Майкрософт ще спечели от купуването на нови предприятия: Бикове

Акциите на наследения технологичен титан на Microsoft Corp. (MSFT), които вече са над 13.3% до момента (YTD) и почти 50% за последните 12 месеца, в сравнение с 18% печалбата на S&P 500 за същия период, са изложени да се покачи по-високо при продължаване на силата на разходите на предприятията, според един екип от бикове на улицата. (Вижте също: Microsoft ще достигне 1 трилион долара до 2019 г.: Canaccord. )

В понеделник Deutsche Bank вдигна ценовата си стойност върху акции на базираната във Вашингтон компания Redmond от $ 115 на $ 120, което отразява приблизително 24% нагоре от вторник сутринта на $ 96, 90.

Крайната бележка идва, след като Карл Кеирщад от Deutsche Bank посети 43-годишния пионер на централата, където ръководителите се срещнаха с група инвеститори миналата седмица. Той посочи, че е оставил срещата по-оптимистичен по отношение на перспективите на фирмата, по-специално като основен бенефициент на "тригодишен супер цикъл" в купуването на предприятия, а не само в използването на облачни компютри, както съобщават от Barron.

Удовлетворение Azured

Анализаторът, който оценява MSFT при покупка, пише, че ръководството засегна "хибридния облачен" подход на фирмата или способността й да поддържа както локални центрове за данни, така и публични облачни изчисления с Azure. Keirstead също отбеляза, че мениджърите казаха, че ще позволят на клиентите да купят уникално лицензиране на сървърни продукти, при което те могат да платят лиценза на своя център за данни и след това да го преместят в Azure. „Това означава, че а) Дисконтирането на Azure би могло да бъде по-голямо от това, което виждаме ние / инвеститорите, като наблюдаваме цените на списъка за единица продукция и б) линиите между бизнеса на Azure на Microsoft и локалните сървърни продукти се замъгляват до известна степен“, пише анализаторът на Deutsche.

Keirstead аплодира и „Azure Stack“ на Microsoft, който според него помага да се разграничи услугата спрямо водещия публичен облачен плейър Amazon.com Inc. (AMZN) с Amazon Web Services (AWS) и Google Compute Cloud на Alphabet Inc. (GOOG). Докато клиентите влизат в "много големи сделки с Azure", Deutsche предполага, че платформата все още е в ранните си дни, позовавайки се на източник извън компанията, който посочи, че "схващането, че Azure вече е около 1/3 от AWS (основава се на нашите оценки) се почувстваха "високи". "(Вижте също: Amazon затъмнява Microsoft с пазарна стойност: A 1-во. )

Дигитална трансформация

Докато над 90% от натовареността на предприятията остават на базата, "желанието за модернизиране" на инфраструктурата вече изпревари всяко задвижване от преминаването към модела на публичния облак, пише Keirstead. Освен това, ако понятието за тригодишен суперцикъл в харченето на ИТ разходи на предприятието „е дори отдалечено точно, настоящото рали в акциите на технологичните предприятия може да има достатъчно място за продължаване“.

Той вижда други положителни движещи фактори, тъй като наскоро преминатите корпоративни данъци на GOP, които според него трябва да се ограничат до разходите за ИТ, на фона на подобряващата се икономика след рецесията 2008–09 г., която от години води до „анемични“ разходи в корпоративните ИТ.

„Технологиите наистина се превръщат в по-голям конкурентен лост за оръжие, ров и производителност в много отрасли (мотивирайки мнозина към„ дигитална трансформация “)“, пише Keirstead, който вижда перспективите за възраждане на корпоративните ИТ разходи като оправдаване на пиковите стойности на пиковите стойности на софтуерните запаси.