Акциите на Макдоналдс могат да паднат с 9% след печалба

(Забележка: Авторът на този фундаментален анализ е финансов писател и ръководител на портфейл.)

McDonald's Corp. (MCD) продължава да се бори, като акциите намаляват с над 10% от максимумите си през януари. Търговците на опции се залагат, че става още по-лошо, падайки с още около 9% след резултатите от второто тримесечие в четвъртък преди откриването на фондовата борса.

Предвижда се компанията за бързо хранене да отчете стабилен ръст на печалбата от около 11, 3%, но се очаква приходите да паднат с 12%. Техническата диаграма за McDonald's продължава да изглежда слаба и също така предполага, че акциите могат да бъдат готови да намалят още през следващите седмици, в съответствие с опциите залагания.

MCD данни от YCharts

Мечешки залози

Опциите, които изтичат 21 септември, предполагат, че акциите могат да се повишат или да паднат с около 6.4% от ударната цена от $ 155. Той поставя акциите в диапазон за търговия между приблизително 145 и 165 долара. Но броят на залозите, че акциите ще паднат значително, надвишава залозите, които ще нарасне със съотношение от около 8 до 1, с приблизително 4 700 договора с открит пут.

Някои залагат, че акциите падат с над 9% до 144 долара от цената му от около $ 158.70 в понеделник. Опциите за пускане на $ 145 отбелязаха голям скок на открития интерес на 24 юли, като се увеличиха с над три пъти до 5300 открити договори. При търговията с опции при приблизително 1 долар на договор купувачът на залозите ще трябва акциите да паднат до 144 долара, за да се провали дори, ако държи договорите до изтичане.

Потъващи приходи

Приходите непрекъснато намаляват за McDonald's от септември 2013 г., когато достигат 7, 3 милиарда долара за това тримесечие. Въз основа на прогнозите от 5, 32 милиарда долара за предстоящите резултати, приходите ще намалеят с цели 27% през последните пет години. Междувременно печалбите се покачиха и се наблюдава увеличение до $ 1, 93 на акция за второто тримесечие. От второто тримесечие на 2016 г. печалбата е скочила с близо 33%, като по-голямата част от този растеж идва в петата на намалението на разходите.

MCD приходи (тримесечни) данни от YCharts

Слаба диаграма

Техническата диаграма е слаба и за акциите, като акциите се движат малко над техническата поддръжка на $ 155.50. Ако акциите паднат под това ниво на подкрепа, той може да падне с цели 6% до около $ 148 до следващото ниво на техническа поддръжка. Индексът на относителната якост е с тенденция по-ниска, след като през ноември 2016 г. достигна максимално нивата на свръхкуп. Това предполага, че бичият инерция непрекъснато излиза от запаса. Обемът също намаля, което показва, че броят на продавачите намалява или купувачите имат малък интерес към акциите. Като се има предвид лошото представяне на акциите и залаганията на мечешки опции, може да се окаже, че купувачите нямат убеждение.

След близо шест месеца на стагнация, предстоящият доклад за печалбите на Макдоналдс вероятно ще бъде момент на прекъсване или прекъсване на акциите. Изглежда пазарът изпраща силно съобщение.

Майкъл Крамер е основател на Mott Capital Management LLC, регистриран инвестиционен съветник и управител на активно управляваното портфолио за тематичен растеж на компанията. Kramer обикновено купува и държи акции за период от три до пет години. Кликнете тук за биографията на Крамер и неговото портфолио. Представената информация е само за образователни цели и няма намерение да отправя оферта или да изиска за продажба или покупка на каквито и да е конкретни ценни книжа, инвестиции или инвестиционни стратегии. Инвестициите включват риск и ако не е посочено друго, не са гарантирани. Не забравяйте първо да се консултирате с квалифициран финансов съветник и / или данъчен специалист, преди да приложите каквато и да е стратегия, обсъдена тук. При поискване съветникът ще предостави списък на всички препоръки, направени през последните дванадесет месеца. Миналото изпълнение не е показателно за бъдещо изпълнение.