност е механизъм за изглаждане на цените, който се оказва много по-добър от всеки подвижен среден. Той свежда до минимум разделянето на цените, цената на камшиците и прегръща много по-внимателно цените. И прави това автоматично като фактор от своята формула.

Поради изчислението, динамичната линия се ускорява в низходящите пазари, тъй като следва цените, но се движи по-бавно на възходящите пазари. Човек иска да бъде бърз, за ​​да продава на низходящ пазар, но въпреки това да кара нагоре пазар възможно най-дълго. Константата N определя колко точно Dynamic проследява индекса или запаса. Ако човек емулира 20-дневна подвижна средна стойност, използвайте например N стойност, половината на тази на подвижната средна стойност, или в този случай 10.

Той значително избягва камшици, защото Dynamic Line автоматично следва и се привежда в съответствие с цените на всеки пазар - бърз или бавен - като кормилен механизъм на автомобил, който може да се адаптира към променящите се условия на пътя. Търговците могат да разчитат на него, за да вземат решения и да влизат и излизат във времето.

Долния ред

McGinley измисли Dynamic, за да действа като пазарен инструмент, а не като индикатор за търговия. Но каквото и да се използва, независимо дали се нарича инструмент или индикатор, McGinley Dynamic е доста завладяващ инструмент, изобретен от пазарен техник, който следи и изучава пазарите и показателите в продължение на близо 40 години. Създавайки Динамика, Макгинли се стреми да създаде техническа помощ, която би била по-отзивчива към необработените данни, отколкото прости или експоненциални движещи се средни стойности.

Ръководство за технически анализ на Investopedia за начинаещи предлага повече информация за индикаторите и инструментите на пазара.