Акциите на Microsoft могат да нараснат с 12% при повишени прогнози

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

Акциите на Microsoft Corp. (MSFT) вече се увеличиха с близо 26% през 2018 г. Сега анализаторите виждат, че акциите се повишават с още 12% до 120, 25 долара, докато увеличават прогнозите за печалбите си за предстоящото фискално първо тримесечие. Подобряването на настроението идва от петите на силни тримесечни резултати на 19 юли, побеждавайки както в горната, така и в долната линия.

Търговците на опции също залагат, че Microsoft нараства с около 8% до средата на септември. Microsoft е в състезание с Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) и Alphabet Inc. (GOOGL), която е първата компания, достигнала пазарен лимит в размер на 1 трилион долара. Ако компанията се покачи, както очакват анализаторите и търговците на опции, пазарният й капак ще нарасне до около 935 милиарда долара.

MSFT данни от YCharts

Увеличаване на прогнозите

Компанията отчита фискални резултати за четвъртото тримесечие, които преодоляват оценките на печалбата с около 5%, а прогнозите за приходите - с 3%. Здравословният ритъм накара анализаторите да вдигнат прогнозите си за приходите за фискалното първо тримесечие с над 4%, но остави прогнозите за приходите непроменени. Оценките за приходите през цялата година обаче са се увеличили с около 1, 7% и се очаква да нараснат до около 122 милиарда долара.

MSFT EPS разчети за текущите данни от тримесечието от YCharts

Повишаване на целите

Цената на акциите се повиши след резултатите също и анализаторите виждат, че акциите се покачват до над $ 120, увеличавайки ценовата цел с около 7 процентни пункта от $ 107.75 в средата на юни.

Данни за целевата цена на MSFT от YCharts

Бичи залагания

Търговците на опции също са бичи и също така залагат акции ще нараснат с изтичане на 21 септември с цели 8% до около $ 115, 70. Вариантите за стачка на цена от $ 110 отбелязват нарастващи нива на активност, като от 20 юли отвореният интерес нараства с близо 70% до 54 000 открити разговори. Междувременно обажданията от $ 115 видяха, че откритият й интерес нараства с над пет фактора от 20 юли до близо 25 000 открити договори.

При търговията с обаждания от $ 115 за около $ 0.70 на договор, цената на акцията ще трябва да нарасне до около $ 115.70 за купувача на разговорите да се прекъсне, дори ако държи опциите до изтичане.

Евтин склад

Прогнозата за Microsoft продължава да се подобрява, а акциите продължават да се увеличават. При силни прогнози за растеж на печалбите, печалбите на Microsoft, многократни за фискална 2020 г., се плъзгат до едва 22 пъти оценки от $ 4, 90. Здравословна оценка за една компания се очаква да види ръст на печалбата от близо 19%, което й дава коефициент PEG от около 1, 5.

Ако компанията продължи да дава впечатляващи резултати и анализаторите продължават да увеличават оценките си, вероятно акциите ще се повишат много по-дълго в дългосрочен план.

Майкъл Крамер е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.