капа

ОПРЕДЕЛЕНИЕ на Kappa

Kappa казва на инвеститорите колко ще се промени цената на опцията за дадена промяна в подразбиращата се нестабилност, дори ако реалната цена на основната остава същата. Една от опциите "гърци", каппа, е съотношението на промяната в долара на цената на опция към 1% промяна в очакваната колебливост на цените (наричана също имплицитна нестабилност) на основния актив. Kappa е по-висока, колкото по-далеч е датата на изтичане на опцията и пада с наближаването на датата на изтичане. Това е така, защото цената на опцията става по-чувствителна към действителната и подразбираща се нестабилност на цената на основния актив с наближаването на срока на валидност. Точно както всяка отделна опция има каппа, портфолиото от опции има нетна капа, която се определя чрез сумиране на капсите на всяка отделна позиция.

НАРУШЕНО ДОЛО Капа

Положителната капа е свързана с дълга опция и означава, че опцията става по-ценна с увеличаване на променливостта, а отрицателната капа е свързана с кратка опция и означава, че опцията става по-ценна, тъй като волатилността намалява. Капа, наричана още Вега, е един от най-важните варианти на гърците. Тъй като Вега всъщност не е гръцка буква ("v" във Вега означава "нестабилност", точно както "t" в "theta" означава "време), понякога се обозначава като kappa. Други важни варианти гърците включват делта, т.е. който измерва въздействието на промяна в цената на основния актив; гама, която измерва скоростта на промяна на делта; и тета, която измерва въздействието на промяна във времето, останало до изтичане.

Сравнете инвестиционни сметки Име на доставчика Описание Разкриване на рекламодатели × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация.

Свързани условия

Lambda Lambda е съотношението на процентното изменение на цената на опционния договор и процентното изменение на променливостта на опцията. повече Гърци Определение „Гърците“ е общ термин, използван за описание на различните променливи, използвани за оценка на риска на пазара на опции. повече Как опциите работят за купувачи и продавачи Опциите са финансови деривати, които дават право на купувача да купува или продава базовия актив на посочена цена в рамките на определен период. повече Определение Омега Омега е опция "гръцки", която измерва процентното изменение на стойността на опцията по отношение на процентното изменение на основната цена. повече Определение и пример за цвят Цвят е скоростта, с която гама на дадена опция ще се промени с течение на времето и е производно от третия ред на стойността на опцията. повече Тета Определение Тета измерва степента на спад в стойността на опцията поради изтичане на времето. повече партньорски връзки