Фонд за инерция
Инерционният фонд е инвестиционен фонд, който инвестира в компании въз основа на текущите тенденции в такива неща като печалби или движение на цените. Мениджърите на тези фондове инвестират в компании с положителна инерция и могат също така да имат къси запаси от компании с отрицателна скорост.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Фонд за инерция
Инерционните средства могат да бъдат инвестиции с висока възвръщаемост, но те изискват високо ниво на мониторинг, тъй като факторите на импулса могат да бъдат краткосрочни, което да доведе до промени в посоката. Докато факторите за инерция са отчитане при всички видове активни инвестиционни стратегии, малко средства се фокусират изключително върху инвестирането само в насочената инерция на компанията.
Моментен анализ
Коефициентите на инерция включват много различни характеристики на запасите. Някои от най-разпространените са движението на цените, приходите и приходите. В инвестиционната индустрия бяха създадени редица импулсни индекси, които широко се използват от фокусирани на инерция борсово търгувани фондове (ETFs). Тези ETF обикновено разглеждат едногодишните последващи възвръщаемости на акциите в индекса за насочен импулс. Индексите на инерцията също дават на запасите моментна оценка в допълнение към следването на възвръщаемостта на производителността. Тези моменти могат да се основават на основни характеристики, като стойност, размер и качество. Моментните резултати често интегрират фундаменталния анализ в показателите за стойността и качеството, за да помогнат за осигуряване на допълнителен принос извън просто възвръщаемостта на производителността. Някои технически фокусирани фондове могат да инвестират въз основа на технически показатели, като ценови промени в исторически нива.
Моментният анализ поставя голям акцент върху възвръщаемостта на акциите. Много средства разчитат на предишни резултати като основен фактор за включване. Тези средства осигуряват подкрепа за идеята, че миналите резултати могат да бъдат показател за бъдещата възвръщаемост на компанията. В много случаи положителните резултати се генерират от положителни приходи и печалби, които се съчетават във времето. Въпреки това, инвеститорите може да искат да бъдат предпазливи от тези средства, тъй като те могат да бъдат силно свързани със системните рискове и често ще следват и възвръщаемостта на пазара.
Инвестиране в инерционни фондове
Моментните фондове базират своите инвестиционни стратегии на множество фактори, поради което е важно инвеститорите да гарантират, че разбират инвестиционната философия и рисковете на фонда. Повечето средства се съсредоточават предимно върху миналото на компанията. Тази стратегия може да се различава от популярните фондове за растеж, които също следват динамиката на изпълнението, но поставят по-голям акцент върху очакванията за бъдещи приходи и печалби, а не предишни тенденции в изпълнението.
Фондовете с активно управлявани инерции често се ребалансират на тримесечие, за да се гарантира, че инвестициите в портфейла се основават на най-актуалните исторически оценки на възвръщаемостта. Повечето индекси на пасивния импулс ще се балансират полугодие. Честото балансиране помага да се поддържа стратегията в съответствие с нейния фокус. По този начин тези фондове обикновено имат висок оборот и често се възползват от краткосрочните печалби на движението на цените.
Фондът за импулс с голям капацитет AQR е един от най-популярните инерционни фондове, предлагани като взаимен фонд. Многобройни други импулсни средства също съществуват в ETF автомобили, като iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portport, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF и USAA MSCI International Value Momentum Индекс на смеси ETF.
Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.